Kranz Die Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten (HGB/IFRS)

Eine kritische Analyse unter Berücksichtigung ausgewählter Aspekte der Finanzkrise
1. Auflage 2010
ISBN: 978-3-96091-139-5
Verlag: Akademische Verlagsgemeinschaft München
Format: PDF
Kopierschutz: 1 - PDF Watermark

E-Book, Deutsch, 270 Seiten

Im Zuge der im Jahr 2007 ausgebrochenen Finanzkrise steht die externe Rechnungslegung verstärkt im Öffentlichkeitsfokus. Besonders die Bewertung von Finanzinstrumenten zum Zeitwert wird kritisch diskutiert. Vor diesem Hintergrund befasst sich diese Arbeit auf der Basis einer Literaturrecherche mit der Zeitwertbewertung von Finanzinstrumenten nach HGB und IFRS. Ausgehend von einer Darstellung der Grundlagen zur genannten Thematik erfolgt eine kritische Analyse und Würdigung der Sachverhalte. Neben der Untersuchung der Bewertungsvoraussetzungen wird eine Analyse des tatsächlichen Bewertungsvorgangs sowie daraus resultierender Implikationen vorgenommen. Zudem wird eine mögliche Akzelerator-Wirkung im Rahmen der Finanzkrise eruiert. Im Anschluss werden Bewertungsmethoden und menschliche Verhaltensweisen sowie deren Einfluss auf eine objektive Bewertung gewürdigt. Eine Zusammenfassung der Erkenntnisse und das Aufzeigen möglicher Lösungsansätze beschließen die Ausführungen.

Autoren/Hrsg.

Kranz, Alexander

Inhaltsverzeichnis

1;Cover;1
2;Impressum;5
3;Inhaltsverzeichnis;6
4;Abkürzungsverzeichnis;10
5;Abbildungs- und Tabellenverzeichnis;14
6;1. Einführung;15
7;2. Grundlagen;18
7.1;2.1 Die Finanzmarktkrise;18
7.1.1;2.1.1 Eine Chronologie der Ereignisse;19
7.1.2;2.1.2 Interdependenzen mit der (externen) Rechnungslegung;22
7.2;2.2 Finanzinstrumente im übergeordneten Sinn;24
7.2.1;2.2.1 Originäre Finanzinstrumente;24
7.2.2;2.2.2 Derivative Finanzinstrumente;24
7.3;2.3 Finanzinstrumente im Sinne von HGB und IFRS;26
7.3.1;2.3.1 Definition nach HGB;27
7.3.2;2.3.2 Definition nach IFRS;29
7.4;2.4 Der beizulegende Zeitwert/Fair Value;36
7.4.1;2.4.1 Der beizulegende Zeitwert nach HGB: Begriff und Anwendung;36
7.4.2;2.4.2 Der Fair Value nach IFRS;39
8;3. Bilanzierung von Finanzinstrumenten;43
8.1;3.1 Bilanzierung nach HGB;43
8.1.1;3.1.1 Originäre Finanzinstrumente;43
8.1.2;3.1.2 Derivative Finanzinstrumente;48
8.1.3;3.1.3 Bewertungseinheiten;50
8.2;3.2 Bilanzierung nach IFRS;54
8.2.1;3.2.1 Bewertungskategorien;54
8.2.2;3.2.2 Ansatz;60
8.2.3;3.2.3 Ausbuchung;62
8.2.4;3.2.4 Bewertung;64
8.2.5;3.2.5 Ausweis;69
8.2.6;3.2.6 Weitere Sonderthematiken;70
8.2.7;3.2.7 Gegenwärtige Projekte des IASB;73
9;4. Analyse der Rechnungslegung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert nach HGB;78
9.1;4.1 Der beizulegende Zeitwert nach HGB;78
9.1.1;4.1.1 Finanzinstrumente des Handelsbestands;81
9.1.2;4.1.2 Außerplanmäßige Abschreibungen;104
9.1.3;4.1.3 Umwidmungen vom Umlauf- in das Anlagevermögen;112
9.1.4;4.1.4 Eingebettete Derivate und Bewertungseinheiten;115
10;5. Analyse der Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumentennach IFRS;120
10.1;5.1 Der Fair Value als Sammlung von Bewertungskonzeptionen;120
10.2;5.2 Bewertungsprobleme im Rahmen von IAS 39;123
10.2.1;5.2.1 Abgrenzungsproblematik von aktiven und inaktiven Märkten;124
10.2.2;5.2.2 Bewertung bei Vorliegen inaktiver Märkten (Mark to Model);130
10.2.3;5.2.3 Implikationen der Bewertungsproblematik;132
10.3;5.3 Behandlung von ermittelten Wertminderungen nach IAS 39;134
10.3.1;5.3.1 Einzelbetrachtung;136
10.3.2;5.3.2 Portfoliobetrachtung;142
10.4;5.4 Umklassifizierung von Finanzinstrumenten;146
10.5;5.5 Derecognition;153
10.6;5.6 Trennungspflicht eingebetteter Derivate;154
10.7;5.7 Effektivitätsnachweis bei Sicherungsbeziehungen;157
10.8;5.8 Dokumentationspflichten nach IFRS 7;165
10.9;5.9 Ergebnisauswirkungen;166
11;6. Analyse übergeordneter Aspekte der Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten im Kontext der Finanzmarktkrise;169
11.1;6.1 Grenzen von Bewertungsmethoden;169
11.2;6.2 Humane Einflussfaktoren auf die Wertermittlung;172
11.2.1;6.2.1 Noise-Theorie;172
11.2.2;6.2.2 Management-Theorie;174
11.3;6.3 Prozyklische Wirkung des Fair Value Accounting?;174
11.4;6.4 Zusammenfassende Bewertung: Ist der Fair Value fair?;178
11.5;6.5 Potentielle Lösungsansätze;185
12;7. Schlussbetrachtung;189
13;Literaturverzeichnis;191
14;Anhang;234
14.1;Anhang 1 Wechselwirkungen der Finanzmarktkrise;236
14.2;Anhang 2 Übersicht über originäre und derivative Finanzinstrumente;238
14.3;Anhang 3 Übersicht über die Finanzinstrumente nach HGB;240
14.4;Anhang 4 Übersicht über die wesentlichen Vorschriften für Finanzinstrumente;241
14.5;Anhang 5 Ausnahmen vom Anwendungsbereich der maßgeblichen Standards;242
14.6;Anhang 6 Übersicht über den Anwendungsbereich von IAS 32, IAS 39 und IFRS 7;244
14.7;Anhang 7 Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts (HGB);246
14.8;Anhang 8 Hierarchie zur Ableitung des Fair Value (IFRS);247
14.9;Anhang 9 Einführung einer dreistufigen Hierarchie für die Durchführung von Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert;248
14.10;Anhang 10 Ansatz derivativer Finanzinstrumente nach HGB;249
14.11;Anhang 11 Regelungsinhalte des IAS 39;251
14.12;Anhang 12 Kategorisierung von Finanzinstrumenten;252
14.13;Anhang 13 Einstufungsbedingte Unterschiede bei der Bewertung und Bilanzierung von Derivaten nach HGB;253
14.14;Anhang 14 Sonderposten „Fonds für allgemeine Bankrisiken“;257
14.15;Anhang 15 Bewertungseinheiten nach HGB und IFRS im Vergleich;259
14.16;Anhang 16 Grafik zum Beispiel zur Abgrenzungsproblematik von aktiven Märkten;262
14.17;Anhang 17 Kursentwicklung BMW-Anleihe;263
14.18;Anhang 18 Vergleich der Bewertung eines „Fair Value“-Hedge mit der separaten Bewertung von Grund- und Sicherungsinstrument;264
14.19;Anhang 19 Vergleich der Bewertung eines „Cashflow“-Hedge mit der separaten Bewertung von Grund- und Sicherungsinstrument;268