Santiago Investir em Ações

Aprenda a Investir na Bolsa de Valores
1. Auflage 2019
ISBN: 978-7-7072-5450-9
Verlag: Capital e Valor
Format: EPUB
Kopierschutz: 0 - No protection

E-Book, Portuguese, Band 1, 195 Seiten

Reihe: Capital e Valor

O livro Investir em Ações - Aprenda a Investir na Bolsa de Valores aborda as características dos principais ativos e proventos, bem como suas dinâmicas de negociação e os procedimentos operacionais no mercado de ações. Este módulo oferece através de uma linguagem clara uma visão abrangente dos conceitos mais importantes no mercado de capitais, assim como os trâmites necessários para a realização de negócios na Bolsa de Valores, informações que lhe permitirão saber como e por que investir e, acima de tudo, como administrar os riscos da renda variável.

A missão do Capital e Valor é promover a formação de investidores conscientes e racionais, que atuem de forma independente, com estratégia e poder de decisão, fazendo juízo próprio das oportunidades e gerenciando os riscos do investimento no mercado de capitais. Aprenda a investir e analisar o mercado com nosso conteúdo de educação financeira e conquiste a sua independência financeira.

O conteúdo do Capital e Valor visa orientar o desenvolvimento de uma metodologia objetiva para operar e analisar o mercado de forma consciente, demonstrando as diferentes estratégias para momentos de alta e de baixa, incluindo técnicas de gerenciamento de risco e de proteção de capital. Não é um método milagroso de enriquecimento, tampouco dicas de investimentos, mas uma visão realista sobre o mercado financeiro, embasada por informações de qualidade para investidores conscientes e racionais, cujo objetivo é lhe auxiliar a desenvolver o seu potencial de investir bem o seu dinheiro e a garantir a sua prosperidade.

Autoren/Hrsg.

Santiago, Hélio

Leseproben

Como o Mercado Financeiro Funciona?

O processo de globalização econômica, resultado de um intenso intercâmbio entre os países, fez com que os mercados de capitais adquirissem uma crescente importância no cenário financeiro internacional. Seguindo essa tendência mundial, os países em desenvolvimento procuram abrir suas economias para poderem receber investimentos externos. Por ser um canal fundamental na captação de recursos que permitem o desenvolvimento das empresas, gerando novos empregos e contribuindo para o progresso do país, o mercado acionário também se constitui em uma importante opção de investimento para pessoas e instituições, incentivando a geração de uma cultura de poupança de longo prazo no país.

Todos os países desenvolvidos ou em acelerado processo de desenvolvimento ostentam elevadas taxas de poupança, alta eficiência na sua intermediação e um ambiente de abertura econômica e de facilitação ao empreendedorismo, ou uma combinação dessas virtudes. O crescimento econômico está associado assim a elementos incentivadores da produção de bens e serviços, da formação de poupança e de sua intermediação eficiente, o que torna o mercado de capitais acessível para quem quer investir.

O desenvolvimento da Europa, do Japão e particularmente dos Estados Unidos a partir do final do século XX foi impulsionado por uma contínua eficiência na geração de renda e na intermediação de poupanças. Esse desenvolvimento dificilmente teria ocorrido sem um sofisticado mercado financeiro e de capitais. Um dos fatores que explicam o maior período de prosperidade da economia americana é a existência de um mercado de capitais com vigor e flexibilidade para financiar a nova economia.

A consolidação do Mercado de Capitais corresponde, na maior parte dos países, à última etapa de sua evolução econômica. Na primeira etapa o processo de financiamento dá-se por canais diretos com alta proporção de mecanismos internos de formação de capital. Depois vem a fase em que se estabelecem processos indiretos realizados por instituições bancárias.

Esta é seguida da aparição de instituições não bancárias, que lastreiam suas operações com criação de mercados para ativos financeiros não monetários: dilatam-se então os prazos das operações; sofisticam-se os instrumentos financeiros e criam-se bases institucionais para a especialização operacional. Por fim, consolida-se o mercado de capitais, democratizando-se a estrutura de propriedade das empresas e alargando-se a base do financiamento da expansão do setor real por recursos não exigíveis.

A função primordial dos mercados financeiros é aproximar os dois agentes do mercado: o poupador, que tem excesso de recursos mas não tem oportunidade de investi-los em atividades produtivas, e o tomador, que está na situação inversa. Desse modo, os mercados viabilizam o aproveitamento das oportunidades em toda a economia. Promovem, assim, um aumento geral da produtividade, da eficiência e do bem estar da sociedade.

"O grande drama financeiro da vida não é levar dinheiro para o caixão, mas sim não ter dinheiro pra comprá-lo".

Mauro Calil

Mercado de crédito

É onde são efetuados os financiamentos a curto e médio prazo, do consumo corrente e dos bens duráveis, e do capital de giro das empresas. No Brasil, atuam basicamente neste mercado os bancos comerciais, as companhias financeiras e os bancos múltiplos.

Mercado de monetário

É onde se realizam as operações de curto e curtíssimo prazo. Nele são financiados os desencaixes monetários dos agentes econômicos, especialmente as necessidades momentâneas de caixa dos bancos comerciais e do Tesouro Nacional. Nele ocorrem as operações de “mercado aberto”, inclusive as operações de um dia chamadas “over-night”.

Este mercado existe como um instrumento da política monetária: através dele o Banco Central atua sobre o nível de liquidez da economia. Quando pretende reduzir a liquidez vende títulos de sua emissão ou de emissão do Tesouro Nacional, retirando assim moeda do sistema. Quando pretende expandir a liquidez recompra esses títulos, ampliando o volume de moeda em circulação na economia.

Mercado de Títulos

É onde investidores podem negociar títulos de dívida emitidos pelo governo e empresas, ou seja, comprar e vender títulos públicos e privados, como por exemplo, os títulos do Tesouro Direto, Debêntures, CDB, LCI, LCA, CRI, dentre outros.

Aqueles que investem no mercado de títulos estão na prática emprestando dinheiro ao governo ou a uma empresa ou um banco em troca de uma remuneração, semelhante ao que faz um banco comercial quando empresta dinheiro aos seus correntistas.

A economia se sustenta em um dinâmico sistema de crédito, formado por poupadores e tomadores de poupança, em geral intermediado pelos bancos. Os governos normalmente emitem títulos para aumentar o capital para pagar dívidas ou financiar melhorias na infraestrutura. As empresas de capital aberto emitem títulos quando precisam financiar projetos de expansão de negócios ou manter operações em andamento.

Mercado de Câmbio

É onde são realizadas operações que envolvem a necessidade de conversão de moedas estrangeiras em moedas nacionais e vice-versa. Basicamente, são operações de curto prazo e as instituições que nele atuam são os bancos comerciais e as firmas autorizadas com a intermediação das Corretoras.

As operações do mercado cambial são basicamente de compra e venda de moeda estrangeira com a intermediação de instituições financeiras autorizadas. O intermediário financeiro compra divisas dos exportadores e vende para os importadores. A compra dos exportadores pode ser feita a prazo (curto prazo), isto é, com o pagamento em moeda nacional antecipadamente ao recebimento da moeda estrangeira. Funciona, portanto, como um financiamento, as vendas de divisas aos importadores podem, por sua vez, ser feitas a prazo, em operações a futuro ou à vista.

Embora sejam perfeitamente distintos quanto às suas características, não resta dúvida de que esses mercados se inter-relacionam e que determinadas operações podem afetar simultaneamente vários deles. Numa visão mais ampla as economias e os mercados estão todos interligados, seja por relações econômicas ou por influências de um mercado em outro.

A variação dos preços num mercado pode direcionar a variação em outro, indicando sua direção futura. A direção dos preços das commodities influencia a direção da inflação e dos juros por exemplo. Um aumento no preço das commodities pode indicar aceleração econômica e sugere um aumento na pressão inflacionária e um consecutivo aumento no juro como forma de conter a inflação. Da mesma forma, a queda no preço das commodities também pode indicar desaceleração econômica e sugere uma diminuição na pressão inflacionária e uma consecutiva redução dos juros como forma de estimular a demanda. Todos esses indícios levam muitos a crer que os mercados antecipam importantes mudanças e fundamentos econômicos, sendo possível prevê-los através da correta análise desses mercados.

Mercado de capitais

O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que tem o propósito de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de capitalização. É o conjunto de instituições e de instrumentos que possibilita realizar a transferência de recursos entre tomadores (empresas) e aplicadores de recursos (poupadores), buscando compatibilizar seus objetivos.

O mercado acionário permite a diluição do risco de novos investimentos. Constitui um incentivo à inovação, sendo uma das maiores fontes de desenvolvimento econômico. O mercado acionário promove a democratização e a socialização do capital. Pulveriza a propriedade das empresas entre pequenos poupadores, diretamente ou através de fundos mútuos e fundos de pensão.

Trata-se de um setor de fundamental importância para a captação dos recursos necessários e adequados para o financiamento dos projetos de ampliação e inovação das empresas. Recursos que são necessários para a promoção do desenvolvimento econômico, gerando emprego e renda e proporcionando aumento no consumo agregado, com seus efeitos multiplicadores, o aumento do nível de poupança da sociedade, estabelecendo assim o círculo virtuoso do desenvolvimento econômico.

A existência de um mercado estruturado, onde as empresas possam colocar suas ações de forma econômica e eficiente, é um fator altamente favorável à agilização do processo de investimento e ao desenvolvimento econômico. Os principais títulos negociados são os representativos do capital de empresas (ações) ou de empréstimos tomados, via mercado, por empresas (debêntures) conversíveis em ações, bônus...