E-Book, Deutsch, 477 Seiten, eBook
Qualitative Rechts- und quantitative Steuerwirkungsanalyse
E-Book, Deutsch, 477 Seiten, eBook
Reihe: Forschungsreihe Rechnungslegung und Steuern
ISBN: 978-3-8349-6219-5
Verlag: Betriebswirtschaftlicher Verlag Gabler
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)
Dr. Bernhard Liekenbrock ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Norbert Herzig am Seminar für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Betriebswirtschaftliche Steuerlehre der Universität zu Köln.
Zielgruppe
Research
Autoren/Hrsg.
Weitere Infos & Material
1;Geleitwort;6
2;Vorwort;8
3;Inhaltsübersicht;10
4;Inhaltsverzeichnis;14
5;Abkürzungsverzeichnis;26
6;Abbildungsverzeichnis;34
7;Tabellenverzeichnis;36
8;Variablen- und Symbolverzeichnis;38
9;Teil I Grundlagen der Untersuchung;41
9.1;Kapitel 1 Einführung;41
9.1.1;A. Einleitung und Problemstellung;41
9.1.2;B. Untersuchungsziel;42
9.1.3;C. Untersuchungsaufbau;42
9.2;Kapitel 2 Eingrenzung des Untersuchungsbereichs und Begriffsbestimmungen;45
9.2.1;A. Funktionsweise der Zinsschranke;45
9.2.1.1;I. Grundtatbestand;45
9.2.1.2;II. Ausnahmetatbestände;46
9.2.1.2.1;1. Freigrenze;46
9.2.1.2.2;2. Stand-alone-Escape;47
9.2.1.2.3;3. Equity-Escape;47
9.2.2;B. Risikoverständnis und Untersuchungsgegenstand;49
9.2.2.1;I. Betriebswirtschaftliches Risiko;49
9.2.2.1.1;1. Informationsniveau;50
9.2.2.1.2;2. Zielwirkung;52
9.2.2.1.3;3. Zeitbezug;54
9.2.2.2;II. Steuerliches Risiko;54
9.2.2.2.1;1. Charakterisierung und Ursachen von steuerlichen Informationsdefiziten;55
9.2.2.2.2;2. Systematisierung der Erscheinungsformen von steuerlichen Risiken;57
9.2.2.2.2.1;a. Rechtsänderungsrisiken;58
9.2.2.2.2.2;b. Außersteuerliche Rechtsänderungsrisiken;60
9.2.2.2.2.3;c. Rechtsbeurteilungsrisiken;60
9.2.2.2.2.4;d. Sachverhaltsrisiken;62
9.2.2.2.3;3. Steuerökonomische Zielwirkung;63
9.2.2.2.3.1;a. Dispositionsbezogene (elementare) Steuerwirkungen;63
9.2.2.2.3.2;b. Quantifizierung von Steuerrisiken und Zielerreichungsgrad;65
9.2.2.2.3.3;c. Entscheidungswirkungen von Steuern und Steuerrisiken;66
9.2.2.3;III. Zinsschrankenrisiken;67
9.2.2.3.1;1. Definition;67
9.2.2.3.2;2. Ordnungsrahmen;68
9.2.2.3.3;3. Einflussfaktoren;70
9.3;Kapitel 3 Ökonomische und bilanzielle Be- bzw. Entlastungseffekte der Zinsschranke;71
9.3.1;A. Liquiditätseffekte;71
9.3.1.1;I. Basisannahmen zur Berechnung der Steuerbelastung;71
9.3.1.2;II. Zeitpunktbetrachtung;72
9.3.1.2.1;1. Steuerliches EBIT <_0 (Fallgruppe I);72
9.3.1.2.2;2. Steuerliches EBIT > 0 (Fallgruppe II);73
9.3.1.2.3;3. Statische Messung des Liquiditätsnachteils;75
9.3.1.2.3.1;a. Messung des absoluten Liquiditätsnachteils und seine formale Herleitung;75
9.3.1.2.3.2;b. Relative Kennzahl zur Messung des Liquiditätsnachteils: Relativer Liquiditätsnachteil;77
9.3.1.2.4;4. Zusammenfassende Übersicht zum Liquiditätsnachteil der Zinsschranke;82
9.3.1.3;III. Zeitraumbetrachtung;83
9.3.1.3.1;1. Temporärer Liquiditätsnachteil;83
9.3.1.3.1.1;a. Nutzung des Zinsvortrags und seine formale Herleitung;83
9.3.1.3.1.2;b. Transformation des Zinsvortrags in negative Einkünfte;85
9.3.1.3.2;2. Definitiver Liquiditätsnachteil und Substanzbesteuerung;86
9.3.1.3.3;3. Temporärer Liquiditätsvorteil;87
9.3.1.3.4;4. Scheinbarer Liquiditätsvorteil;89
9.3.1.3.5;5. Zusammenfassende Übersicht zu den intertemporalen Liquiditätseffekten der Zinsschranke;90
9.3.2;B. Zinseffekte;91
9.3.2.1;I. Zinsnachteil;91
9.3.2.1.1;1. Risikoloser Zinsvortrag;92
9.3.2.1.2;2. Riskanter Zinsvortrag;93
9.3.2.2;II. Zinsvorteil;95
9.3.3;C. Bilanz- und Erfolgseffekt der Zinsschranke;96
9.3.3.1;I. Aufwandswirkung und Bilanzierung von zinsschrankeninduzierten Steuermehraufwendungen;96
9.3.3.1.1;1. Passivierungsgrundsätze nach HGB;97
9.3.3.1.1.1;a. Ansatz und Ausweis von Steuerschulden;97
9.3.3.1.1.2;b. Bewertung von Steuerschulden;99
9.3.3.1.2;2. Passivierungsgrundsätze nach IAS/IFRS;99
9.3.3.1.2.1;a. Ansatz und Ausweis von Steuerschulden;99
9.3.3.1.2.2;b. Bewertung von Steuerschulden;101
9.3.3.2;II. Ertragswirkung des Zinsvortrags und Bilanzierung latenter Steuern;102
9.3.3.2.1;1. Aktivierungsgrundsätze nach HGB;103
9.3.3.2.1.1;a. Ansatz und Ausweis;103
9.3.3.2.1.2;b. Bewertung;105
9.3.3.2.2;2. Aktivierungsgrundsätze nach IAS 12;106
9.3.3.2.2.1;a. Ansatz und Ausweis;106
9.3.3.2.2.2;b. Bewertung;106
9.3.3.3;III. Theoretische Ertragswirkungen eines EBITDA-Vortrags;107
9.3.3.3.1;1. Separierung der ökonomischen Vorteile des EBITDA-Vortrags;108
9.3.3.3.2;2. Bilanzierung nach HGB;108
9.3.3.3.3;3. Bilanzierung nach IAS/IFRS;110
9.3.3.4;IV. Gesamtbetrachtung der Erfolgswirkungen unter Sicherheit und Auswirkungen auf die Effective Tax Rate (ETR);111
9.3.3.4.1;1. Gegenläufige Erfolgswirkungen von Liquiditätsnachteil und aktiven Steuerlatenzen;111
9.3.3.4.1.1;a. Liquiditätsnachteil und werthaltiger Zinsvortrag;112
9.3.3.4.1.2;b. Liquiditätsnachteil und nicht (mehr) werthaltiger Zinsvortrag;112
9.3.3.4.1.3;c. Kein Liquiditätsnachteil und werthaltiger Zinsvortrag;113
9.3.3.4.1.4;d. Kein Liquiditätsnachteil und nicht werthaltiger Zinsvortrag;113
9.3.3.4.2;2. Transformation eines Zinsvortrags in einen Verlustvortrag;113
9.3.3.4.3;3. Auswirkungen auf die Effective Tax Rate;114
9.4;Kapitel 4 Empirische Relevanz;118
9.4.1;A. Anzahl von betroffenen und belasteten Unternehmen;118
9.4.2;B. Verrechenbarkeit des Zinsvortrags;122
9.4.3;C. Größenspezifische Aspekte;123
9.4.4;D. Branchenspezifische Aspekte;124
9.4.5;E. Reaktionen der Unternehmen;125
10;Teil II Analyse von Zinsschrankenrisiken;128
10.1;Kapitel 1 Identifikation von Zinsschrankenrisiken;128
10.1.1;A. Abgrenzungsmerkmale zur Identifikation von Sachverhaltsrisiken der Zinsschranke;128
10.1.1.1;I. Finanzierungsspezifische Einflussfaktoren;129
10.1.1.1.1;1. Fremdfinanzierungsvolumen und -konditionen;129
10.1.1.1.2;2. Fremd- bzw. Eigenkapitalquote;131
10.1.1.2;II. Investitionsspezifische Einflussfaktoren;132
10.1.1.2.1;1. Investitionsart;132
10.1.1.2.2;2. Investitionsstandort;134
10.1.1.2.3;3. Reife- und Innovationsgrad;135
10.1.1.2.4;4. Ergebnisvolatilität;135
10.1.1.3;III. Unternehmensstrukturspezifische Einflussfaktoren;136
10.1.1.3.1;1. Organisationsform und Unternehmensgröße;136
10.1.1.3.2;2. Stärke des Inlandsbezugs;138
10.1.1.3.3;3. Veränderungsdynamik von Beteiligungsverhältnissen;139
10.1.2;B. Rechtsbeurteilungsrisiken der Zinsschranke;141
10.1.2.1;I. Rechtsunsicherheiten bei der Auslegung des Grundtatbestands;141
10.1.2.1.1;1. Betriebsbegriff und Betriebsabgrenzung;141
10.1.2.1.1.1;a. Funktionales und tätigkeitsbezogenes vs. einkunftsartabhängiges Betriebsverständnis;141
10.1.2.1.1.2;b. Organisationsform- und rechtsformspezifische Auslegungs- und Abgrenzungsfragen;143
10.1.2.1.2;2. Verrechenbares EBITDA;148
10.1.2.1.2.1;a. Mitunternehmerschaften;148
10.1.2.1.2.2;b. Kapitalgesellschaften (ohne KGaA);150
10.1.2.1.2.3;c. Kommanditgesellschaften auf Aktien;151
10.1.2.1.2.4;d. Betriebsstätten;153
10.1.2.1.2.5;e. Organschaften;156
10.1.2.1.3;3. Zinssaldo;157
10.1.2.1.3.1;a. Definition von Zinsaufwendungen;158
10.1.2.1.3.2;b. Definition von Zinserträgen;161
10.1.2.1.3.3;c. Sicherungsgeschäfte;163
10.1.2.1.3.4;d. Auf- und Abzinsung;164
10.1.2.1.3.5;e. Auswirkungen von steuerlichen Korrekturvorschriften;165
10.1.2.1.3.6;f. Sondervergütungen für Fremdkapitalüberlassungen ausländischer Mitunternehmer;168
10.1.2.1.3.7;g. Saldierung vs. Eliminierung von organkreisinternen Fremdfinanzierungen;170
10.1.2.1.4;4. Zinsvortrag;171
10.1.2.1.4.1;a. Auf- und Abbau;171
10.1.2.1.4.2;b. Untergang;177
10.1.2.1.5;5. EBITDA-Vortrag;191
10.1.2.1.5.1;a. Auf- und Abbau;191
10.1.2.1.5.2;b. Untergang;192
10.1.2.1.6;6. Gewerbesteuerliche Folgefragen;193
10.1.2.1.6.1;a. Zinsvortragsnutzung und gewerbesteuerliche Hinzurechnung;193
10.1.2.1.6.2;b. Nachträgliche Korrektur des Gewerbeertrags einer Organgesellschaft;194
10.1.2.2;II. Rechtsunsicherheiten bei der Auslegung der Ausnahmetatbestände;196
10.1.2.2.1;1. Stand-alone-Escape und Konzernabgrenzung;196
10.1.2.2.1.1;a. Weites Konzernverständnis der Zinsschranke;196
10.1.2.2.1.2;b. Konzernfreie und konzernzugehörige Rechtsträger;197
10.1.2.2.1.3;c. Konzernzugehörigkeit in zeitlicher Hinsicht;202
10.1.2.2.2;2. Equity-Escape und Eigenkapitalquotenermittlung;203
10.1.2.2.2.1;a. Maßgeblicher Rechnungslegungsstandard;203
10.1.2.2.2.2;b. Modifikationen der Eigenkapitalquote des Konzerns;209
10.1.2.2.2.3;c. Modifikationen der Eigenkapitalquote des Betriebs;212
10.1.2.2.2.4;d. Maßgeblicher Vergleichszeitpunkt;223
10.1.2.2.2.5;e. Bestandteile und Testat des Konzernabschlusses sowie Prüfung des Einzelabschlussesbzw. der Überleitungsrechnung;225
10.1.2.3;III. Rechtsunsicherheiten bei der Auslegung der Rückausnahmetatbestände;227
10.1.2.3.1;1. Abgrenzung des relevanten Personenkreises von § 8a KStG;227
10.1.2.3.1.1;a. Wesentlich beteiligter Gesellschafter;227
10.1.2.3.1.2;b. Nahestehende Personen;229
10.1.2.3.1.3;c. Rückgriffsberechtigter Dritter;230
10.1.2.3.2;2. Ermittlung der Vergleichsgrößen für den 10%-Test und schädliche Fremdkapitalvergütungen;231
10.1.2.3.2.1;a. Abweichende Zinsbegriffe für Zwecke des § 4h EStG und § 8a KStG?;232
10.1.2.3.2.2;b. Einzel- vs. Gesamtbetrachtung;233
10.1.2.3.2.3;c. Umfang schädlicher Zinsen bei Rückgriff auf einen Darlehensteilbetrag;234
10.1.2.3.2.4;d. Konzernbetrachtung des § 8a Abs. 3 KStG;234
10.1.2.3.3;3. Infektion des Zinsvortrags mit schädlichen Fremdkapitalzinsen?;239
10.1.2.3.4;4. Nachweispflichten;239
10.1.2.3.5;5. Mitunternehmerschaften und KGaA;240
10.1.2.3.5.1;a. Prüfungsebene zur Bestimmung der wesentlichen Gesellschafterstellung i. S. des § 8aAbs. 2 KStG und Mindestbeteiligungsquote;241
10.1.2.3.5.2;b. Prüfungsebene zur Bestimmung der wesentlichen Gesellschafterstellung i. S. des § 8aAbs. 3 KStG;243
10.1.2.3.5.3;c. Rückgriff auf die vorgeordnete Körperschaft;243
10.1.2.3.5.4;d. Ermittlung der Vergleichsgrößen für den 10%-Test;244
10.1.2.3.6;6. Organschaften;246
10.1.2.3.6.1;a. Reichweite der Betriebsfiktion im Rahmen von § 8a Abs. 2 u. Abs. 3 KStG;246
10.1.2.3.6.2;b. Ermittlung der Vergleichsgrößen für den 10%-Test;248
10.1.3;C. Risiken und Chancen aufgrund von Rechtsänderungen;250
10.1.3.1;I. Realisierte Anpassungen des Normengefüges;250
10.1.3.2;II. Potenzielle Anpassungen des Normengefüges;251
10.1.3.3;III. Potenzielle Unvereinbarkeiten der Zinsschranke mit höherrangigem Recht;254
10.1.3.3.1;1. Verfassungs- und abkommensrechtliche Bedenken;254
10.1.3.3.2;2. Europarechtliche Bedenken672;255
10.1.3.3.2.1;a. Primäres Gemeinschaftsrecht;255
10.1.3.3.2.2;b. Sekundäres Gemeinschaftsrecht;258
10.2;Kapitel 2 Bewertung von Zinsschrankenrisiken;260
10.2.1;A. Qualitative Bewertung elementarer Rechtsbeurteilungsrisiken der Zinsschranke;260
10.2.1.1;I. Konzeption der Expertenbefragung;261
10.2.1.1.1;1. Untersuchungsziel;261
10.2.1.1.2;2. Aufbau des Fragebogens693;261
10.2.1.1.3;3. Befragungs- und Auswertungsmethodik;262
10.2.1.2;II. Allgemeine Bewertung von Tatbeständen der Zinsschranke;263
10.2.1.2.1;1. Gefühlte Rechtsunsicherheit und Konfliktpotenzial;263
10.2.1.2.2;2. Beratungsrelevanz;264
10.2.1.3;III. Rechtsform- bzw. organisationsformspezifische Bewertung der Tatbestände der Zinsschranke;265
10.2.1.3.1;1. Gefühlte Rechtsunsicherheit;265
10.2.1.3.2;2. Konfliktpotenzial;267
10.2.1.3.3;3. Beratungsrelevanz;268
10.2.1.4;IV. Bewertung von ausgewählten Zweifelsfragen der Zinsschranke;269
10.2.1.4.1;1. Betriebsdefinition;269
10.2.1.4.2;2. EBITDA-Ermittlung;269
10.2.1.4.2.1;a. EBITDA-Kaskade bei Mitunternehmerschaften;269
10.2.1.4.2.2;b. Gewinnanteil eines KGaA-Komplementärs;270
10.2.1.4.3;3. Zinssaldoermittlung;271
10.2.1.4.3.1;a. Zinssurrogate;271
10.2.1.4.3.2;b. Ab- und Aufzinsung;271
10.2.1.4.3.3;c. Gesellschafterfremdfinanzierung durch ausländische Mitunternehmer;272
10.2.1.4.4;4. Zinsvortrag;272
10.2.1.4.4.1;a. Verteilung nicht abziehbarerer Zinsen bei Mitunternehmerschaften;272
10.2.1.4.4.2;b. Auswirkungen einer Teilbetriebsveräußerung und der Aufhebung eines Organschaftsverhältnisses auf den Zinsvortrag;273
10.2.1.4.5;5. EBITDA-Vortrag und Zinsertragsüberschuss;273
10.2.1.4.6;6. Equity-Escape;274
10.2.1.4.6.1;a. Konsolidierungskreis bei Beherrschung mehrerer Konzerne durch nichtkonsolidierungspflichtigen Rechtsträger;274
10.2.1.4.6.2;b. Teilkonzernkonsolidierung von Organgesellschaften im ersten Organschaftsjahr;274
10.2.1.4.7;7. Gesellschafterfremdfinanzierung;275
10.2.1.4.7.1;a. Einzel- vs. Gesamtbetrachtung;275
10.2.1.4.7.2;b. Behandlung des Zinsvortrags im Rahmen von § 8a KStG;275
10.2.1.4.8;8. Zwischenergebnis;276
10.2.1.5;V. Motive der Beratungsempfehlungen;277
10.2.1.5.1;1. Verwaltungskonforme Beratungsempfehlung;277
10.2.1.5.2;2. Verwaltungsinkonforme Beratungsempfehlung;278
10.2.1.6;VI. Erfahrungen mit den Finanzbehörden und Prognose gerichtlicher Verfahren;279
10.2.1.7;VII. Implikationen der Expertenbefragung für die Behandlung von Rechtsbeurteilungsrisikender Zinsschranke;280
10.2.2;B. Quantitative Bewertung von Zinsschrankenrisiken;282
10.2.2.1;I. Analytische Bestimmung des Zinsschrankenrisikos1. Ordnung;282
10.2.2.1.1;1. Grundmodell zur Erklärung der formalen Zusammenhänge von Einflussfaktoren und Zinsschranke und zur Ermittlung von Elastizitäten der Zinsabzugsquote;282
10.2.2.1.1.1;a. Modellannahmen und Operationalisierung des liquiditätswirksamen Eingreifens der Zinsschranke;282
10.2.2.1.1.2;b. Elastizitäten der Zinsabzugsquote;285
10.2.2.1.2;2. Berechnung des Zinsschrankenrisikos1. Ordnung im Einperiodenkontext;287
10.2.2.1.2.1;a. Exemplarische Neuinvestition mit stochastischer Gesamtkapitalrendite;287
10.2.2.1.2.2;b. Variation der stochastischen Parameterelemente der Gesamtkapitalrendite;290
10.2.2.1.2.3;c. Variation der deterministischen Einflussfaktoren;292
10.2.2.1.3;3. Kritische Ergebniswürdigung;295
10.2.2.2;II. Multivariate Simulation des Zinsschrankenrisikos auf Basis der Unternehmensbilanzstatistik der Deutschen Bundesbank;296
10.2.2.2.1;1. Methodische Herangehensweise;296
10.2.2.2.2;2. Empirische Datenstruktur und Ableitung der Einflussfaktoren;298
10.2.2.2.2.1;a. Allgemeine Charakteristika der Unternehmensbilanzstatistik der Deutschen Bundesbankund Eingrenzung des relevanten Datenbestands;298
10.2.2.2.2.2;b. Konzeptionelle Ableitung des EBITDA, der Abschreibungen und Zinsaufwendungen ausdem relevanten Datenbestand;299
10.2.2.2.2.3;c. Durchschnittliche Relevanz der Zinsschranke in ausgewählten Wirtschaftszweigen;301
10.2.2.2.2.4;d. Entwicklungspfade der Einflussfaktoren ausgewählter Wirtschaftszweige;304
10.2.2.2.3;3. Durchführung der Monte-Carlo-Simulation;307
10.2.2.2.3.1;a. Simulation des Zinsschrankenrisikos1. Ordnung im Einperiodenkontext;307
10.2.2.2.3.2;b. Simulation des Zinsschrankenrisikos 1. und 2. Ordnung im Mehrperiodenkontext;311
10.2.2.2.4;4. Kritische Ergebniswürdigung;317
11;Teil III Steuerung von Zinsschrankenrisiken;320
11.1;Kapitel 1 Typologie und Einsatz der Steuerungsinstrumente;320
11.2;Kapitel 2 Ursachenbezogene Steuerungsansätze;324
11.2.1;A. Finanzierungsspezifische Anpassungshandlungen;324
11.2.1.1;I. Betriebsbezogene Finanzierungsmaßnahmen;324
11.2.1.1.1;1. Leasing als alternative Finanzierungsform;324
11.2.1.1.2;2. Variable Zinszahlungen;326
11.2.1.1.3;3. Niedrig verzinstes Fremdwährungsdarlehen;329
11.2.1.1.4;4. Liquiditätsmanagement;330
11.2.1.2;II. Konzerninterne Restrukturierung der Fremdfinanzierung von Kapitalgesellschaften;333
11.2.1.2.1;1. Zinsaufwandsvermeidung durch Rückkauf oder Tilgung von Darlehen;333
11.2.1.2.2;2. Zinsaufwandsvermeidung durch Umwandlung von Fremd- in Eigenkapital;335
11.2.1.2.3;3. Zinsaufwandsverteilung durch Fremdkapitaldiversifizierung;336
11.2.1.2.4;4. Zinsertragssteigerung durch konzerninterne Darlehen und Anleihen;338
11.2.1.2.5;5. Interest-Pooling-Modell;339
11.2.2;B. Unternehmensstrukturspezifische Anpassungshandlungen;340
11.2.2.1;I. Konzentrationsvorgänge;340
11.2.2.2;II. Dekonzentrationsvorgänge;344
11.2.2.3;III. Restrukturierung der Beteiligungsverhältnisse;345
11.2.2.4;IV. Rechtsformwahl / Formwechsel;347
11.2.2.5;V. Ergebnisverlagerung;349
11.3;Kapitel 3 Wirkungsbezogene Steuerungsansätze;351
11.3.1;A. Bilanzpolitische Maßnahmen;351
11.3.1.1;I. Aufdeckung von stillen Reserven;351
11.3.1.2;II. Bilanzierung von Zinsen als Herstellungskosten;352
11.3.1.3;III. Optimierung der Eigenkapitalquote;353
11.3.2;B. Steuerklauseln;355
11.3.3;C. Steuerzahllastmanagement;357
12;Teil IV Externe Berichterstattung über Zinsschrankenrisiken;359
12.1;Kapitel 1 Rechnungslegungsübergreifende Anlässe für bilanzielle Auswirkungenvon Zinsschrankenrisiken;359
12.2;Kapitel 2 Einfluss von Zinsschrankenrisiken auf die Bilanzierung von Steuerrückstellungen;361
12.2.1;A. HGB-Abschluss;361
12.2.1.1;I. Prüfung der Ansatzkriterien für eine risikoadjustierte Steuerrückstellung;361
12.2.1.1.1;1. Schuldcharakter;361
12.2.1.1.2;2. Wahrscheinlichkeit der tatsächlichen Inanspruchnahme;363
12.2.1.2;II. Bewertung der risikoadjustierten Steuerrückstellung;367
12.2.1.3;III. Kompensatorische Wirkung einer aktiven Steuerlatenz für einen hypothetischenZinsvortrag;369
12.2.1.4;IV. Anhangangaben;371
12.2.2;B. IFRS-Abschluss;373
12.2.2.1;I. Prüfung der Ansatzkriterien für eine risikoadjustierte Steuerschuld;373
12.2.2.1.1;1. Gegenwärtige Verpflichtung;373
12.2.2.1.2;2. Wahrscheinlicher Ressourcenabfluss;374
12.2.2.1.3;3. Verlässliche Schätzung des Verpflichtungsbetrags;376
12.2.2.2;II. Bewertung der risikoadjustierten Steuerschuld;376
12.2.2.3;III. Kompensatorische Wirkung einer aktiven Steuerlatenz für einen hypothetischen Zinsvortrag;377
12.2.2.4;IV. Anhangangaben;378
12.3;Kapitel 3 Einfluss von Zinsschrankenrisiken auf die Verrechnungsprognose von Zinsvorträgen;381
12.3.1;A. Rechnungslegungsübergreifende Strukturierung des Prognoseproblems;381
12.3.1.1;I. Eruierung der Prognosegrundlagen;381
12.3.1.2;II. Zerlegung des Prognosesachverhalts und Prognoseverfahren;382
12.3.1.2.1;1. Anforderungen an die prognostizierten Zielgrößen;383
12.3.1.2.2;2. Investitionsspezifische Einflussfaktoren;384
12.3.1.2.3;3. Finanzierungs- und unternehmensstrukturspezifische Einflussfaktoren;387
12.3.1.2.4;4. Steuerliche Rechtsbeurteilung;388
12.3.2;B. Anforderungen des HGB zur Konkretisierung von Prognosewerten für den Nachweis werthaltiger Zinsvorträge;389
12.3.2.1;I. Begrenzungsfunktion handelsrechtlicher Bilanzierungsprinzipien;389
12.3.2.2;II. Wahrscheinlichkeitsverständnis;390
12.3.2.3;III. Unsicherheitsabsorption;391
12.3.2.3.1;1. Ausschöpfung von historischen und prognosebasierten Informationen;391
12.3.2.3.2;2. Länge des Prognosezeitraums;393
12.3.2.3.3;3. Eliminierung steuerlicher Beurteilungsrisiken;394
12.3.2.4;IV. Methodengestützte und vorsichtige Wertermittlung;396
12.3.2.5;V. Anhangangaben;399
12.3.3;C. Anforderungen von IAS 12 zur Konkretisierung von Prognosewerten für den Nachweis werthaltiger Zinsvorträge;401
12.3.3.1;I. Übergeordnete Rahmengrundsätze;401
12.3.3.2;II. Wahrscheinlichkeitsverständnis;402
12.3.3.3;III. Unsicherheitsabsorption;402
12.3.3.3.1;1. Objektivierungskriterien;403
12.3.3.3.2;2. Länge des Prognosezeitraums;406
12.3.3.3.3;3. Toleranzniveau bei der steuerlichen Rechtsbeurteilung;407
12.3.3.4;IV. Methodengestützte Wertfindung;408
12.3.3.5;V. Anhangangaben;410
13;Teil V Fazit;413
14;Anhang;418
14.1;1. Herleitung des mittelbaren gewerbesteuerlichen Liquiditätsnachteils der Zinsschranke;418
14.2;2. Entwicklung des relativen Liquiditätsnachteils bei steigender Fremdkapitalquote und verschiedenen Abschreibungsraten;419
14.3;3. FraZinsgebogen zusschrankeur qualitativen Bewertung von Rechtsbeurteilungsrisiiken der Zinsschranke(Seite 1);420
14.4;4. Auswertung der Expertenbefragung (Frageblock I);426
14.5;5. Auswertung der Expertenbefragung (Frageblock II);429
14.6;6. Auswertung Frageblock III;431
14.7;7. Berechnung der Elastizitäten der Zinsabzugsquote;432
14.8;8. Ergebnistabelle der Variation der stochastischen Einflussfaktoren;433
14.9;9. Ergebnistabelle der Variation der deterministischen Einflussfaktoren;434
14.10;10. Wertetabelle für die Verhältniszahlen von Zinsaufwand zu EBITDA in ausgewählten Wirtschaftszweigen nach der Unternehmensbilanzstatistik der Deutschen Bundesbank;435
14.11;11. Verhältnis von „Zinssaldo“ zu EBITDA in ausgewählten Wirtschaftszweigen nachder Unternehmensbilanzstatistik der Deutschen Bundesbank;436
14.12;12. Histogramm der Steuerquote für ein Referenzunternehmen des verarbeitenden Gewerbes;437
14.13;13. Simulationsergebnisse für ein Referenzunternehmen des Handels;438
14.14;14. Simulationsergebnisse für ein Referenzunternehmen des verarbeitenden Gewerbesbei pauschaler Verringerung des prognostizierten Zinsaufwands;443
15;Literaturverzeichnis;446
16;Rechtsquellenverzeichnis;501
16.1;1. Internationales Recht;501
16.2;2. Europäisches Recht (Endorsed IAS/IFRS);501
16.3;3. Nationales Recht;502
16.3.1;3.1 Gesetze;502
16.3.2;3.2 Gesetzesmaterialien;503
16.3.3;3.3 Sonstige parlamentarische Dokumente;504
17;Rechtsprechungsverzeichnis;505
17.1;1. Europäischer Gerichtshof (EuGH);505
17.2;2. Bundesgerichtshof (BGH);505
17.3;3. Bundesfinanzhof (BFH);505
17.4;4. Finanzgerichte (FG);506
18;Verzeichnis der Verwaltungsanweisungen;507
19;Stichwortverzeichnis;509
