Options on Futures Workbook

Step-By-Step Exercises and Tess to Help You Master Options on Futures
1. Auflage 2002
ISBN: 978-0-471-43643-0
Verlag: Wiley

Buch, Englisch, 192 Seiten, Format (B × H): 156 mm x 234 mm, Gewicht: 301 g

Dieses Arbeitsbuch folgt der thematischen Einteilung des Haupttitel "Options on Futures". Zunachst werden die Kernkonzepte der einzelnen Kapitel zusammengefasst. Der Stoff wird anschlie?end mit einer Reihe von Fragen mit Ja-/Nein- oder Multiple-Choice-Antworten abgepruft und durch zusatzliche Ubungsaufgaben auf der Basis simulierter Borsengeschafte und Marktkonditionen weiter vertieft. Mit einem Antwortschlussel am Ende jedes Kapitels und umfangreichen Erlauterungen zu den einzelnen Fragen und Aufgabenstellungen. Unter anderem werden folgende Themenschwerpunkte abgedeckt: S&P 500 Futures, Funktionsweise von S&P Futures-Optionen, Kaufs- und Verkaufsoption bei einem S&P Credit-Spread, grundlegende Eigenschaften von Warenterminkontrakten und Optionen auf Warenterminkontrakte, Verkauf ungedeckter Optionen, Ratio-Spreads und Optionsverkaufe, Timing des S&P 500 mit Hilfe der Put-Call-Ratio Analyse. Dieses Arbeitsbuch vermittelt Ihnen ein Gefuhl fur Futures-Optionen und zeigt Ihnen, wie Sie an den Optionsmarkten erfolgreich agieren: Systematisch, verstandlich, praxisnah und mit einer Fulle nutzlicher Tipps und Ratschlage.

Autoren/Hrsg.

Summa, John F

Lubow, Jonathan W

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Unternehmensfinanzierung
• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere

Inhaltsverzeichnis

Introduction 1
Questions

Trading Options the "Write" Way 5

Why Trade Options on Futures? 14

SandP 500 Futures Basics 20

The Option Pricing Story 26

Understanding SandP 500 Options 32

The Long and the Short of an SandP Credit Spread 39

Simulating Margin Requirements for an SandP Credit Spread 47

Parameters of Profitability of SandP Credit Spreads 55

Commodity Futures and Options Characteristics 63

Selling Strategies for Commodity Options 70

Putting Theory into Practice 77

Synthetic Call Strategies for Commodities 82

Using Put-Call Ratio Analysis to Find Timely Entries 87

Answers

Trading Options the "Write" Way 97

Why Trade Options on Futures? 103

SandP 500 Futures Basics 107

The Option Pricing Story 113

Understanding SandP 500 Options 120

The Long and the Short of an SandP Credit Spread 126

Simulating Margin Requirements for an SandP Credit Spread 138

Parameters of Profitability of SandP Credit Spreads 144

Commodity Futures and Options Characteristics 150

Selling Strategies for Commodity Options 156

Putting Theory into Practice 163

Synthetic Call Strategies for Commodities 168

Using Put-Call Ratio Analysis to Find Timely Entries 173

Über Autor(innen)

JOHN F. SUMMA is registered as a commodity trading advisor (CTA) with the National Futures Association, and is cofounder of OptionsNerd.com, a Web site devoted to providing market commentary, trading advisories, and educational support to options traders. He has published numerous articles on options trading in a variety of publications, including Technical Analysis of Stocks & Commodities magazine. Mr. Summa, a former professional skier, holds a master's degree in economics from the New School for Social Research and currently operates Summa Capital Partners, LP, a commodity pool hedge fund based in Connecticut.
JONATHAN W. LUBOW is cofounder and Vice President of Trader's Edge (www.atradersedge.com), a futures and options brokerage based in Madison, New Jersey. He has worked on the floor of the Chicago Board Options Exchange (CBOE) and has had uninterrupted registration with the National Futures Association since 1990. Prior to forming Trader's Edge, he was the top performing broker at Carr Investments for five straight years. Lubow holds a degree in history from Dartmouth College.