Kurz Mezzanine Finanzierungsinstrumente für mittelständische Unternehmen

Rechtliche Gestaltung, Bilanzierung und steuerliche Behandlung
1. Auflage 2006
ISBN: 978-3-8428-0020-5
Verlag: Diplomica Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: 0 - No protection

E-Book, Deutsch, 117 Seiten

Mezzanine Finanzierungsinstrumente, die eine Zwischenform von Eigenkapital und Fremdkapital darstellen, gelten im Hinblick auf Basel II als geeignetes Mittel, die Finanzierungssituation der deutschen mittelständischen Unternehmen, die traditionell eine geringe Eigenkapitalquote aufweisen, zu verbessern. Vor diesem Hintergrund wird zunächst neben weiteren relevanten Begriffen der Begriff der mezzaninen Finanzierungsinstrumente erläutert und abgegrenzt. Daraufhin werden speziell für mittelständische Unternehmen geeignete Finanzierungsformen ausgewählt und hinsichtlich deren rechtlichen Gestaltungsmöglichkeiten, Bilanzierung nach HGB sowie nach IFRS und auch bezüglich deren steuerlichen Behandlung untersucht. Dabei stellt sich heraus, dass bei der vertraglichen Gestaltung aufgrund der fast beliebigen rechtlichen Gestaltungsmöglichkeiten immer auch die Auswirkungen auf die bilanzielle Erfassung und die steuerliche Behandlung berücksichtigt werden sollten, damit später keine Nachteile in Kauf genommen werden müssen, wie beispielsweise ein steuerliches Betriebsausgabenabzugsverbot für die Kapitalvergütungen an den Mezzanine-Kapitalgeber.

Autoren/Hrsg.

Kurz, Stefan

Inhaltsverzeichnis

1;Mezzanine Finanzierungsinstrumente für mittelständische Unternehmen;1
2;Vorwort;9
3;Inhaltsverzeichnis;11
4;Abbildungsverzeichnis;15
5;Abkürzungsverzeichnis;17
6;1. Einleitung;21
7;2. Erläuterung und Abgrenzung relevanter Begriffe;22
7.1;2.1 Definition, Formen und Abgrenzung des Begriffs „Mezzanine“;22
7.2;2.2 Erläuterung der Begriffe Eigenkapital und Fremdkapital;27
7.2.1;2.2.1 Kriterien für die Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital auf nationaler Ebene;27
7.2.2;2.2.2 Kriterien für die Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital nach IFRS;29
7.3;2.3 Definition des Begriffs „Mittelstand“;33
8;3. Die rechtliche Gestaltung mezzaniner Finanzierungsinstrumente;37
8.1;3.1 Eigenkapitalähnliche Finanzierungsinstrumente;37
8.1.1;3.1.1 Die atypisch stille Gesellschaft;37
8.1.2;3.1.2 Genussrechte;41
8.2;3.2 Fremdkapitalähnliche Finanzierungsinstrumente;45
8.2.1;3.2.1 Die typisch stille Gesellschaft;45
8.2.2;3.2.2 Das Nachrangdarlehen;47
8.2.3;3.2.3 Das partiarische Darlehen;50
8.3;3.3 Exkurs: Die „Wucherzins“-Problematik bei der Vergütung mezzaniner Finanzierungsinstrumente;52
9;4. Die Bilanzierung von mezzaninen Finanzierungsinstrumenten;55
9.1;4.1 Eigenkapitalähnliche Finanzierungsinstrumente;55
9.1.1;4.1.1 Die stille Gesellschaft;55
9.1.2;4.1.2 Genussrechte;63
9.2;4.2 Fremdkapitalähnliche Finanzierungsinstrumente;73
9.2.1;4.2.1 Nachrangdarlehen;73
9.2.2;4.2.2 Partiarische Darlehen;77
10;5. Die steuerliche Behandlung mezzaniner Finanzierungsinstrumente;79
10.1;5.1 Eigenkapitalähnliche Finanzierungsinstrumente;79
10.1.1;5.1.1 Die atypisch stille Gesellschaft;79
10.1.2;5.1.2 Genussrechte;84
10.2;5.2 Fremdkapitalähnliche Finanzierungsinstrumente;89
10.2.1;5.2.1 Die typisch stille Gesellschaft;89
10.2.2;5.2.2 Nachrangdarlehen;92
10.2.3;5.2.3 Partiarische Darlehen;95
10.3;5.3 Auswirkungen des § 8a KStG auf mezzanine Finanzierungsinstrumente;96
10.3.1;5.3.1 Der Regelungscharakter des § 8a KStG im Hinblick auf mezzanine Finanzierungsinstrumente;96
10.3.2;5.3.2 Auswirkungen des § 8a KStG auf einzelne Finanzierungsformen;100
11;6. Zusammenfassung;103
12;Anhang;105
13;Literaturverzeichnis;107
14;Rechtsprechungsverzeichnis;115
15;Verwaltungsanweisungen;115