Buch, Englisch, 152 Seiten, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 530 g
and the Suitability of Profitability Measures for Loan Portfolios
Buch, Englisch, 152 Seiten, Format (B × H): 155 mm x 235 mm, Gewicht: 530 g
Reihe: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems
ISBN: 978-3-540-34819-1
Verlag: Springer
This book criticizes the fact that profitability measures derived from capital market models such as the Sharpe ratio and the reward-to-VaR ratio are proposed for loan portfolios, although it is not proven whether their risk-return trade-offs are optimal for banks. The authors demonstrate that even the reward-to-VaR ratio, which is developed for valuating loan portfolios, can be highly misleading. They also show how market discipline, capital requirements, and insured deposits affect decision-making.
Zielgruppe
Research
Autoren/Hrsg.
Fachgebiete
- Mathematik | Informatik Mathematik Numerik und Wissenschaftliches Rechnen Angewandte Mathematik, Mathematische Modelle
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen Finanzierung, Investition, Leasing
- Wirtschaftswissenschaften Volkswirtschaftslehre Volkswirtschaftslehre Allgemein Ökonometrie
- Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Unternehmensfinanzierung
- Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Wirtschaftsmathematik und -statistik
- Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Bankwirtschaft
Weitere Infos & Material
Risk Measures.- Asset Pricing.- Reward-to-Risk Ratios.- Effects of Risk-Taking in Commercial Banks.- Risk-Return Trade-Offs for Commercial Banks.- Deposits and the Risk-Return Trade-Off.- Profitability Measures for Loan Portfolios.- Conclusion.
