From Dependence to Risk Management
Buch, Englisch, 312 Seiten, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 1030 g
ISBN: 978-3-540-27264-9
Verlag: Springer Berlin Heidelberg
"Clearly elucidates extreme financial risks associated with rare events such as financial crashes. The highlight of the book is the delineation of various copulas in conjunction with financial dependences among different assets of a portfolio. In particular, the insightful discussion on quadrant and orthant dependences casts new light on the connection between marginal models and financial dependence...brings a vivid portrayal of the subject." -- MATHEMATICAL REVIEWS
Zielgruppe
Research
Autoren/Hrsg.
Fachgebiete
- Mathematik | Informatik Mathematik Numerik und Wissenschaftliches Rechnen Angewandte Mathematik, Mathematische Modelle
- Naturwissenschaften Physik Angewandte Physik Statistische Physik, Dynamische Systeme
- Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Wirtschaftsmathematik und -statistik
- Wirtschaftswissenschaften Volkswirtschaftslehre Volkswirtschaftslehre Allgemein Ökonometrie
- Mathematik | Informatik Mathematik Stochastik Wahrscheinlichkeitsrechnung
Weitere Infos & Material
On the Origin of Risks and Extremes.- Marginal Distributions of Returns.- Notions of Copulas.- Measures of Dependences.- Description of Financial Dependences with Copulas.- Measuring Extreme Dependences.- Summary and Outlook.
