Buch, Deutsch, Band 7, 344 Seiten, Gewicht: 601 g
Buch, Deutsch, Band 7, 344 Seiten, Gewicht: 601 g
Reihe: neue betriebswirtschaftliche forschung (nbf)
ISBN: 978-3-409-37281-7
Verlag: Gabler, Betriebswirt.-Vlg
Zielgruppe
Research
Autoren/Hrsg.
Weitere Infos & Material
Abkürzungsverzeichnis für Zeitschriften.- 1 Problemstellung und Gang der Untersuchung.- 10 Problemstellung.- 11 Gang der Untersuchung.- 2 Kostenminimierende Kassenhaltungsmodelle für private und institutionelle Investoren.- 20 Überblick über das zweite Kapitel.- 21 Das strategische Kassenhaltungsproblem.- 211 Beschreibung der Entscheidungssituation.- 212 Definition eines normativen Kassenhaltungsmodells.- 22 Determinanten der optimalen Kassenhaltungspolitik im strategischen Kassenhaltungsproblem.- 221 Entscheidungsvariablen.- 222 Kassenhaltungskosten.- 2221 Bezugsbasis der Kassenhaltungskosten.- 2222 Ermittlung der Opportunitätskosten.- 22221 Vorschläge der Literatur.- 22222 Eigener Vorschlag.- 22223 Mögliche Einwendungen.- 2223 Ermittlung der Strafkosten.- 223 Transferkosten.- 224 Zur Stochastik der exogenen Geldnachfrage.- 23 Zum Geltungsbereich der präskriptiven Kassenhaltungsansätze.- 24 Das strategische Kassenhaltungsproblem als dynamisches Programmierungsmodell.- 25 Die Optimierung des Kostenmodells mit einer Alternativanlage.- 251 Strukturoptimierung.- 2511 Ergebnisse einer analytischen Bestimmung der Struktur der optimalen Kassenhaltungspolitik.- 2512 Ergebnisse einer simulativen Bestimmung der Struktur der optimalen Kassenhaltungspolitik.- 252 Parameteroptimierung.- 2521 Möglichkeiten der Ermittlung der optimalen Parameter der Kassenhaltungspolitik.- 2522 Der Einfluß von Streuung und Verteilungsform der Geldnachfrage auf die optimalen Parameter.- 2523 Optimierung der Parameter bei einer 4-Parameter-Politik und allgemein exponentiell-verteilter Geldnachfrage.- 25231 Das Modell von Hochstädter.- 252311 Annahmen.- 252312 Hochstädters Lösung.- 25232 Kritik des Modells und Lösungskorrektur.- 2524 Optimierung der Parameter bei einer linearen Regelung und normalverteilter Geldnachfrage.- 25241 Das Modell von Schneeweiß.- 252411 Zur regelungstheoretischen Konzeption.- 252412 Annahmen des Basismodells.- 252413 Optimierung des Basismodells.- 252414 Optimierungsergebnisse bei autokorrelierter Geldnachfrage.- 25242 Kritik des Modells.- 2525 Optimierung der Parameter bei einer 3-Parameter-Politik und Bernoulli-verteilter Geldnachfrage.- 25251 Das Modell von Miller und Orr und einige Erweiterungen.- 252511 Annahmen des Basismodells.- 252512 Optimierung des Basismodells.- 252513 Optimierungsergebnisse bei transferrichtungsabhängigen Fixkosten.- 252514 Optimierung bei durchschnittlich zu haltendem Mindestkassenbestand: Eine Korrektur.- 25252 Implikationen des Miller/Orr-Modells für die makroökonomische Geldnachfrage?.- 253 Zusammenfassung der Ergebnisse zur Optimierung der Kassenhaltungspolitik bei einer Alternativanlage.- 26 Das revolvierende 3-Parameter-Modell von Stone: Eine Heuristik.- 261 Vorbemerkung.- 262 Annahmen.- 263 Algorithmen.- 264 Kritik des Modells.- 27 Zur ökonomischen Brauchbarkeit präskriptiver Kassenhaltungsansätze mit einer Alternativanlage.- 271 Kritik empirischer Tests des Miller/Orr-Modells.- 272 Simulative Tests der Modelle von Miller/Orr und Eppen/Fama.- 2721 Ein „Praktikermodell“ zur Kassenhaltung.- 2722 Kostenvergleich des Praktikermodells mit den Ansätzen von Miller/Orr und Eppen/Fama.- 28 Die Optimierung des Kostenmodells mit mehreren Alternativanlagen.- 281 Strukturoptimierung.- 2811 Die Struktur der optimalen Politik im 3-Güter-Modell von Eppen und Fama.- 2812 Die Struktur der optimalen Politik im 3-Güter-Modell von Daellenbach.- 282 Parameteroptimierung.- 2821 Das 3-Güter-Modell von Miller und Orr.- 28211 Annahmen.- 28212 Optimierung.- 2822 Die 4- und 5-Güter-Modelle von Homonoff und Mullins.- 28221 Annahmen.- 28222 Zielfunktionen zur Optimierung.- 283 Kritik der Modelle zur Optimierung der Kassenhaltungspolitik bei mehreren Alternativanlagen.- 29 Der Nutzen strategischer Kassenhaltungsmodelle für private und institutionelle Investoren.- 3 Nutzenmaximierende Kassenhaltungsmodelle für private und institutionelle Investoren.- 30 Überblick über das dritte Kapitel.- 31 Die Notwendigkeit der Verbindung von Portefeuille- und Kassenhaltungsüberlegungen.- 32 Die Risikoeinstellung des Finanzmanagers als weitere Determinante der optimalen Kassendisposition.- 33 Portfoliomodelle mit stochastischer Geldnachfrage.- 331 Die Berücksichtigung der Liquidität von Anlagen in den Transferkosten.- 3311 Modellannahmen und Optimierungsansatz.- 3312 Kritik des Modells.- 332 Die Berücksichtigung der Liquidität von Anlagen in den Transferkosten und der Kovarianz von Geldnachfrage und Alternativen ertrag.- 3321 Modellannahmen und Optimierungsansatz.- 3322 Analytische Lösungen für zwei Güter und zwei Perioden.- 3323 Sensitivitätsanalyse der optimalen Lösungen.- 34 Ein erweitertes Portfoliomodell mit stochastischer Geldnachfrage.- 341 Ein Optimierungsansatz mit Liquiditätsrisiko und Transferkosten.- 342 Sensitivitätsanalysen der Lösungen bei beliebig vielen Gütern und einperiodigem Planungshorizont.- 343 Explizite Lösungen für zwei Güter und zweiperiodigen Planungshorizont.- 344 Ein Beispiel zum Vergleich der Modelle.- 35 Der Nutzen von Portefeuillemodellen mit stochastischer Geldnachfrage für private und institutionelle Investoren.- 4 Zusammenfassende Thesen.- Anhänge.- Anhang 2: Berechnung der Parameter des Hochstädter-Model les für L(j, ?? j < 0).- Anhang 3: Ableitung von (2.105) im Modell von Homonoff und Mullins.- Anhang 4: Ableitung von (3.12) im verallgemeinerten Modell von Chen, Jen und Zionts.- Anhang 5: Einige Berechnungen für das erweiterte Portfoliomodell mit stochastischer Geldnachfrage.