Pricing Interest-Rate Derivatives

A Fourier-Transform Based Approach
1. Auflage 2008
ISBN: 978-3-540-77065-7
Verlag: Springer

Buch, Englisch, 193 Seiten, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 700 g

Reihe: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

The author derives an efficient and accurate pricing tool for interest-rate derivatives within a Fourier-transform based pricing approach, which is generally applicable to exponential-affine jump-diffusion models.

Zielgruppe

Professional/practitioner

Autoren/Hrsg.

Bouziane, Markus

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Unternehmensfinanzierung
• Wirtschaftswissenschaften Volkswirtschaftslehre Volkswirtschaftslehre Allgemein Geldwirtschaft, Währungspolitik
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere
• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen Finanzierung, Investition, Leasing
• Mathematik | Informatik Mathematik Mathematische Analysis Harmonische Analysis, Fourier-Mathematik
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Bankwirtschaft
• Mathematik | Informatik Mathematik Mathematische Analysis Funktionalanalysis

Inhaltsverzeichnis

A General Multi-Factor Model of the Term Structure of Interest Rates and the Principles of Characteristic Functions.- Theoretical Prices of European Interest-Rate Derivatives.- Three Fourier Transform-Based Pricing Approaches.- Payoff Transformations and the Pricing of European Interest-Rate Derivatives.- Numerical Computation of Model Prices.- Jump Specifications for Affine Term-Structure Models.- Jump-Enhanced One-Factor Interest-Rate Models.- Jump-Enhanced Two-Factor Interest-Rate Models.- Non-Affine Term-Structure Models and Short-Rate Models with Stochastic Jump Intensity.- Conclusion.