International Trade and Multinational Activity | E-Book | www.sack.de
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E-Book, Englisch, 162 Seiten

International Trade and Multinational Activity

Heterogeneity of Firms, Incentives for Foreign Direct Investment, and International Business Cycle Dynamics
1. Auflage 2006
ISBN: 978-3-540-32719-6
Verlag: Springer-Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)

Heterogeneity of Firms, Incentives for Foreign Direct Investment, and International Business Cycle Dynamics

E-Book, Englisch, 162 Seiten

ISBN: 978-3-540-32719-6
Verlag: Springer-Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)



This study investigates the dynamic welfare effects of exposure to trade in a new trade model, which is extended by firm heterogeneity. It is analyzed under which conditions exposure to trade with firm heterogeneity increases or decreases steady state welfare of a country. It uses a new trade model to explore which country-specific conditions give rise to horizontal or vertical multinational activity. Finally, it combines the Heckscher-Ohlin model and a new trade model with horizontal multinational firms.

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