Integriertes Chancen- und Risikomanagement

Zur ertrags- und risikoorientierten Steuerung von Real- und Finanzinvestitionen in der Industrieunternehmung
2003
ISBN: 978-3-8244-7911-5
Verlag: Deutscher Universitätsverlag

Buch, Deutsch, 316 Seiten, Paperback, Format (B × H): 148 mm x 210 mm, Gewicht: 441 g

Mit einer integrierten Rendite- und Risikoattribution entwickelt er eine innovative Methode der Performanceanalyse, die nicht nur im betrieblichen Finanzinvestitionscontrolling einsetzbar ist, sondern auch für das institutionelle Wertpapiermanagement ein hilfreiches Konstrukt zur risikoorientierten Steuerung von Wertpapierportefeuilles bietet.

Zielgruppe

Research

Autoren/Hrsg.

Huther, Andreas

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Management Risikomanagement
• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen Controlling, Wirtschaftsprüfung, Revision
• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Management Unternehmensorganisation & Entwicklungsstrategien

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung.- 1.1 Veränderte Risikolage im Umfeld der Unternehmungen.- 1.2 Problemstellung.- 1.3 Fragestellungen und Aufbau der Arbeit.- 2 Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG).- 2.1 Wesentliche Änderungen durch das KonTraG.- 2.2 Terminologische Grundlagen zum Verständnis von Risiko und Risikomanagementsystem.- 2.3 Kritische Diskussion zum aktuellen Stand in der praktischen Umsetzung.- 2.4 Schlussfolgerung und grundlegende Anforderungen an ein betriebswirtschaftlich sinnvolles Risikomanagement.- 3 Zur Zielkongruenz von Shareholder Value- und Risikomanagement.- 3.1 Zielsetzung von Shareholder Value-Management.- 3.2 Zielsetzung von Risikomanagement.- 3.3 Kritische Diskussion wertorientierten Risikomanagements.- 3.4 Integriertes Rendite-/Risikomanagement zur Optimierung der Rendite-/Risikoposition der Unternehmung und die Ausgleichsfunktion der Treasury.- 4 Methoden für eine integrierte Rendite-/Risikosteuerung im leistungswirtschaftlichen Bereich.- 4.1 Das Aggregationsproblem beim Shareholder Value- und Risikomanagement.- 4.2 Rechnungszweck und Zielgrößen.- 4.3 Eigenschaften der Bewertungsmethoden und getroffene Annahmen.- 4.4 Discounted Cashflow-Methoden auf der Grundlage des CAPM.- 4.5 Ein Bewertungsansatz mit Berücksichtigung des Gesamtrisikos.- 4.6 Vorschlag einer geeigneten Bewertungsfunktion.- 4.7 Zusammenfassung und Ausblick.- 5 Integrierte Rendite- und Risikoattribution als Controllinginstrumentarium für die Treasury.- 5.1 Motivation.- 5.2 Grundprinzip der additiven Performanceattribution.- 5.3 Konzept der multiplikativen Performanceattribution.- 5.4 Zusammenfassung und Ausblick.- 6 Zusammenfassung.- Anhang A.- Anhang B.- Anhang C.- Anhang D.

Über Autor(innen)

Dr. Andreas Huther ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Hans Ulrich Buhl am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Wirtschaftsinformatik und Financial Engineering sowie am Kernkompetenzzentrum IT & Finanzdienstleistungen der Universität Augsburg.