Klatt Forex-Trading

Grundlagen, Strategien und Methoden für den erfolgreichen Forex-Trader
1. Auflage 2014
ISBN: 978-3-86248-521-5
Verlag: FinanzBuch Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)

E-Book, Deutsch, 256 Seiten, Format (B × H): 170 mm x 240 mm

Der Devisenmarkt ist mit einem Tagesumsatz von rund 5000 Milliarden US-Dollar der größte Handelsplatz der Welt. Das ist mehr als ein Vielfaches der Handelsvolumina aller globalen Aktienmärkte. Während Aktien jedoch vorrangig an Börsen gehandelt werden, findet der Devisenhandel größtenteils außerbörslich statt. Jens Klatt zeigt, wie Trader neben technischen und fundamentalen Aspekten Sentiment-Analysen (die Stimmung von Investoren an der Börse) auf dem Forex-Markt nutzen und diese beim Trading umsetzen können. Sowohl Anfängern als auch Fortgeschrittenen gewährt dieses Buch einen Einblick hinter die Kulissen des Devisenmarkts und es gibt wichtige Tipps, um den eigenen Handelsansatz profitabel anzuwenden.

Autoren/Hrsg.

Klatt, Jens

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere
• Wirtschaftswissenschaften Wirtschaftswissenschaften Wirtschaft: Sachbuch, Ratgeber

Inhaltsverzeichnis

1;Inhalt;5
2;Vorwort;9
3;1. Was ist der Devisenhandel?;13
3.1;1.1 Warum ist das Wissen um die Positionierung besonders
im Devisenhandel interessant?;17
4;2. Grundbegriffe des Devisenhandels –
Von Longs und Shorts, Pips und Spreads ... ;21
4.1;2.1 Long und short;22
4.2;2.2 Der Spread;24
4.3;2.3 Der Pip;24
4.4;2.4 Lots, Mini-Lots und Micro-Lots;25
4.5;2.5 Hebel oder Leverage;26
4.6;2.6 Margin Call;27
4.7;2.7 Bullish und bearish;28
4.8;2.8 Majors und Crosses ;28
4.9;2.9 Devisen-Spot-Trading oder auch Kassahandel;29
4.10;2.10 FX-Forwards und FX-Futures;30
4.11;2.11 Rollover und der Carry-Trade;32
4.12;2.12 Slippage;33
5;3. Die Ursprünge des Devisenmarktes;35
5.1;3.1 Was ist der Interbankenmarkt? ;37
5.2;3.2 Wer sind diese »Parteien«?;39
5.2.1;Banken;39
5.2.2;Zentralbanken (EZB, Fed, SNB und Co.) ;44
5.2.3;Unternehmen ;46
5.2.4;Hedgefonds, Vermögensverwalter und andere spekulative
Akteure ;48
5.2.5;Online-Retail-Broker ;49
6;4. Welche Handelsplattform nutzt der Interbankenmarkt? ;53
6.1;4.1 Von Kreditlinien und Margins – der Schritt vom institutionellen zum Retail-Trading ;55
6.1.1;Dealing-Desk (DD);57
6.1.2;No-Dealing-Desk (NDD);58
6.1.3;Electronic Communications Network (ECN);61
6.1.4;Straight Through Processing (STP) ;63
6.1.5;NDD, ECN, STP, DD – worauf sollte der Trader achten?;64
6.2;4.2 Eine kurze Checkliste;65
7;5. Das Sentiment im Devisenhandel;71
7.1;5.1 Ein kurzer Blick auf die Fundamentalanalyse;71
7.2;5.2 Ein kurzer Blick auf die technische Analyse;73
7.2.1;Ist die technische Analyse besonders am Devisenmarkt erfolgversprechend? ;73
7.3;5.3 Wie schaut es mit der Fundamentalanalyse aus?;79
7.3.1;Was ist das Sentiment? ;80
7.3.2;Warum ist das Sentiment bzw. die Positionierung einzelner Marktteilnehmer besonders am Devisenmarkt interessant
und wichtig? ;81
8;6. Der Commitment of Traders Report (CoT);85
8.1;6.1 Währungs-Futures – wie alles begann;86
8.2;6.2 Die Commercials bzw. kommerzielle Firmen;87
8.2.1;Die Non Commercials/Großspekulanten ;88
8.2.2;Die Small Speculators/Kleinspekulanten;90
8.3;6.3 Die Analyse und das Trading mit dem Commitment of Traders Report;90
8.3.1;Weitere Möglichkeiten der Anwendung des Commitment of
Traders Report;103
8.4;6.4 Zusammenfassung ;110
9;7. Kurzfristige CoTs = Retail-Sentiment­indikatoren;111
9.1;7.1 Ein Blick auf den Retail-Trader und einige (schmerzhafte) Erinnerungen;111
9.1.1;Ein genauerer Blick;113
9.1.2;Der Erwartungswert;116
9.2;7.2 Der Speculative Sentiment Index (SSI) von FXCM;118
9.2.1;Was ist der SSI?;118
9.2.2;Das Open Interest im SSI;121
9.2.3;Was liefert die wöchentliche Positionsveränderung? ;124
9.2.4;Wie nutzt man so etwas in seinem Trading? ;125
9.3;7.3 Ein Blick auf die fundamentale und technische Lage;128
9.3.1;Woher also die Vorbehalte?;129
9.3.2;Was tue ich nun als Trader?;130
9.4;7.4 Extrempositionierungen im Retail-Sentiment und im Speculative Sentiment Index (SSI);132
9.4.1;Was begünstigt den scharfen Umschwung Retail-Sentiment?;138
9.4.2;Welche Erkenntnisse lassen sich aus diesem praktischen Beispiel ziehen?;140
10;8. Sentimentbasierte Handelsstrategien;161
10.1;8.1 Potenzielle Erhöhung der Profitabilität durch das Sentiment als Filter;166
10.2;8.2 Handelsstrategien unter Einbeziehung des Retail-Sentiments;171
10.3;8.3 Trendfolge und das Retail-Sentiment;173
10.4;8.4 Breakout-Trading und das Retail-Sentiment;179
11;9. Behavioral Finance – Warum kämpfen
Retail-Trader gegen den Trend? ;189
11.1;9.1 Was versteht man unter Behavioral Finance?;190
11.1.1;Was ist die Effizienzmarkthypothese (EMH)? ;191
11.1.2;Wie lange ist eigentlich »Gewinne laufen lassen?« –
ein Blick auf die Gier;197
11.1.3;Wie kann ich als Trader von diesen psychologischen Erkenntnissen profitieren? ;201
12;10. Risk- und Money-Management:
Der heilige Gral für profitables Trading;205
12.1;10.1 Marktanalyse;209
12.2;10.2 Der Erwartungswert ;218
12.3;10.3 Das Trading-Journal – vielfach gehasst und doch vom echten Trader innig geliebt;239
12.4;10.4 Zum Abschluss dieses Kapitels:
Wie können Sie nun starten und Ihr Risk- und
Money-Management professionalisieren? ;241
12.4.1;Was bedeutet »ehrlich zu sich selbst sein«? ;241
12.4.2;Eine Checkliste für ein professionelles Risk- und Money-Management:;243
13;11. Zehn Punkte, die Sie aus diesem Buch mitnehmen sollten ;245
14;12. Danksagung;251
15;Über den Autor;253
16;Anmerkungen;253
17;Stichwortverzeichnis;254

Über Autor(innen)

Jens Klatt ist Chefanalyst bei www.dailyfx.de. Er ist seit nunmehr fast zehn Jahren in der Finanzbranche tätig. Klatt hat nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann Mathematik und Volkswirtschaftslehre studiert und währenddessen den Börsenhandel von der Pike auf bei einem großen Börsenmakler erlernt.