Buch, Englisch, 772 Seiten, HC runder Rücken kaschiert, Format (B × H): 160 mm x 241 mm, Gewicht: 1338 g
Reihe: Springer Finance
Buch, Englisch, 772 Seiten, HC runder Rücken kaschiert, Format (B × H): 160 mm x 241 mm, Gewicht: 1338 g
Reihe: Springer Finance
ISBN: 978-3-030-26105-4
Verlag: Springer International Publishing
Most textbooks on the subject are limited to diffusion-type models which cannot easily account for sudden price movements. Such abrupt changes, however, can often be observed in real markets. At the same time, purely discontinuous processes lead to a much wider variety of flexible and tractable models. This explains why processes with jumps have become an established tool in the statistics and mathematics of finance.
Graduate students, researchers as well as practitioners will benefit from this monograph.
Zielgruppe
Professional/practitioner
Autoren/Hrsg.
Fachgebiete
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Wirtschaftsmathematik und -statistik
- Mathematik | Informatik Mathematik Stochastik Wahrscheinlichkeitsrechnung
- Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Finanzsektor & Finanzdienstleistungen: Allgemeines
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Management Risikomanagement
- Mathematik | Informatik Mathematik Stochastik Stochastische Prozesse
- Mathematik | Informatik Mathematik Mathematik Interdisziplinär Finanz- und Versicherungsmathematik
Weitere Infos & Material
Part I.- Stochastic Calculus.- Overview.- Discrete Stochastic Calculus.- Lévy Processes.- Stochastic Integration.- Semimartingale Characteristics.- Markov Processes.- Affine and Polynomial Processes.- Optimal Control.- Mathematical Finance.- Overview and Notation.- Equity models.- Markets, Strategies, Arbitrage.- Optimal Investment.- Arbitrage-Based Valuation and Hedging of Derivatives.- Mean-Variance Hedging.- Utility-Based Valuation and Hedging of Derivatives.- Interest Rate Models.