Mit ETFs Ihren Lebensstandard und Ihre Vermögensziele sichern
Buch, Deutsch, 343 Seiten, Format (B × H): 133 mm x 213 mm, Gewicht: 456 g
ISBN: 978-3-593-51245-7
Verlag: Campus Verlag GmbH
Finanzangelegenheiten für den Ruhestand und im Ruhestand optimal zu planen und umzusetzen, ist für alle über 40-Jährigen und noch mehr für Schon-Ruheständler eine wirtschaftlich enorm wichtige Angelegenheit. Suchen Sie Antworten auf die Gretchenfrage, ob Ihr Geld im Alter reichen wird oder welchen Lebensstandard Sie sich leisten können? Sind Sie sich unsicher, ob Bankguthaben und Lebensversicherungen heutzutage noch sinnvolle Vermögensanlagen sind, oder wie Sie Ihr Gesamtvermögen klug und zu niedrigen Kosten langfristig in Immobilien, Aktien, Anleihen, Fonds, ETFs und Gold investieren können? Alles rund um die Finanzplanung für die zweite Lebenshälfte finden Sie hier! Außerdem erhalten Sie Denkanstöße, ob Schenkungen an Kinder oder Enkelkinder sinnvoll sein können und ob Sie die Gründung einer Familienstiftung in Betracht ziehen sollten.
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Inhalt
Wie Ihnen dieses Buch helfen kann – eine Einleitung 9
1 Klarheit über grundsätzliche Fragen herstellen 13
1.1 Die fatalen Interessenkonflikte in der Finanzbranche
und den Medien 13
1.2 Historische Renditen der wesentlichen Anlageklassen 18
1.3 Aktiv versus passiv investieren – die Grundsatzfrage 21
1.4 Risiko beim Investieren richtig verstehen 31
1.5 Renditereihenfolgerisiko – ein Risiko, das vor allem Ruheständler angeht 44
1.6 Diversifikation – die einzige Zauberformel beim
Geldanlegen 48
1.7 Nebenkosten der Vermögensanlage – ein zentraler Renditestellhebel 52
1.8 Nullzinsen und wie damit umgehen 56
1.9 Was man zu Bankeinlagen unbedingt wissen muss 62
1.10 Das Missverständnis Sachwertanlage 69
1.11 Negative Zinsdifferenzgeschäfte –
verbreitet und teuer 75
1.12 Restlebenserwartung und Anlagehorizont 79
1.13 Verpackung und Inhalt bei Vermögensanlagen 82
1.14 Anlageprodukte, von denen Sie eher die Finger lassen sollten und warum 87
2 Die wirklich relevanten Bausteine der Vermögensanlage –
vor und im Ruhestand 109
2.1 Humankapital – ein oft übersehener Vermögenswert 109
2.2 Gesetzliche Rentenversicherung und Äquivalente 112
2.3 Betriebliche Altersvorsorge (Betriebsrente) 117
2.4 Bankeinlagen 118
2.5 Geldmarktfonds 120
2.6 Immobilien 123
2.7 ETFs (börsennotierte Indexfonds) 139
2.8 Aktien und Anleihen (Einzelwertpapiere) 149
2.9 Edelmetalle: Gold, Silber, Platin 152
2.10 Nicht börsennotierte Unternehmensbeteiligungen 157
3 Die Bestandsaufnahme – wo stehe ich? 160
4 Zwei Gretchenfragen: 'Reicht mein Geld?' und
'Welchen Lebensstandard kann ich mir leisten?' 175
4.1 Grundsätzliche Überlegungen 175
4.2 Rechnen ohne Berücksichtigung von Unsicherheit 179
4.3 Rechnen mit Berücksichtigung von Unsicherheit (Monte-Carlo-Simulation) 184
4.4 Wenn Plan A nicht funktioniert, dann braucht es
einen Plan B 191
5 Der Weltportfolio-Ansatz – die Hauptelemente 194
5.1 Was er ist und auf welchen Prinzipien er basiert 194
5.2 Ein simpler Weltportfolio-Vorschlag zur Umsetzung 198
5.2.1 Die 'Level-1-Asset-Allokation' festlegen 198
5.2.2 Die 'Level-2-Asset-Allokation' festlegen 205
5.3 Wechselkursrisiko – wie damit umgehen? 210
5.4 Rebalancing – das Portfolio auf Kurs halten 214
5.5 Was das Weltportfolio-Konzept nicht ist 218
6 Umsetzungsaspekte des Weltportfolio-Ansatzes in der Praxis 221
6.1 Ist jetzt der richtige Zeitpunkt zum Einstieg in
den Markt? 221
6.2 Sparpläne 226
6.3 Depotentnahmen – Mythen und Missverständnisse 231
6.4 Ausschüttende versus thesaurierende ETFs –
was ist besser? 237
6.5 Auszahlpläne 243
6.6 Sozial verantwortliche Geldanlagen 245
6.7 Die Kritik an ETFs – was ist dran an ihr? 254
6.8 Wie die richtigen ETFs finden, wo ein
ETF-Depot anlegen? 259
7 Was tun, wenn ich Euro- und Deutschland-Pessimist bin? 267
7.1 Populäre Eigentumsschutzmaßnahmen,
die nicht funktionieren 267
7.2 Eigentumsschutzmaßnahmen, die funktionieren, aber aufwendig sind 271
8 Andere Vermögensthemen vor und im Ruhestand 279
8.1 Auswandern dahin, wo das Leben billiger und das
Wetter besser ist 279
8.2 Heiraten zur finanziellen Optimierung? 280
8.3 Erbschaften und Schenkungen 284
8.4 Vorsorgevollmacht, Generalvollmacht,
Patientenverfügung 286
9 Steuern und Vermögensanlagen – die Basics 289
10 Einen Berater oder Vermögensverwalter engagieren –
Warum? Wann? Wen? 302
11 Was tun im Aktien-Crash? 308
12 Was bedeutet das alles für Sie? – ein Resümee 315
13 Anhang 318
13.1 Verzeichnis aller Infoboxen 318
13.2 Ihr Geldwissen für den Ruhestand weiterentwickeln 318
13.3 Nützliche Websites im Internet 321
13.4 Literatur und Quellen 321
13.5 Glossar 328
13.6 Danksagung 339
Register 340
Wie Ihnen dieses Buch helfen kann – eine Einleitung
'Menschliches Verhalten wurde im Überlebenskampf in der afrikanischen Savanne geformt. Die Instinkte, die wir damals entwickelten, waren in der Natur von enormen Wert.
Leider führen sie uns beim Investieren ins Verderben.'
(William Bernstein, Neurologe,
Vermögensverwalter, Finanzmarktforscher)
Dieses Buch richtet sich an Haushalte in der zweiten Lebenshälfte. Etwas abstrakter formuliert, an Haushalte, die die Phase des Vermögensaufbaus während der Berufstätigkeit in einigen Jahren beenden werden oder bereits beendet haben. Man könnte auch sagen, an Haushalte, die auf die Phase der 'Vermögensnutzung' zusteuern oder sich bereits in ihr befinden. Vermögensnutzung bedeutet Vermögensbewahrung oder Vermögensverbrauch mit und ohne Kapitalverzehr.
Wenn Sie sich fragen, ob dieses Buch Sie weiterbringen wird, dürfte ein Blick in das detaillierte Inhaltverzeichnis diese Frage am besten beantworten. Die Übersicht mit aussagekräftigen Kapitel- und Abschnittsüberschriften – fast schon ein wenig wie ein Lehrbuch – wird Ihnen eine gute Vorstellung über Zielrichtung und Philosophie dieses Ratgebers geben.
Generell will dieses Buch Haushalte im deutschsprachigen Raum dabei unterstützen, die finanzielle Seite ihres bevorstehenden oder schon begonnenen Ruhestands in Eigenregie so klug wie möglich zu organisieren. Klug heißt hier, Rendite, Risiko und Liquidität in das für ihre speziellen Umstände bestmögliche Verhältnis zu bringen. Eine wichtige Rolle dabei spielt die Nutzung von ETFs, einer – trotz ihres kryptisch anmutenden Namens – einfachen und konkurrenzlos günstigen Investmentfondsvariante, die seit ihrer Erfindung vor 27 Jahren weltweit einen enormen Popularitätsschub unter Privatanlegern erlebt. In Deutschland nutzen allerdings erst rund zwei Prozent aller Haushalte ETFs.
Lesern, die eine Bank oder einen bankunabhängigen Berater für das Verwalten ihrer Geldanlagen nutzen, will dieses Buch helfen, die Qualität der Dienstleistung dieser Firmen einzuschätzen und – falls diese Qualität nicht stimmt – die notwendigen Konsequenzen zu ziehen.
Wie unterscheiden sich meine drei nachfolgend genannten Souverän-investieren-Bücher?
Souverän investieren für Einsteiger. Wie Sie mit ETFs ein Vermögen bilden (2019) – Dieses Buch ist für Leser, die noch keine oder nur geringe Kenntnisse über liquide Vermögensanlagen haben. Mit liquiden Anlagen sind Aktien, Anleihen, Investmentfonds/ETFs, Gold, Rohstoffe und alle gängigen Finanzprodukte einschließlich kapitalbildender Lebensversicherungen gemeint.
Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs. Wie Sie das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen (2018) – Dieses Buch, dessen erste Auflage 2002 erschien und das detaillierteste der drei Bücher ist, richtet sich an Leser, die schon ein recht solides Vorwissen über liquide Vermögensanlagen besitzen. Es ist dasjenige der drei Souverän-investieren-Bücher mit der meisten Theorie. Es spricht tendenziell etwas mehr jene Anleger an, die in der Vermögensaufbauphase sind, aber auch Anleger in der Phase der Vermögensbewahrung und -nutzung können es mit Gewinn lesen.
Souverän investieren vor und im Ruhestand. Mit ETFs Ihren Lebensstandard und Ihre Vermögensziele sichern (2020) – Generell ist das vorliegende Buch für Haushalte in der zweiten Lebenshälfte geschrieben, die sich entweder einige Jahre vor oder schon im Ruhestand befinden. Es setzt geringfügig höhere Basisvorkenntnisse über liquide Vermögensanlagen voraus als Souverän investieren für Einsteiger.
Alle drei Bücher sind eigenständige, in sich abgeschlossene Ratgeberwerke, die für sich genommen, einzeln gelesen werden können. Weil das so ist, gibt es zwischen den drei Publikationen Überlappungen, denn viele finanzielle Sachverhalte sind sowohl für einen Einsteiger als auch für einen Fortgeschritten und sowohl für einen Anleger in der Vermögensaufbau- als auch für einen in der Vermögensnutzungsphase relevant.
Lohnt es sich, Souverän investieren vor und im Ruhestand zu lesen, wenn Sie schon eines der beiden anderen oder beide kennen? Das muss letztlich jeder Interessierte für sich selbst beurteilen. Auch hier sollte ein vergleichender Blick in die granularen Inhaltsverzeichnisse die Entscheidung erleichtern.
Es ist mein Anspruch in meinen Ratgeberbüchern, einschließlich meiner Immobilienbücher, solide etablierte, unstrittige Erkenntnisse aus der Wissenschaft pragmatisch und einfach für die Vermögensanlage von Privatanlegern nutzbar zu machen. Bedauerlicherweise beachten die Medien und die etablierte Finanzbranche die alte Dame Wissenschaft in Fragen des Geldanlegens und der Vermögensbildung leider viel zu wenig oder missachten sie regelrecht. Warum ist das so? Als Bank oder Vermögensverwalter wird man mit einer rein rationalen, wissenschaftlich orientierten Herangehensweise deutlich weniger verdienen als auf der traditionellen, spekulativen und interessenkonfliktbehafteten Route und für die Medien ist der nüchterne, wissenschaftlich orientierte Ansatz zu langweilig, also einfach nicht 'sexy' genug.
Aufgrund seiner wissenschaftlichen Orientierung werden Ihnen in diesem Buch viele Verweise auf akademische Studien begegnen. Diese Verweise müssen Sie natürlich nicht selbst nachlesen; allerdings könnten Sie es, sofern Sie sich im Einzelfall besonders für einen bestimmten Sachverhalt interessieren. Die Nennung der Quellen soll das ermöglichen und zugleich Nachvollziehbarkeit, Transparenz und Glaubwürdigkeit fördern.
In zahlreichen Fällen verweise ich auch auf Finanzblog-Beiträge, die meine Kollegen und ich bei der Gerd Kommer Invest GmbH in den vergangenen Jahren veröffentlicht haben, und die auf unserer Website leicht auffindbar und kostenfrei zugänglich sind. Diese Blog-Beiträge präsentieren Argumente, die in diesem Buch eher knapp und oft nur in ihrer Schlussfolgerung dargestellt werden, ausführlicher, mit mehr Zahlenmaterial und mit zusätzlichen Quellen und Literaturangaben.
Das Buch enthält auch viele Querverweise zu anderen Stellen innerhalb des Buches. Theoretisch hätte man auf die meisten von diesen verzichten können. Ich habe sie dennoch eingebaut, weil ich glaub
