Portfolio Selection

Die Grundlagen der optimalen Portfolio-Auswahl
1. Auflage 2008
ISBN: 978-3-89879-118-2
Verlag: Finanzbuch Verlag

Buch, Deutsch, 500 Seiten, PORTFOLIO-INDIZES, 23 S., Format (B × H): 161 mm x 233 mm, Gewicht: 919 g

Harry Markowitz, 1990 für sein Lebenswerk mit dem Nobelpreis ausgezeichnet, hat mit diesem Buch Standards im modernen Wissenschaftsbetrieb gesetzt. Als "Portfolio Selection" 1959 erstmals in Buchform erschien, revolutionierten diese Ansichten das theoretische und praktische Vorgehen im Finanzbereich. Wissenschaftler, Banker und Privatleute mussten radikal umdenken. Markowitz hatte ein Modell entwickelt, das eine völlig neue Strategie bei der Asset Allocation forderte. Basis seiner Theorie, die bis heute Gültigkeit besitzt, ist das Abwägen zwischen Risiko und Ertrag auf mathematischer Basis.
Markowitz bewies, dass ein optimales Portfolio dann zustande kommt, wenn der Investor verschiedene Wertpapiere unterschiedlicher Unternehmen und Staaten in sein Depot legt, anstatt auf einzelne Aktien oder Anleihen zu setzen. Diese Mischung reduziert zwar kurzfristig den Ertrag, langfristig jedoch aucvh das Risiko. Als bedeutende Vertreter der Portfolio-Diversifizierung gelten z.B. Warren Buffett und Peter Lynch.

Zielgruppe

Studenten der Betriebs- und Volkswirtschaftslehre, Wissenschaftler, Banker und professionelle Investoren.

Autoren/Hrsg.

Markowitz, Harry M.

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Börse, Rohstoffe

Über Autor(innen)

Markowitz, Harry M.
Harry M. Markowitz wurde 1927 in Chicago geboren. Als 25-jähriger Student veröffetnlichte er zum ersten Mal auf 14 Seiten seine Theorie der Portfolio Selection. Nach seiner Dissertation an der Universität von Chicago arbeitete er einige Jahre bei der RAND Corporation in Santa Monica und kehrte dann an die Universität zurück. Markowitz, heute Professor am Baruch College in New York City, erhielt 1989 den Von-Neumann-Preis des "Institut of Management Sciences" und wurde 1990 mit dem Nobelpreis azsgezeichnet.