Investitionsrechnung

Mit Aufgaben und Lösungen
5Auflage 1997
ISBN: 978-3-409-37225-1
Verlag: Gabler Verlag

Buch, Deutsch, 196 Seiten, Paperback, Format (B × H): 170 mm x 240 mm, Gewicht: 350 g

Das Lehrbuch vermittelt auf anschauliche Weise die Grundlagen der Investitionsplanung und -entscheidung. Zahlreiche Aufgaben und Lösungen ermöglichen das effektive Selbststudium sowie den Einsatz in der Lehre.

Das nunmehr bereits in der fünften Auflage vorliegende Lehrbuch vermittelt auf anschauliche Weise die Grundlagen der Investitionsplanung und -entscheidung. Dabei wird das bewährte Grundkonzept beibehalten: Nach einer Beschreibung der betrieblichen Investitionsbereiche stellen Jacob/Voigt zunächst die klassischen Methoden der Investitionsrechnung dar. Im Anschluß daran werden die auf der linearen Planungsrechnung beruhenden Investitionsmodelle behandelt. Sowohl im Rahmen der klassischen Methoden als auch der komplexen Modellansätze wird dem Problem der Datenunsicherheit besondere Beachtung geschenkt. Ein Kapitel über die Wirkung von Steuern auf Investitionsentscheidungen rundet die Darstellung ab. Alle Kapitel wurden für die fünfte Auflage grundlegend überarbeitet und aktualisiert.

Zielgruppe

Upper undergraduate

Autoren/Hrsg.

Voigt, Kai-Ingo

Jacob, Herbert

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen Finanzierung, Investition, Leasing

Inhaltsverzeichnis

I. Investitionsbegriff und Investitionsbereiche.- A. Der Investitionsbegriff.- B. Die Investitionsbereiche.- II. Das Interdependenzproblem im Produktionsbereich.- A. Die indirekten Interdependenzen.- B. Die direkten Interdependenzen.- III. Die klassischen Methoden der Investitionsrechnung.- A. Vorbemerkungen.- B. Kriterien zur Beurteilung der Ertragskraft einer einzelnen Investition.- C. Das Wahlproblem.- D. Optimale Nutzungsdauer und Ersatzproblem.- E. Berücksichtigung von Steuern.- F. Möglichkeiten zur Berücksichtigung der Unsicherheit der Daten.- G. Die Ermittlung des zieladäquaten Investitionsprogramms.- IV. Kapitalwertmodelle.- A. Einperiodige Kapitalwertmodelle.- B. Mehrperiodige Kapitalwertmodelle.- V. Integrationsmodelle.- A. Einführende Erläuterungen.- B. Darstellung eines Integrationsmodelles.- C. Ergänzende Bemerkungen.- D. Erweiterungen des Grundmodells.- VI. Die Berücksichtigung unsicherer Daten im Rahmen der Investitionsprogrammplanung.- A. Der Chancen-Risiken-Vergleich.- B. Flexibilität und Unsicherheit.- C. Chance-Constrained-Programming.- D. Portfolio-Selection.- Aufgaben und Lösungen.- Zu Abschnitt III.B.: Zur Beurteilung der Ertragskraft einer einzelnen Investition — Aufgaben 1–11.- Zu Abschnitt III.C.: Das Wahlproblem — Aufgaben 12–17.- Zu Abschnitt III.D.: Optimale Nutzungsdauer und Ersatzproblem — Aufgaben 18–25.- Zu Abschnitt III.E.: Berücksichtigung von Steuern — Aufgaben 26–27.- Zu Abschnitt III.F.: Zur Berücksichtigung der Unsicherheit der Daten — Aufgaben 28–32.- Zu Abschnitt III.G.: Die Ermittlung des zieladäquaten Investitionsprogramms — Aufgaben 33–34.- Zu Abschnitt IV.: Kapitalwertmodelle — Aufgaben 35–36.- Zu Abschnitt V.: Integrationsmodelle — Aufgaben 37–40.- Zu Abschnitt VI.: DieBerücksichtigung unsicherer Daten im Rahmen der Investitionsprogrammplanung — Aufgabe 41.- Literatur.- Tabelle der Auf- und Abzinsungsfaktoren, Kapitalwiedergewinnungsund Barwertfaktoren.

Über Autor(innen)

Professor Dr. Dr. h.c. mult. Herbert Jacob ist em. Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität Hamburg und wissenschaftlicher Leiter des Instituts für internationale betriebswirtschaftliche Forschung e.V. (IbF) in Hamburg.

Dr. Kai-Ingo Voigt ist Hochschulassistent und Habilitand am Institut für Industriebetriebslehre und Organisation, Arbeitsbereich Industrielles Management, der Universität Hamburg.