Buch, Englisch, 656 Seiten, Format (B × H): 183 mm x 260 mm, Gewicht: 1397 g
An Equilibrium Approach
Buch, Englisch, 656 Seiten, Format (B × H): 183 mm x 260 mm, Gewicht: 1397 g
ISBN: 978-0-471-12410-8
Verlag: Wiley
Dieser Band füllt eine echte Marktlücke.
"Goldman Sach's Modern Investment" gibt eine Einführung in moderne Investment Management Verfahren, wie sie von Goldman Sachs Asset Management verwendet werden, um erstklassige Investitionsrenditen zu erzielen.
Erläutert werden u.a. die moderne Portfoliotheorie (Portfoliodiversifikation zur Risikostreuung), Capital Asset Pricing (Verfahren zur Ermittlung des Risiko-Rendite-Austauschverhältnisses von Finanzanlagen, bei dem der unterschiedliche Risikogehalt von Finanztiteln berücksichtigt wird) sowie eine Reihe aktueller Themen wie z.B. strategische Portfoliostrukturierung, Risikobudgetierung und aktives Portfolio Management.
Hier erhalten Sie die Mittel an die Hand, um die Goldman Sachs Asset Management Methode für sich selbst umzusetzen.
Das von Fischer Black und Bob Litterman gemeinsam entwickelte Black-Litterman Asset Allocation Model gehört zu den angesehensten und meist verwendeten Modellen zur Portfoliostrukturierung.
Litterman und seine Asset Management Group sind oft die treibende Kraft, wenn es um Portfoliostrukturierung und Investmententscheidungen der 100 international größten Pensionsfonds geht.
Autoren/Hrsg.
Fachgebiete
- Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere
- Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Unternehmensfinanzierung
- Wirtschaftswissenschaften Wirtschaftswissenschaften Literatur für Manager
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Management
Weitere Infos & Material
PART ONE: THEORY.
Chapter 1. Introduction: Why and Equilibrium Approach? (B. Litterman).
Chapter 2. The Insights of Modern Portfolio Theory (B. Litterman).
Chapter 3. Risk Measurement (B. Litterman).
Chapter 4. The Capital Asset Pricing Model (B. Litterman).
Chapter 5. The Equity Risk Premium (M. Carhart & K. Winkelmann).
Chapter 6. Global Equilibrium Expected Returns (B. Litterman).
Chapter 7. Beyond Equilibrium, the Black-Litterman Approach (B. Litterman).
PART TWO: INSTITUTIONAL FUNDS.
Chapter 8. The Market Portfolio (R. Bandourian & K. Winkelmann).
Chapter 9. Issues in Strategic Asset Allocation (K. Winkelmann).
Chapter 10. Strategic Asset Allocation in the Presence of Uncertain Liabilities (R. Howard & Y. Lax).
Chapter 11. International Diversification and Currency Hedging (B. Litterman).
Chapter 12. The Value of Uncorrelated Sources of Return (B. Litterman).
PART THREE: RISK BUDGETING.
Chapter 13. Developing an Optimal Active Risk Budget (B. Litterman).
Chapter 14. Budgeting Risk Along the Active Risk Spectrum (A. Alford, et al.).
Chapter 15. Risk Management and Risk Budgeting at the Total Fund Level (J. Gottlieb).
Chapter 16. Covariance Matrix Estimation (G. De Santis, et al.).
Chapter 17. Risk Monitoring and Performance Management (J. Rosengarten & P. Zangari).
Chapter 18. The Need for Independent Valuation (J. Mittaz).
Chapter 19. Performance Attribution (P. Zangari).
Chapter 20. Equity Risk Factor Models (P. Zangari).
PART FOUR: TRADITIONAL INVESTMENTS.
Chapter 21. An Asset-Management Approach to Manager Selection (D. Ben-Ur & C. Vella).
Chapter 22. Investment Program Implementation: Realities and Best Practices (J. Kramer).
Chapter 23. Equity Portfolio Management (A. Alford, et al.).
Chapter 24. Fixed Income Risk and Return (J. Beinner).
PART FIVE: ALTERNATIVE ASSET CLASSES.
Chapter 25. Global Tactical Asset Allocation (M. Carhart).
Chapter 26. Strategic Asset Allocation and Hedge Funds (K.Winkelmann, et al.).
Chapter 27. Managing a Portfolio of Hedge Funds (K. Clark).
Chapter 28. Investing in Private Equity (B. Griffiths).
PART SIX: PRIVATE WEALTH.
Chapter 29. Investing for Real After-Tax Results (D.Mulvihill).
Chapter 30. Real, After-Tax Returns of US Stocks, Bonds and Bills, 1926 through 2001 (D.Mulvihill).
Chapter 31. Asset Allocation and Location (D.Mulvihill).
Chapter 32. Equity Portfolio Structure (D.Mulvihill).
Bibliography.
Index.
