E-Book, Deutsch, 142 Seiten, eBook
Altuntas Deutsche Pensionsfonds
2009
ISBN: 978-3-8349-8791-4
Verlag: Betriebswirtschaftlicher Verlag Gabler
Format: PDF
Kopierschutz: 1 - PDF Watermark
Eine empirische Analyse der Geschäftsstrategien und der Charakteristika von Pensionsplänen
E-Book, Deutsch, 142 Seiten, eBook
ISBN: 978-3-8349-8791-4
Verlag: Betriebswirtschaftlicher Verlag Gabler
Format: PDF
Kopierschutz: 1 - PDF Watermark
Muhammed Altuntas beschreibt den aktuellen Entwicklungsstand des deutschen Pensionsfonds-Marktes und analysiert den Geschäftsbetrieb einzelner Marktteilnehmer. Der Fokus der empirischen Studie liegt auf den Charakteristika der angebotenen Pensionspläne, den diesen zugrunde liegenden Methoden des Asset-Liability-Managements sowie den allgemeinen Geschäftsstrategien der Pensionsfonds.
Dipl.-Kfm. Muhammed Altuntas ist Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Seminar für ABWL, Risikomanagement und Versicherungslehre an der Universität zu Köln.
Zielgruppe
Research
Weitere Infos & Material
1;Geleitwort;6
2;Vorwort;8
3;Inhaltsverzeichnis;10
4;Abkürzungsverzeichnis;15
5;Abbildungsverzeichnis;17
6;Tabellenverzeichnis;19
7;1 Einleitung;21
7.1;1.1 Deutsche Pensionsfonds;21
7.2;1.2 Problemstellung und Gang der Untersuchung;22
8;2 Die Betriebliche Altersversorgung;24
8.1;2.1 Der Begriff „betriebliche Altersversorgung“;24
8.2;2.2 Zusagearten der betrieblichen Altersversorgung;24
8.2.1;2.2.1 Die Leistungszusage;24
8.2.2;2.2.2 Die beitragsorientierte Leistungszusage;25
8.2.3;2.2.3 Die Beitragszusage mit Mindestleistung;26
8.3;2.3 Finanzierungsmöglichkeiten der betrieblichen Altersversorgung;27
8.3.1;2.3.1 Arbeitgeberfinanzierte Altersversorgung;27
8.3.2;2.3.2 Die Entgeltumwandlung als Form der betrieblichen Altersversorgung;27
8.3.3;2.3.3 Finanzierung durch Arbeitnehmerbeiträge;29
8.4;2.4 Durchführungswege der betrieblichen Altersversorgung;29
8.4.1;2.4.1 Die Unmittelbare Versorgungszusage;29
8.4.2;2.4.2 Die Pensionskasse;30
8.4.3;2.4.3 Die Direktversicherung;30
8.4.4;2.4.4 Die Unterstützungskasse;31
8.4.5;2.4.5 Der Pensionsfonds als neuer fünfter Durchführungsweg;32
8.5;2.5 Derzeitige Marktübersicht;32
9;3 Der Pensionsfonds und seine Pensionspläne;36
9.1;3.1 Wesensmerkmale des deutschen Pensionsfonds;36
9.2;3.2 Rechtliche Rahmenbedingungen;39
9.2.1;3.2.1 Die Struktur der Pensionsfondsaufsicht;39
9.2.2;3.2.2 Steuerrechtliche Behandlung des Pensionsfonds;41
9.3;3.3 Gestaltung der Pensionspläne;42
9.3.1;3.3.1 Das Versorgungsverhältnis;42
9.3.2;3.3.2 Die Rahmenbedingungen für die Produktgestaltung;42
9.4;3.4 Typen von Pensionsplänen;43
9.4.1;3.4.1 Allgemeines;43
9.4.2;3.4.2 Der Leistungsbezogene Pensionsplan;44
9.4.2.1;3.4.2.1 Merkmale;44
9.4.2.2;3.4.2.2 Versicherungsförmige Garantien während der Anwartschaftsphase;45
9.4.2.3;3.4.2.3 Asset-Liability-Management für den leistungsbezogenen Pensionsplan;46
9.4.3;3.4.3 Der beitragsbezogene Pensionsplan;48
9.4.3.1;3.4.3.1 Merkmale;48
9.4.3.2;3.4.3.2 Die Höhe der Mindestleistung;49
9.5;3.5 Gestaltung des Rechnungszinses;50
9.6;3.6 Verwendung der Überschüsse;52
9.7;3.7 Risikosituation beim Pensionsfonds;54
10;4 Das Untersuchungsdesign;56
10.1;4.1 Der Untersuchungsgegenstand;56
10.2;4.2 Die Gestaltung des Fragebogens;57
10.2.1;4.2.1 Die Entwicklung des Fragebogens;57
10.2.2;4.2.2 Die Inhalte der Umfrage;58
10.3;4.3 Die Datengrundlage;59
11;5 Die deskriptive Analyse;61
11.1;5.1 Allgemeines;61
11.2;5.2 Der Bestand;61
11.2.1;5.2.1 Die Bestandsgröße;61
11.2.2;5.2.2 Die Bestandszusammensetzung;63
11.3;5.3 Die Produkte;64
11.3.1;5.3.1 Die angebotenen Pensionspläne;64
11.3.2;5.3.2 Die Produktvielfalt;67
11.3.3;5.3.3 Das Hauptprodukt;68
11.3.3.1;5.3.3.1 Vorgehensweise;68
11.3.3.2;5.3.3.2 Garantien des Hauptproduktes;69
11.3.3.3;5.3.3.3 Die Verrentung des Versorgungskapitals;70
11.3.3.4;5.3.3.4 Die Zusatzleistungen;71
11.4;5.4 Der Vertrieb;73
11.4.1;5.4.1 Beschränkungen des Vertriebs;73
11.4.2;5.4.2 Die Vertriebsorganisation;74
11.4.3;5.4.3 Vom Vertrieb angebotene Produkte;76
11.4.4;5.4.4 Anzahl der Mitarbeiter im Vertrieb;78
11.5;5.5 Das Asset-Liability-Management;79
11.5.1;5.5.1 Allgemeines;79
11.5.2;5.5.2 Absicherung mittels gemanagtem Portfolio179;82
11.5.2.1;5.5.2.1 Definition der Anlagestrategie;82
11.5.2.2;5.5.2.2 Überprüfung der Anlagestrategie;84
11.5.2.3;5.5.2.3 Einsatz quantitativer Modelle;85
11.5.2.4;5.5.2.4 Charakteristika der Anlagestrategie;86
11.5.2.5;5.5.2.5 Auswahl von Vermögensverwaltern und Kapitalanlagegesellschaften;87
11.5.3;5.5.3 Absicherung durch kongruente Rückdeckung;88
11.6;5.6 Das freie Investment;89
11.6.1;5.6.1 Bedeutung und Höhe des freien Investments;89
11.6.2;5.6.2 Anlage des freien Investments deutscher Pensionsfonds;91
11.6.3;5.6.3 Verwaltung des freien Investments;97
11.7;5.7 Größen der Gewinn- und Verlustrechnung;97
11.7.1;5.7.1 Allgemeines;97
11.7.2;5.7.2 Verdiente Bruttobeiträge;98
11.7.3;5.7.3 Aufwendungen für den Pensionsfondsbetrieb;99
11.7.3.1;5.7.3.1 Abschlussaufwendungen;99
11.7.3.2;5.7.3.2 Verwaltungsaufwendungen;101
11.7.4;5.7.4 Aufwendungen für Kapitalanlagen;103
11.8;5.8 Das Pensionsfondsunternehmen;104
11.8.1;5.8.1 Eigentümerverhältnisse;104
11.8.2;5.8.2 Anzahl der Mitarbeiter;105
11.8.3;5.8.3 Der Geschäftsverlauf;106
11.8.4;5.8.4 Die Geschäftsstrategien;107
12;6 Die Explorative Analyse;109
12.1;6.1 Vorgehensweise;109
12.2;6.2 Absicherungsinstrument und Bestandsgröße;110
12.3;6.3 Absicherungsinstrument und Anzahl der Zusatzleistungen;113
12.4;6.4 Absicherungsinstrument und freies Investment;116
12.5;6.5 Absicherungsinstrument und Anlage des freien Investments;117
12.6;6.6 Absicherungsinstrument und verdiente Bruttobeiträge;121
12.7;6.7 Absicherungsinstrument und Aufwendungen;123
12.8;6.8 Absicherungsinstrument und Gewinnsituation;126
12.9;6.9 Kostenführerschaft und Kostenquote;127
12.10;6.10 Differenzierung und Produktvielfalt;129
12.11;6.11 Zwischenfazit;131
13;7 Zusammenfassung;135
14;Anhang;138
15;Literaturverzeichnis;150
Die Betriebliche Altersversorgung.- Der Pensionsfonds und seine Pensionspläne.- Das Untersuchungsdesign.- Die deskriptive Analyse.- Die Explorative Analyse.- Zusammenfassung.
