Credit Risk Measurement

New Approaches to Value- At-Risk and Other Paradigms
1. Auflage 1999
ISBN: 978-0-471-35084-2
Verlag: Wiley

Buch, Englisch, 240 Seiten, Format (B × H): 157 mm x 235 mm, Gewicht: 509 g

In den letzten Jahren haben Banken, Wissenschaftler und Kontrollinstanzen viel Zeit und Mühe in die Entwicklung neuer Ansätze zu Risikomessung und -management investiert. Kreditrisikomanagement - aktuell ein brandheißes Thema in der Finanzwelt - ist das Ergebnis einer aggressiven Entwicklung neuer Techniken. Der Autor, Herausgeber von zwei Fachzeitschriften, hat einen aktuellen Überblick über viele dieser neuen Kreditrisikomodelle zusammengestellt, wobei der Schwerpunkt auf der technischen Seite liegt. (07/99)

Autoren/Hrsg.

Saunders, Anthony

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Bankwirtschaft

Inhaltsverzeichnis

Why New Approaches to Credit Risk Measurement and Management?

Traditional Approaches to Credit Risk Measurement.

Loans as Options and the KMV Model.

The VAR Approach: J.P. Morgan's CreditMetrics and Other Models.

The Macro Simulation Approach: The McKinsey Model and Other Models.

The Risk-Neutral Valuation Approach: KPMG's Loan Analysis System (LAS) and Other Models.

The Insurance Approach: Mortality Models and the CSFP Credit Risk Plus Model.

A Summary and Comparison of New Internal Model Approaches.

An Overview of Modern Portfolio Theory and Its Application to Loan Portfolios.

Loan Portfolio Selection and Risk Measurement.

Back-Testing and Stress- Testing Credit Risk Models.

RAROC Models.

Off-Balance-Sheet Credit Risk.

Credit Derivatives.

Bibliography.

Index.

Über Autor(innen)

ANTHONY SAUNDERS is the John M. Schiff Professor of Finance and Chair of the Department of Finance at the Stern School of Business at New York University. He holds positions on the Board of Academic Consultants of the Federal Reserve Board of Governors and the Council of Research Advisors for the Federal National Mortgage Association. He is the Editor of the Journal of Banking and Finance and the Journal of Financial Markets, Instruments, and Institutions.