Haase Investmentsteuergesetz

Kommentar
1. Auflage 2010
ISBN: 978-3-7992-6348-1
Verlag: Schäffer-Poeschel Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)

E-Book, Deutsch, 774 Seiten

Rasante Entwicklung im Investmentwesen. Ständig kommen neue Investmentprodukte auf den Markt. Besonderheiten der Branche und steuerliche Sondermerkmale vieler Produkte sind ohne fundierte Unterstützung nicht zu bewältigen. Das umfassende Werk schafft Abhilfe: Die Kommentierung der Vorschriften des Investmentsteuergesetzes beinhaltet Hinweise zur praktischen Umsetzung, v. a. zur Erfüllung von Reportingpflichten und zur Erstellung von Übersichten für die Steuererklärung. Unter besonderer Berücksichtigung der Anwendungsschreiben der BaFin.

Herausgeber: Dr. Florian Haase, M.I.Tax, ist Rechtsanwalt, Fachanwalt für Steuerrecht und Associate Partner der internationalen Rechtsanwalts- und Steuerberatungsgesellschaft Rödl & Partner. Er leitet den Bereich der (internationalen) Steuerberatung in der Hamburger Niederlassung.

Autoren/Hrsg.

Haase, Florian

Inhaltsverzeichnis

1;Autorenverzeichnis/Bearbeiterübersicht;6
2;Vorwort;8
3;Inhaltsverzeichnis;10
4;Abkürzungsverzeichnis;36
5;Einleitung;44
5.1;A. Zwecksetzung und Bedeutung;44
5.1.1;I. InvStG;44
5.1.2;II. InvG;45
5.2;B. Historie;46
5.3;C. Gesetzesüberblick;48
5.4;D. Verhältnis zu anderen Gesetzen;52
5.4.1;I. Verhältnis zum EStG, KStG und GewStG;52
5.4.2;II. Verhältnis zum Außensteuergesetz (§§ 7ff. AStG);53
5.4.3;III. Verhältnis zum DBA-Recht;53
5.5;E. Regelungstechnik;55
5.5.1;I. Trennung zwischen Fonds- und Anlegerebene;55
5.5.2;II. Transparenzprinzip;56
5.5.3;III. Besteuerung wie bei einer Direktanlage;57
5.5.4;IV. Interdependenzen zwischen Fonds- und Anlegerebene;58
5.5.5;V. Fondseingangs- und Fondsausgangsseite;59
5.6;F. Verfassungs- und Europarechtskonformität;59
5.7;G. Jüngste Entwicklungen;60
6;Abschnitt 1:Gemeinsame Regelungen für inländischeund ausländische Investmentanteile;62
6.1;§ 1 InvStG Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen;63
6.1.1;A. Allgemeines;65
6.1.1.1;I. Inhalt und Entwicklung;65
6.1.1.2;II. Konkurrenzverhältnis zum AStG;67
6.1.2;B. Anwendungsbereich (§ 1 Abs. 1 InvStG);69
6.1.2.1;I. Inländisches Investmentvermögen;69
6.1.2.1.1;1. Allgemeines;69
6.1.2.1.2;2. Investmentfonds i. S. d. § 2 Abs. 1 InvG;70
6.1.2.1.3;3. Investmentaktiengesellschaft i. S. d. § 2 Abs. 5 InvG;72
6.1.2.2;II. Ausländisches Investmentvermögen und ausländische Investmentanteile i. S. d. § 2 Abs. 8 und 9 InvG 1. Allgemeines und historische Entwicklung;73
6.1.2.3;2. Ausländisches Investmentvermögen i. S. d. § 2 Abs. 8 InvG;75
6.1.2.3.1;a) Allgemeines;75
6.1.2.3.2;b) Vermögen zur gemeinschaftlichen Kapitalanlage;76
6.1.2.3.3;c) Grundsatz der Risikomischung;76
6.1.2.3.4;d) Qualifizierende Vermögensgegenstände;79
6.1.2.3.5;e) Berücksichtigung von Anlagegrenzen;81
6.1.2.3.6;f) Dem Recht eines anderen Staates unterstehendes Investmentvermögen;82
6.1.2.4;3. Ausländischer Investmentanteil i. S. d. § 2 Abs. 9 InvG;82
6.1.2.4.1;a) Allgemeines;82
6.1.2.4.2;b) Recht zur Rückgabe;83
6.1.2.4.3;c) Ausländische Investmentaufsicht;85
6.1.2.5;4. Sonderfälle;86
6.1.2.5.1;a) Private Equity Fonds;86
6.1.2.5.2;b) CDOs;87
6.1.2.5.3;c) Zertifikate;88
6.1.3;C. Weitere Begriffsbestimmungen (§ 1 Abs. 2 InvStG);88
6.1.3.1;I. Allgemeines;88
6.1.3.2;II. Vermögensgegenstände i. S. d. § 2 Abs. 4 InvG;88
6.1.3.2.1;1. Wertpapiere (§ 2 Abs. 4 Nr. 1 InvG);88
6.1.3.2.2;2. Geldmarktinstrumente (§ 2 Abs. 4 Nr. 2 InvG);89
6.1.3.2.3;3. Derivate (§ 2 Abs. 4 Nr. 3 InvG);89
6.1.3.2.4;4. Bankguthaben (§ 2 Abs. 4 Nr. 4 InvG);89
6.1.3.2.5;5. Immobilien (§ 2 Abs. 4 Nr. 5 InvG);89
6.1.3.2.6;6. Immobilien-Gesellschaften (§ 2 Abs. 4 Nr. 6 InvG);90
6.1.3.2.7;7. Anteile an Investmentvermögen nach Maßgabe der §§ 50, 66, 83, 90 g und 112 InvG sowie an entsprechenden ausländischen Investmentvermögen (§ 2 Abs. 4 Nr. 7 InvG);90
6.1.3.2.8;8. Beteiligungen an ÖPP-Projektgesellschaften (§ 2 Abs. 4 Nr. 8 InvG);91
6.1.3.2.9;9. Edelmetalle, unverbriefte Darlehensforderungen und Unternehmens-beteiligungen (für sonstige Sondervermögen und vergleichbare ausländische Investmentvermögen) (§ 2 Abs. 4 Nr. 9 InvG);91
6.1.3.2.10;10. Stille Beteiligungen i. S. d. § 230 des Handelsgesetzbuches (für Hedgefonds, vergleichbare ausländische Investmentvermögen, Investmentaktiengesellschaften) (§ 2 Abs. 4 Nr. 10 InvG);92
6.1.3.2.11;11. Edelmetalle und Unternehmensbeteiligungen (für Hedgefonds und vergleichbare ausländische Investmentvermögen) (§ 2 Abs. 4 Nr. 11 InvG);93
6.1.3.3;III. Sonstige Begriffsbestimmungen 1. Kapitalanlagegesellschaften (§ 2 Abs. 6 InvG);93
6.1.3.3.1;1. Kapitalanlagegesellschaften (§ 2 Abs. 6 InvG);93
6.1.3.3.2;2. Depotbanken (§ 2 Abs. 7 InvG);93
6.1.3.3.3;3. EG-Investmentanteile (§ 2 Abs. 10 InvG);94
6.1.3.3.4;4. Öffentlicher Vertrieb (§ 2 Abs. 11 InvG);94
6.1.3.3.5;5. Drittstaaten (§ 2 Abs. 12 InvG);94
6.1.3.3.6;6. Organisierter Markt (§ 2 Abs. 13 InvG);94
6.1.3.3.7;7. Gesetzlicher Vertreter i. S. d. § 134 AO;94
6.1.4;D. Begriffsbestimmungen des InvStG (§ 1 Abs. 3 InvStG);95
6.1.4.1;I. Ausschüttungen;95
6.1.4.2;II. Ausgeschüttete Erträge;97
6.1.4.3;III. Ausschüttungsgleiche Erträge;104
6.1.5;E. Zwischengewinn (§ 1 Abs. 4 InvStG);111
6.1.5.1;I. Allgemeines;111
6.1.5.1.1;1. Rechtsentwicklung;111
6.1.5.1.2;2. Zielsetzung;111
6.1.5.2;3. Definition des Zwischengewinns;112
6.1.5.2.1;§ 1 InvStG;113
6.1.5.3;II. Ermittlung des Zwischengewinns;114
6.1.5.3.1;§ 1 InvStG;115
6.1.5.4;III. Ersatzwert nach § 5 Abs. 3 Satz 2 InvStG;118
6.1.5.5;IV. Dach-/Zielfondskonstruktionen;118
6.2;§ 2 InvStG Erträge aus Investmentanteilen;121
6.2.1;A. Einführung;122
6.2.1.1;I. Systematik;122
6.2.1.2;II. Verhältnis zu anderen Vorschriften;123
6.2.1.2.1;1. Vorschriften des InvStG;123
6.2.1.2.2;2. Vorschriften in anderen Gesetzen;123
6.2.2;B. Qualifikation der Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 1 InvStG);124
6.2.2.1;I. Einkünfte aus Kapitalvermögen;125
6.2.2.2;II. Betriebseinnahmen;127
6.2.2.3;III. Altersvorsorge;130
6.2.3;C. Anwendbarkeit des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 1 Satz 1 HS 2, § 2 Abs. 2 InvStG);131
6.2.3.1;I. Allgemeines;131
6.2.3.2;II. Grundsätzlicher Ausschluss des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 1 Satz 1 2. HS InvStG);131
6.2.3.3;III. Anwendung des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 2 InvStG);133
6.2.3.3.1;1. Allgemeines;133
6.2.3.3.2;2. Voraussetzungen gem. § 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG;133
6.2.3.3.3;3. Rechtsfolge;134
6.2.3.3.4;4. Erweiterter Anwendungsbereich (§ 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG);136
6.2.4;D. Gewerbesteuer;136
6.2.5;E. Zufluss der Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG);137
6.2.5.1;I. Ausgeschüttete Erträge;138
6.2.5.2;II. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG);138
6.2.5.3;III. Teilausschüttungen (§ 2 Abs. 1 Satz 3, 4 InvStG);140
6.2.6;F. Zinsschranke (§ 2 Abs. 2 a InvStG);141
6.2.6.1;I. Allgemeines;141
6.2.6.2;II. Zinserträge des Anteilscheininhabers (§ 2 Abs. 2 a InvStG);141
6.2.6.3;III. Fremdfinanziertes Sondervermögen;143
6.2.7;G. Steuerbefreite Gewinne (§ 2 Abs. 3 InvStG);144
6.2.7.1;I. Systematik;144
6.2.7.2;II. Steuerfreiheit von Immobilienveräußerungsgewinnen (§ 2 Abs. 3 InvStG);145
6.2.7.3;III. Steuerfreiheit von Anteilsveräußerungsgewinnen (§ 2 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 InvStG a. F.);146
6.2.8;H. Hinzurechnungsbesteuerung (§ 2 Abs. 4 InvStG);146
6.2.8.1;I. Grundzüge;146
6.2.8.2;II. Verhältnis von Hinzurechnungsbesteuerung und Investmentsteuergesetz;147
6.2.8.2.1;1. Grundzüge;148
6.2.8.2.2;2. Fall 1: Investmentvermögen ist Zwischengesellschaft;148
6.2.8.2.3;3. Fall 2: Beteiligung des Investmentvermögens an einer Zwischengesellschaft;149
6.2.8.2.4;4. Fall 3: Beteiligung der Zwischengesellschaft an einem Investmentvermögen;149
6.2.8.3;III. Steuerbefreiung;150
6.2.8.4;IV. Verfahren;150
6.2.9;J. Änderungen durch das JStG 2010;150
6.3;§ 3 InvStG Ermittlung der Erträge;152
6.3.1;A. Allgemeines;155
6.3.1.1;I. Zwecksetzung und Bedeutung;155
6.3.1.2;II. Systematische Einordnung ;155
6.3.1.2.1;I. Zwecksetzung und Bedeutung;155
6.3.1.2.1.1;a) Leitidee: Transparenz;155
6.3.1.2.1.2;b) Grundlage: Trennungsgrundsatz;155
6.3.1.2.1.3;c) Fallkonstellationen;156
6.3.1.2.1.3.1;aa) Gewerbesteuerliche Behandlung von Dividenden;156
6.3.1.2.1.3.2;bb) Keine Anwendung von § 17 EStG;157
6.3.1.2.1.3.3;cc) Abgeltungsteuer auf Immobilienerträge;157
6.3.1.2.2;2. Stufen der Ertragsermittlung;158
6.3.1.3;III. Anwendungsbereich ;159
6.3.1.3.1;1. Sachlicher Anwendungsbereich;159
6.3.1.3.2;2. Persönlicher Anwendungsbereich;160
6.3.1.3.3;3. Zeitlicher Anwendungsbereich;161
6.3.1.4;IV. Überblick über den Inhalt;161
6.3.2;B. Einnahmen-Überschussrechnung (§ 3 Abs. 1 InvStG);162
6.3.2.1;I. Inhalt und Bedeutung;162
6.3.2.1.1;§ 3 InvStG;162
6.3.2.2;II. Sinngemäße Anwendung des § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 EStG;163
6.3.2.2.1;1. Zeitliche Zuordnung;163
6.3.2.2.2;2. Keine Berücksichtigung von Wertveränderungen im Investmentvermögen;163
6.3.2.2.3;3. Abzug der tatsächlichen Werbungskosten;163
6.3.2.2.4;4. Anwendung der Durchschnittsmethode bei Wertpapierveräußerungsgewinnen;164
6.3.2.2.5;5. Gewerbliche Erträge;164
6.3.2.2.6;6. Anwendung des § 3 c Abs. 1 EStG;165
6.3.3;C. Zufluss-Abfluss-Prinzip und Durchbrechungen (§ 3 Abs. 2 InvStG);165
6.3.3.1;I. Allgemeines;165
6.3.3.2;II. Zu- und Abflussprinzip (§ 11 EStG);165
6.3.3.3;III. Zuflussfiktion bei Dividenden (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 InvStG);166
6.3.3.4;IV. Periodengerechte Abgrenzung bei Zins- und Mieteinnahmen (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 InvStG) ;167
6.3.3.4.1;1. Allgemeines;167
6.3.3.4.1.1;a) Systemwechsel bei der Besteuerung der Kapitaleinkünfte;167
6.3.3.4.1.2;b) Umsetzung im Investmentsteuerrecht;168
6.3.3.4.1.2.1;aa) Konzept des »kleinen Fondsprivilegs«;168
6.3.3.4.1.2.2;bb) Neufassung der Definition der ausschüttungsgleichen Erträge;169
6.3.3.4.1.2.3;cc) Konsequenzen für die periodengerechte Abgrenzung;169
6.3.3.4.2;2. Periodengerechte Abgrenzung;170
6.3.3.4.3;3. Zinsen;170
6.3.3.4.4;4. Angewachsene Ansprüche aus einem Emissions-Agio oder Disagio mit Ausnahme des Feinabstimmungsabschlags nach § 1 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 Buchst. b Satz 2 InvStG;171
6.3.3.4.4.1;a) Kapitalforderungen mit Emissionsrendite;171
6.3.3.4.4.2;b) Angewachsene Forderungen aus einem Emissions-Agio/Emissions-Disagio;172
6.3.3.4.4.2.1;aa) Emissions-Disagio;172
6.3.3.4.4.2.2;bb) Emissions-Agio;173
6.3.3.4.4.3;c) Ausnahme: Feinabstimmungsabschlag;173
6.3.3.4.4.4;d) Emissionsrendite vs. Marktrendite;174
6.3.3.4.4.4.1;aa) Leichte und eindeutige Ermittelbarkeit der Emissionsrendite;174
6.3.3.4.4.4.2;bb) Abgrenzung nach der zeitanteiligen Marktrendite;174
6.3.3.4.5;5. Mieten;174
6.3.3.4.6;6. Keine Abgrenzung angewachsener Ansprüche aus »cum« erworbenen Optionsanleihen (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 Satz 2 InvStG);175
6.3.3.5;V. Abgrenzung von Werbungskosten (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 InvStG) ;175
6.3.3.5.1;1. Inhalt und Bedeutung;175
6.3.3.5.2;2. Periodengerechte Abgrenzung;176
6.3.3.5.3;3. Tatsächlicher Abfluss im folgenden Geschäftsjahr;176
6.3.3.5.4;4. Folgen bei unterbleibendem tatsächlichen Abfluss;176
6.3.3.5.4.1;a) Inländisches Publikums-Investmentvermögen;176
6.3.3.5.4.2;b) Ausländische Publikums-Investmentvermögen;177
6.3.3.5.4.3;c) Spezial-Investmentvermögen;177
6.3.3.6;VI. Zurechnung ausländischer Quellensteuern bei Abzug nach § 4 Abs. 4 Satz 1 InvStG (§ 3 Abs. 2 Satz 2 InvStG) ;177
6.3.3.6.1;1. Inhalt und Bedeutung;177
6.3.3.6.2;2. Erfassung von Einnahmen vor dem Zufluss;178
6.3.3.6.3;3. Voraussetzungen des § 4 Abs. 2 und 4 InvStG;178
6.3.3.7;VII. Keine Änderung der materiellen Behandlung;178
6.3.4;D. Werbungskosten (§ 3 Abs. 3 InvStG);178
6.3.4.1;I. Inhalt und Bedeutung;178
6.3.4.2;II. Werbungskostenbegriff;179
6.3.4.3;III. Einzelkosten ;179
6.3.4.3.1;1. Allgemeines;179
6.3.4.3.2;2. Unmittelbarer wirtschaftlicher Zusammenhang;179
6.3.4.3.3;3. Abschreibungen für Abnutzung und Substanzverringerung;180
6.3.4.3.3.1;a) Inhalt und Bedeutung;180
6.3.4.3.3.2;b) Absetzungen für Abnutzung;180
6.3.4.3.3.2.1;aa) Abnutzbare Anlagegegenstände;180
6.3.4.3.3.2.2;bb) Unterscheidung von Wirtschaftsgütern für AfA-Zwecke;180
6.3.4.3.3.2.3;cc) Absetzungen für Abnutzung in gleichen Jahresbeträgen (lineare AfA);181
6.3.4.3.3.3;c) Absetzungen für Substanzverringerung;181
6.3.4.3.3.4;d) Folgen der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung;181
6.3.4.3.4;4. Werbungskosten im Zusammenhang mit steuerfreien Einnahmen;183
6.3.4.3.5;5. Werbungskosten im Zusammenhang mit dem Teileinkünfteverfahren unterliegenden Einnahmen;184
6.3.4.3.6;6. Werbungskosten im Zusammenhang mit dem Beteiligungsprivileg unterliegenden Einnahmen;185
6.3.4.4;IV. Allgemeinkosten (§ 3 Abs. 3 Satz 2 InvStG) ;187
6.3.4.4.1;1. Inhalt und Bedeutung;187
6.3.4.4.2;2. Allgemeinkosten;187
6.3.4.4.3;3. Zuordnung zu den Einnahmen mit DBA-Freistellung (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 1 InvStG);188
6.3.4.4.3.1;a) Inhalt und Bedeutung;188
6.3.4.4.3.2;b) Wirtschaftlicher Zusammenhang;188
6.3.4.4.3.3;c) Zusammensetzung des Vorjahresvermögens als Maßstab;189
6.3.4.4.3.4;d) Rechtsfolge;189
6.3.4.4.4;4. Nichtabzugsfähigkeit (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG);189
6.3.4.4.4.1;a) Inhalt und Bedeutung;189
6.3.4.4.4.2;b) Behandlung der pauschal nicht abzugsfähigen Werbungskosten;190
6.3.4.4.5;5. Zurechnung zu Dividenden (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 3 und 4 InvStG);190
6.3.4.4.5.1;a) Inhalt und Bedeutung;190
6.3.4.4.5.2;b) Höhe der betroffenen Allgemeinkosten;191
6.3.4.4.5.3;c) Teileinkünfteverfahren;192
6.3.4.4.5.4;d) Beteiligungsprivileg;192
6.3.4.5;V. Besonderheiten bei Dach-Investmentvermögen;192
6.3.5;E. Verlustverrechnung und Verlustvortrag (§ 3 Abs. 4 InvStG);193
6.3.5.1;I. Inhalt und Bedeutung;193
6.3.5.2;II. Verlustverrechnung;194
6.3.5.2.1;1. Gleichartigkeit;194
6.3.5.2.2;2. Verlustausgleich (§ 3 Abs. 4 Satz 1 InvStG);196
6.3.5.2.3;3. Verlustvortrag;197
6.3.5.3;III. Besonderheiten bei Dach-Investmentvermögen;197
6.3.6;F. Erträge aus Personengesellschaften (§ 3 Abs. 5 InvStG);198
6.3.6.1;I. Inhalt und Bedeutung;198
6.3.6.2;II. Ertragsermittlung ;198
6.3.6.2.1;1. Allgemeines;198
6.3.6.2.2;2. Gewerbliche Personengesellschaften;198
6.3.6.2.3;3. Vermögensverwaltende Personengesellschaften;199
6.3.6.3;III. Gewinnanteile aus einer Personengesellschaft;199
6.4;§ 4 InvStG Ausländische Einkünfte;201
6.4.1;A. Generalia;203
6.4.1.1;I. Zwecksetzung und Bedeutung;203
6.4.1.1.1;1. Systematik;203
6.4.1.1.2;2. Normadressat;204
6.4.1.1.3;3. Fallkonstellationen;205
6.4.1.2;II. Überblick über den Inhalt;206
6.4.1.3;III. Anwendungsvoraussetzungen;207
6.4.2;B. Freistellung (§ 4 Abs. 1 Satz 1 InvStG);207
6.4.2.1;I. Ausländische Einkünfte ;207
6.4.2.1.1;1. Abgrenzung zu § 34 d EStG;207
6.4.2.1.2;2. Aus dem Ausland stammende Einkünfte;209
6.4.2.2;II. DBA-Besteuerungsverzicht;210
6.4.2.2.1;1. Erträge der Fondseingangsseite;211
6.4.2.2.2;2. Freigestellte Einkünfte;211
6.4.2.2.2.1;a) Einkünfte aus unbeweglichem Vermögen;211
6.4.2.2.2.2;b) Unternehmensgewinne;212
6.4.2.2.2.3;c) Einkünfte aus Seeschifffahrt, Binnenschifffahrt und Luftfahrt;212
6.4.2.2.2.4;d) (Schachtel-) Dividenden;212
6.4.2.2.2.5;e) Veräußerungsgewinne;213
6.4.2.2.2.6;f) Besondere Voraussetzungen der Freistellung;214
6.4.2.2.3;3. Abschließende Zuweisung;214
6.4.2.2.3.1;a) Besondere DBA-Klauseln;215
6.4.2.2.3.1.1;aa) Rückfallklauseln/Subject-to-tax-Klauseln;215
6.4.2.2.3.1.2;bb) Remittance-base-Klauseln;215
6.4.2.2.3.1.3;cc) Switch-over-Klauseln;216
6.4.2.2.3.1.4;dd) Limitation-on-benefits-Klauseln;216
6.4.2.2.3.1.5;ee) Fazit;216
6.4.2.2.3.2;b) Unilaterales Recht;217
6.4.2.2.3.2.1;aa) § 42 AO;217
6.4.2.2.3.2.2;bb) § 50 d Abs. 3 EStG;217
6.4.2.2.3.2.3;cc) § 50 d Abs. 9 EStG;217
6.4.2.2.3.2.4;dd) § 20 Abs. 2 AStG;218
6.4.2.2.4;4. Anwendbares DBA;219
6.4.2.2.4.1;a) Outbound-Investitionen;219
6.4.2.2.4.2;b) Inbound-Investitionen;220
6.4.2.2.5;5. Konkurrenzen;222
6.4.2.3;III. Deklaratorische Rechtsfolge;223
6.4.2.4;IV. Progressionsvorbehalt (§ 4 Abs. 1 Sätze 2 und 3 InvStG);224
6.4.2.4.1;1. Hintergrund der Neuregelung;224
6.4.2.4.2;2. Kernanwendungsbereich und Inhalt;225
6.4.2.4.3;3. Anwendung von § 32 b Abs. 1 a EStG;227
6.4.3;C. Steueranrechnung/Steuerabzug (§ 4 Abs. 2 InvStG);227
6.4.3.1;I. Steueranrechnung (§ 4 Abs. 2 Satz 1 InvStG) ;227
6.4.3.1.1;1. Allgemeines;227
6.4.3.1.2;2. Unbeschränkte Steuerpflicht;228
6.4.3.1.3;3. Steuersubjektidentität;229
6.4.3.1.4;4. Ausländische Einkünfte;229
6.4.3.1.5;5. Belastung mit einer der deutschen Einkommensteuer entsprechenden Steuer;230
6.4.3.2;II. Verhältnisrechnung (§ 4 Abs. 2 Satz 2 InvStG);231
6.4.3.3;III. Besonderheiten des Höchstbetrags (§ 4 Abs. 2 Satz 3 InvStG);232
6.4.3.4;IV. EStG-Verweisung (§ 4 Abs. 2 Satz 4 InvStG);232
6.4.3.4.1;1. Anwendung von § 34 c Abs. 1 Satz 3 und 4 EStG;233
6.4.3.4.2;2. Anwendung von § 34 c Abs. 2 EStG;233
6.4.3.4.3;3. Anwendung von § 34 c Abs. 3 EStG;233
6.4.3.4.4;4. Anwendung von § 34 c Abs. 6 EStG;234
6.4.3.4.5;5. Anwendung von § 34 c Abs. 7 EStG;235
6.4.3.5;V. Abzugsteuer bei ausländischen Investmentvermögen (§ 4 Abs. 2 Satz 5 InvStG);236
6.4.3.6;VI. DBA-Bezug (§ 4 Abs. 2 Satz 6 InvStG);236
6.4.3.7;VII. Belastung mit inländischer Ertragsteuer (§ 4 Abs. 2 Satz 7 InvStG);237
6.4.3.8;VIII. Anwendung von §§ 32 d Abs. 5, 43 a Abs. 3 Satz 1 EStG (§ 4 Abs. 2 Satz 8 InvStG);238
6.4.4;D. Versagung der Anrechnung/des Steuerabzugs (§ 4 Abs. 3 InvStG);239
6.4.4.1;I. Grundaussagen;239
6.4.4.1.1;1. Allgemeines;239
6.4.4.1.2;2. Umfang der Versagung;240
6.4.4.2;II. Betroffene Erträge;241
6.4.5;E. Steuerabzug beim Investmentvermögen (§ 4 Abs. 4 InvStG);242
6.4.6;F. Jüngste Entwicklungen;243
6.4.7;G. Änderungen durch das JStG 2010;244
6.5;§ 5 InvStG Besteuerungsgrundlagen;246
6.5.1;A. Grundsätzliches;250
6.5.1.1;I. Inhalt und Bedeutung;250
6.5.1.2;II. System der Besteuerung des InvStG;251
6.5.1.3;III. Rechtsentwicklung ;252
6.5.1.3.1;1. Änderungen 2008;252
6.5.1.3.2;2. Änderungen 2009;253
6.5.1.4;IV. Überblick über den Inhalt des § 5 InvStG;254
6.5.2;B. Bekanntgabe- und Veröffentlichungspflichten (§ 5 Abs. 1 Satz 1 InvStG);254
6.5.2.1;I. Angaben bei Ausschüttung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG);255
6.5.2.1.1;1. Bekanntmachung an die Anleger;255
6.5.2.1.2;2. Veröffentlichung der Angaben;255
6.5.2.1.2.1;a) Grundsätzliches;255
6.5.2.1.2.2;b) Frist für die Veröffentlichung;255
6.5.2.1.2.3;c) Jahresbericht;256
6.5.2.1.2.4;d) Bescheinigung eines Berufsträgers;256
6.5.2.1.2.5;e) Fehlerhafter veröffentlichter Wert;256
6.5.2.1.3;3. Erforderliche Angaben für den Fall der Ausschüttung;256
6.5.2.1.3.1;a) Angaben zur Vermeidung der Pauschalbesteuerung;256
6.5.2.1.3.2;b) Angaben mit steuerentlastender Wirkung;257
6.5.2.1.3.3;c) Angaben bei teilweiser Ausschüttung;257
6.5.2.1.3.4;d) Zeitliche Zuordnung in der Handels- und Steuerbilanz bei betrieblichen Anlegern;258
6.5.2.1.4;4. Ausschüttung und ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. a InvStG);258
6.5.2.1.5;5. Ausgeschüttete Erträge (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. b InvStG);259
6.5.2.1.6;6. Bestandteile der ausgeschütteten Erträge (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c InvStG);259
6.5.2.1.6.1;a) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. a InvStG;259
6.5.2.1.6.2;b) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. b InvStG;260
6.5.2.1.6.3;c) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. c InvStG;260
6.5.2.1.6.4;d) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. d InvStG;260
6.5.2.1.6.5;e) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. e InvStG;260
6.5.2.1.6.6;f) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. f InvStG;261
6.5.2.1.6.7;g) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. g InvStG;261
6.5.2.1.6.8;h) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. h InvStG;261
6.5.2.1.6.9;i) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. i InvStG;261
6.5.2.1.6.10;j) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. j InvStG;262
6.5.2.1.6.11;k) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. k InvStG;262
6.5.2.1.6.12;l) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. l InvStG;262
6.5.2.1.7;7. Kapitalertragsteuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. d InvStG);263
6.5.2.1.8;8. Anzurechnende oder zu erstattende Kapitalertragsteuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. e InvStG);263
6.5.2.1.9;9. Ausländische Steuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f InvStG);263
6.5.2.1.9.1;a) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. a InvStG;264
6.5.2.1.9.2;b) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. b InvStG;264
6.5.2.1.9.3;c) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. c InvStG;264
6.5.2.1.10;10. Absetzungen für Abnutzung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. g InvStG);264
6.5.2.1.11;11. Körperschaftsteuerminderungsbetrag (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. h InvStG);265
6.5.2.2;II. Angaben bei Thesaurierung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 InvStG);265
6.5.2.2.1;1. Bekanntmachung an die Anleger;265
6.5.2.2.2;2. Veröffentlichung der Angaben;265
6.5.2.2.2.1;a) Grundsätzliches;265
6.5.2.2.2.2;b) Frist für die Veröffentlichung;266
6.5.2.2.2.3;c) Jahresbericht;266
6.5.2.2.2.4;d) Bescheinigung eines Berufsträgers;266
6.5.2.2.3;3. Erforderliche Angaben für den Fall der Thesaurierung;266
6.5.2.2.3.1;a) Angaben zur Vermeidung der Pauschalbesteuerung;266
6.5.2.2.3.2;b) Angaben mit steuerentlastender Wirkung;267
6.5.2.2.3.3;c) Besonderheiten bei Auslandsfonds;267
6.5.2.2.3.4;d) Anteile im Betriebsvermögen;268
6.5.2.3;III. Beispiel zur Bekanntmachung von Besteuerungsgrundlagen;269
6.5.2.4;IV. Art und Weise der Bekanntmachung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG);273
6.5.2.4.1;1. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 1 HS 1 InvStG;273
6.5.2.4.1.1;a) Umfang der Veröffentlichung;273
6.5.2.4.1.2;b) Fristen zur Bekanntmachung und Veröffentlichung;273
6.5.2.4.1.3;c) Fristberechnung;274
6.5.2.4.1.4;§ 5 InvStG;275
6.5.2.4.2;2. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 1 HS 2 InvStG;275
6.5.2.4.2.1;a) Bescheinigung;275
6.5.2.4.2.2;b) Berufsträger;276
6.5.2.4.3;3. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 2 InvStG;276
6.5.2.4.4;4. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 3 InvStG;276
6.5.2.5;V. Thesaurierung bei ausländischen Investmentvermögen (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG);276
6.5.2.5.1;§ 5 InvStG;277
6.5.2.6;VI. Überprüfung bei ausländischen Investmentvermögen (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 InvStG);277
6.5.2.6.1;1. Nachweis der richtigen Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 1 InvStG);277
6.5.2.6.1.1;§ 5 InvStG;278
6.5.2.6.2;2. Urkunden in deutscher Sprache (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 2 InvStG);278
6.5.2.6.3;3. Korrektur unzutreffender Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 3 InvStG);278
6.5.3;C. Fehlen von Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 2 InvStG);279
6.5.4;D. § 5 Abs. 2 InvStG: Allgemeines;279
6.5.4.1;I. Aktiengewinn: Zusammenhang von § 5 Abs. 2 InvStG und § 8 InvStG;280
6.5.4.2;II. Mehrfache Ermittlung des Aktiengewinns;280
6.5.4.3;III. Anwendungsbereich;282
6.5.4.3.1;1. Anwendungsbeginn für Freistellungsertrag;282
6.5.4.3.2;2. Berechnungseinheit für Freistellungsertrag;283
6.5.5;E. Ermittlung des Aktienertrags (Fonds-Aktiengewinn i. e. S. gem. § 8 InvStG);283
6.5.5.1;I. Norminhalt;283
6.5.5.2;II. Aktienertrag aus laufenden Erträgen;284
6.5.5.2.1;1. Umfang laufender Erträge;284
6.5.5.2.1.1;a) Unterschiede zwischen § 3 Nr. 40 EStG und § 8 b KStG;285
6.5.5.2.1.2;b) Exkurs: laufende Erträge des Aktiengewinns vs. Begünstigung laufender Erträge;285
6.5.5.2.1.3;c) Keine Freistellung von REIT-Erträgen;286
6.5.5.2.2;2. Werbungskosten bei laufenden Erträgen;286
6.5.5.2.3;3. Zeitliche Eingrenzung durch § 8 InvStG;287
6.5.5.3;III. Aktienertrag aus Wertänderungen (Wertsteigerungen oder -minderungen) ;288
6.5.5.3.1;1. Begünstigungsumfang;288
6.5.5.3.1.1;a) § 8 Abs. 1 InvStG als eigenständiger Tatbestand;288
6.5.5.3.1.2;b) Begünstigungsumfang in Abgrenzung zu § 8 b KStG;289
6.5.5.3.1.3;c) Einheitlicher Aktienertrag;289
6.5.5.3.2;2. Abzüge bei Wertänderungen;290
6.5.5.4;IV. Einzelne Transaktionen: Terminverkauf, Long Sale, Short Sale, Pensionsgeschäfte;290
6.5.5.4.1;1. Ungedeckter Leerverkauf als Terminverkauf;291
6.5.5.4.2;2. Short Sales;291
6.5.5.4.3;3. (Pensionierte) Long Sales;292
6.5.5.4.4;4. Termingeschäfte;293
6.5.5.4.5;5. Pensionsgeschäfte;293
6.5.5.5;V. Startwert 1. Übergang zum Halb-/Teilversteuerungsverfahren;294
6.5.5.6;2. Bestimmung des Startwerts;295
6.5.5.7;3. Berücksichtigung stiller Lasten als Ausnahme;295
6.5.5.7.1;a) Erwerbsausnahme (1. Fallgruppe);296
6.5.5.7.2;b) Vorherige Teilwertabschreibung (2. Fallgruppe);296
6.5.5.8;4. Ermittlung eines negativen Startwerts sinnvoll?;296
6.5.6;F. Ermittlung des DBA-Ertrags (= Fonds-Immobiliengewinn) gem. § 8 InvStG;297
6.5.6.1;I. Norminhalt;297
6.5.6.1.1;1. Umfang der DBA-Erträge;297
6.5.6.1.1.1;a) Tatbestandsverweisung;297
6.5.6.1.1.2;b) Umfang: ausschüttbare Erträge;298
6.5.6.1.1.3;c) Einheitlicher DBA-Ertrag;298
6.5.6.1.2;2. Abgrenzung des DBA-Ertrags vom Aktienertrag;298
6.5.6.2;II. DBA-Ertrag: Laufende Erträge ;300
6.5.6.2.1;1. Mieterträge;300
6.5.6.2.2;2. Einkünfte aus Beteiligungen;300
6.5.6.2.3;3. Schachteldividenden;300
6.5.6.2.4;4. Kürzungen;301
6.5.6.3;III. Ertrag aus Wertsteigerungen/-verlusten ;302
6.5.6.3.1;1. Wertänderungs-Bestandteile des DBA-Ertrags;302
6.5.6.3.2;2. Berechnung der Wertänderungen;303
6.5.6.4;IV. Fiktion der DBA-Berechtigung des Fonds;304
6.5.6.4.1;1. Fiktion deutscher Ansässigkeit;304
6.5.6.4.2;2. Exkurs: Zwang zur Anwendung deutschen Steuerrechts keine EU-Diskriminierung;305
6.5.6.4.3;3. Personeneigenschaft i. S. d. DBA;305
6.5.6.4.4;4. Streit um Empfänger der Schachteldividende;306
6.5.6.4.5;5. Unilaterale Versagung der DBA-Freistellung?;306
6.5.6.5;V. (Immobilien-) DBA-Startwert;307
6.5.7;G. Ermittlung der Erträge durch die KAG;307
6.5.7.1;I. Wahlrecht und Bindung bei Publikumsfonds (§ 5 Abs. 2 Satz 1 und 3 InvStG);307
6.5.7.1.1;1. Bindung an Wahl und deren Auswirkung;308
6.5.7.1.2;2. Zeitpunkt der Wahl;308
6.5.7.1.3;3. Keine einheitliche Ausübung des Wahlrechts;309
6.5.7.2;II. Ermittlung und Veröffentlichung: § 5 Abs. 2 Satz 1 und 4 InvStG;309
6.5.7.2.1;1. Frequenz der Publizität;309
6.5.7.2.2;2. Publizität zwecks Freistellung laufender Erträge;310
6.5.7.2.3;3. Angabe als Prozentsatz – oder absolut?;310
6.5.7.2.4;4. Erleichterung für Spezialfonds;311
6.5.7.3;III. Korrekturposten (§ 5 Abs. 2 Satz 2 InvStG) ;311
6.5.7.3.1;1. Zwecksetzung;311
6.5.7.3.2;2. Zwingender Ertragsausgleich gegen § 9 InvStG;312
6.5.7.3.3;3. Übergangsrecht;313
6.5.7.4;IV. Richtigkeitsgewähr für Freistellungsertrag (§ 5 Abs. 2 Satz 5 i. V. m. Abs. 1 Nr. 5 InvStG) ;313
6.5.7.4.1;1. Nachweis der Berechnungsgrundlagen;313
6.5.7.4.2;2. Keine Anpassung der Erträge im Korrekturjahr;313
6.5.7.4.3;3. Haftungsrisiko der KAG;314
6.5.7.5;V. Einbezug von Zielfonds-Ergebnissen;314
6.5.7.5.1;1. Zufluss von Ausschüttungen;314
6.5.7.5.2;2. Berechnung des Korrekturpostens;315
6.5.7.5.3;3. Keine Veröffentlichungspflicht;315
6.5.8;H. Zwischengewinn und Ersatzwert (§ 5 Abs. 3 InvStG);315
6.5.8.1;I. Zwischengewinn (§ 5 Abs. 3 Satz 1 InvStG) ;316
6.5.8.1.1;1. Betroffene Investmentvermögen;316
6.5.8.1.2;2. Ermittlungs- und Bekanntmachungszeitpunkte;316
6.5.8.2;II. Ersatzwert (§ 5 Abs. 3 Satz 2 InvStG);317
6.5.8.3;III. Korrektur (§ 5 Abs. 3 Satz 3 InvStG);317
6.5.8.4;IV. Ausnahmen (§ 5 Abs. 3 Satz 4 InvStG);318
6.5.9;J. Änderungen durch das JStG 2010;318
6.6;§ 6 InvStG Besteuerung bei fehlender Bekanntmachung;320
6.6.1;A. Überblick;320
6.6.2;B. Historie;321
6.6.3;C. Systematik;323
6.6.4;D. Tatbestand;324
6.6.4.1;I. Anwendungsbereich;324
6.6.4.2;II. Sachliche Tatbestandvoraussetzungen;325
6.6.4.2.1;1. Nicht vollständige Erfüllung der Pflichten;325
6.6.4.2.1.1;a) Bemessungsgrundlagen i. S. v. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. d, e und g InvStG;326
6.6.4.2.1.2;b) Ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre i. S. v. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG;326
6.6.4.2.2;2. Fehlerhafte Veröffentlichung;328
6.6.4.2.3;3. Fehlende oder eingeschränkte Berufsträgerbescheinigung;329
6.6.4.2.4;4. Verspätete Veröffentlichung;330
6.6.4.3;III. Zeitlicher Anwendungsbereich;334
6.6.5;E. Rechtsfolgen;338
6.6.5.1;I. Besteuerungsgegenstand gem. § 6 InvStG;338
6.6.5.1.1;1. Besteuerung der Ausschüttung;338
6.6.5.1.2;2. Zwischengewinn;338
6.6.5.1.3;3. Besteuerung von 70% des Mehrbetrags;339
6.6.5.1.4;4. Mindestbetrag;339
6.6.5.1.5;5. Umrechnung von Fremdwährungsbeträgen;341
6.6.5.2;II. Nachweis abweichender Werte;342
6.6.6;F. Einzelfragen;346
6.6.6.1;I. »Flucht in die Pauschalbesteuerung«;346
6.6.6.2;II. § 6 InvStG als Höchstbetrag (Wahlrecht)?;347
6.6.6.3;III. § 6 InvStG und Veräußerungsgewinn;347
6.6.6.3.1;1. Privatvermögen;348
6.6.6.3.2;2. Betriebsvermögen;348
6.6.6.4;IV. Dachfonds;349
6.6.6.5;V. Besonderheiten bei Spezial-Sondervermögen;349
6.6.6.6;VI. Wechsel von Intransparenz zu Transparenz;349
6.6.6.7;VII. Intransparenter Zwischengewinn;350
6.6.7;G. Aktuelle Entwicklungen;351
6.6.8;H. Änderungen durch das JStG 2010;352
6.7;§ 7 InvStG Kapitalertragsteuer;353
6.7.1;A. Einleitung;356
6.7.1.1;I. Kurzüberblick über den Regelungsgehalt;356
6.7.1.1.1;§ 7 InvStG;357
6.7.1.2;II. Rechtsentwicklung;357
6.7.1.2.1;1. Vorgängernormen im KAGG;357
6.7.1.2.2;2. Änderungen in Zusammenhang mit der Abgeltungsteuer;357
6.7.1.3;III. Systematik der Vorschrift des § 7 InvStG;359
6.7.1.3.1;1. Ausschüttende Investmentvermögen;359
6.7.1.3.2;2. Thesaurierende Investmentvermögen;360
6.7.1.3.3;3. Teilthesaurierende Investmentvermögen;360
6.7.1.4;IV. Kapitalertragsteuer ;360
6.7.1.4.1;1. Allgemeines zur Kapitalertragsteuer;360
6.7.1.4.2;2. Steuersatz;361
6.7.1.4.3;3. Anmeldung und Bescheinigung der Kapitalertragsteuer;362
6.7.1.4.4;4. Korrektur beim Kapitalertragsteuerabzug;368
6.7.1.4.4.1;a) Stornoverfahren;368
6.7.1.4.4.2;b) Deltaverfahren;368
6.7.1.5;V. Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug ;369
6.7.1.5.1;1. Allgemeines;369
6.7.1.5.1.1;a) Anwendungsfälle der Abstandnahme vom Steuerabzug (§ 43 Abs. 2 EStG);370
6.7.1.5.1.1.1;aa) Personenidentität;370
6.7.1.5.1.1.2;bb) Bankenprivileg;370
6.7.1.5.1.1.3;cc) Keine Vornahme des Kapitalertragsteuerabzuges bei bestimmten betrieblichen Einkünften;370
6.7.1.5.1.2;b) Freistellungsauftrag;371
6.7.1.5.1.3;c) Nichtveranlagungsbescheinigung (§ 44 a Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 EStG);372
6.7.1.5.1.4;d) Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 44 a Abs. 4 EStG);372
6.7.1.5.1.5;e) Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 44 a Abs. 7 EStG);373
6.7.1.5.1.6;f) Teilweise Erstattung der Kapitalertragsteuer (§ 44 a Abs. 8 EStG);374
6.7.1.5.1.7;g) Dauerüberzahler (§ 44 a Abs. 5 EStG);374
6.7.1.5.1.8;h) Inländische Investmentfonds (§ 11 InvStG);374
6.7.1.5.2;2. Treuhanddepots (§ 44 Abs. 6 EStG);375
6.7.1.5.3;3. Übersicht: Arten der NV-Bescheinigung;376
6.7.1.6;VI. Gesonderter Steuertarif (§ 32 d EStG) ;377
6.7.1.6.1;1. Ausgangspunkt (§ 43 Abs. 5 EStG);377
6.7.1.6.2;2. Günstigerprüfung (§ 32 d Abs. 6 EStG);378
6.7.1.6.3;3. Ausnahmen (§ 32 d Abs. 2 EStG);378
6.7.1.7;VII. Ausländische Quellensteuer;379
6.7.2;B. Die Regelungen im Einzelnen;380
6.7.2.1;I. Ausgeschüttete Erträge (§ 7 Abs. 1 InvStG);380
6.7.2.1.1;1. Ausnahmen vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG);380
6.7.2.1.1.1;a) Inländische Dividenden (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. a InvStG);381
6.7.2.1.1.2;b) Veräußerungsgewinne, Gewinne aus Termingeschäften u. a.;382
6.7.2.1.2;2. Pauschalbesteuerung (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 InvStG);382
6.7.2.1.3;3. Ausländischer thesaurierender Investmentanteil (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG);383
6.7.2.1.4;4. Zwischengewinn (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG);384
6.7.2.1.5;5. Anwendung einkommensteuerrechtlicher Vorschriften (§ 7 Abs. 1 Satz 2 InvStG);384
6.7.2.1.6;6. Anrechnung ausländischer Steuer (§ 7 Abs. 1 Satz 3 InvStG);385
6.7.2.2;II. Teilthesaurierende Investmentvermögen (§ 7 Abs. 2 InvStG);387
6.7.2.3;III. Inländische Investmentvermögen, inländische Dividende (§ 7 Abs. 3 InvStG);387
6.7.2.4;IV. Inländische Investmentvermögen, vollthesaurierend (§ 7 Abs. 4 InvStG) ;388
6.7.2.4.1;1. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 7 Abs. 4 Satz 1 und 3 InvStG);388
6.7.2.4.2;2. Keine Abstandnahme vom Steuerabzug (§ 7 Abs. 4 Satz 2 InvStG);389
6.7.2.4.3;3. Anmeldung und Entrichtung der Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 4 Satz 4 InvStG);389
6.7.2.4.4;4. Formalien der Steueranmeldung (§ 7 Abs. 4 Satz 5 InvStG);390
6.7.2.5;V. Erstattung von Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 5 InvStG);390
6.7.2.6;VI. Erstattung von Kapitalertragsteuer an Steuerausländer (§ 7 Abs. 6 InvStG);391
6.7.2.7;VII. Anrechnung von Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 7 InvStG) ;392
6.7.2.7.1;1. Allgemeines;392
6.7.2.7.2;2. Erstattung von Kapitalertragsteuer nach § 50 d EStG;392
6.7.2.7.3;3. Verwahrung inländischer Investmentanteile im Ausland;393
6.7.2.8;VIII. KAG und Kreditinstitut (§ 7 Abs. 8 InvStG);394
6.7.3;C. Bemessungsgrundlage der Kapitalertragsteuer/Verluste;394
6.7.3.1;I. Allgemeines;394
6.7.3.1.1;§ 7 InvStG;395
6.7.3.2;II. Einzelfragen zur Bemessungsgrundlage ;395
6.7.3.2.1;1. Veräußerung von Wirtschaftsgütern;395
6.7.3.2.2;2. Beteiligung an Personengesellschaften;396
6.7.3.2.3;3. Gewinn;397
6.7.3.2.4;4. Werbungskosten des Anlegers;397
6.7.3.2.5;5. Depotüberträge;399
6.7.3.2.6;6. Umwandlungen bei Investmentfonds;399
6.7.3.3;III. Übersicht: Abgeltungsteuer bezüglich Investmentvermögen;400
6.7.3.4;IV. Berücksichtigung von Verlusten ;401
6.7.3.4.1;1. Abzugsverfahren, Verlusttopf (§ 43 Abs. 3 Satz 2 EStG);401
6.7.3.4.2;2. Verlustverrechnung (§ 20 Abs. 6 Satz 1 EStG);402
6.7.4;D. Änderungen durch das JStG 2010;404
6.7.4.1;I. Kapitalerträge als Betriebseinnahmen (§ 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG);404
6.7.4.2;II. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 7 Abs. 4 Satz 2 InvStG);405
6.7.4.3;III. Erstattung von ausschüttungsgleichen Erträgen (§ 7 Abs. 5 Satz 1 InvStG);406
6.7.4.4;IV. Anrechnung ausländischer Steuer (§ 4 Abs. 2 Satz 5 und 7 InvStG);406
6.7.4.5;V. Änderungen des Rechts der Kapitalertragsteuer im EStG;406
6.8;§ 8 InvStG Veräußerung von Investmentanteilen; Vermögensminderung;408
6.8.1;A. Zweck und Aufbau des § 8 InvStG;412
6.8.1.1;I. Sicherung der Schlussbesteuerung;412
6.8.1.2;II. Grundaussagen;413
6.8.1.3;III. Aufbau des § 8 InvStG für betriebliche Anleger;413
6.8.1.4;IV. Ermittlung durch KAG;414
6.8.2;B. Entwicklung der Schlussbesteuerung;414
6.8.2.1;I. Erste Phase: Umstellung auf Freistellungsverfahren;414
6.8.2.2;II. Zweite Phase: Vereinheitlichung;414
6.8.2.3;III. Dritte Phase: Anpassung an Abgeltungsteuer;415
6.8.3;C. Entwicklung des Aktiengewinns;415
6.8.3.1;I. Zusammenführen von KAGG und AuslInvG;416
6.8.3.2;II. Aktiengewinn-Berechnung für betriebliche Anleger;416
6.8.3.3;III. Reichweite der eingeschränkten Transparenz;417
6.8.3.3.1;1. Mehrdeutigkeit des Begriffs;417
6.8.3.3.2;2. Steuerliche Durchschau endet auf zweiter Ebene;418
6.8.3.3.3;3. Abweichende Durchschau im Investmentrecht;418
6.8.3.4;IV. Einbeziehung der DBA-Ergebnisse in die Freistellung;419
6.8.3.5;V. Negativer Aktiengewinn und Teilwertabschreibung beim Anleger ;419
6.8.3.5.1;1. (Keine) Regelung zum negativen Aktiengewinn in § 40 a KAGG;419
6.8.3.5.2;2. Teilwertabschreibung wegen Aktienverlusts steuerlich unwirksam (§ 8 Abs. 2, 3 InvStG);421
6.8.3.6;VI. Pflicht zur Veröffentlichung/Rechtsfolgen des Einstellens des Aktiengewinns;421
6.8.3.7;VII. Erträge aus REIT-Anteilen;421
6.8.4;D. Zusammenwirken von Fonds und Anleger: Freistellungssystematik;422
6.8.4.1;I. Aktiengewinn: Ermittlung durch Fonds gem. § 5 Abs. 2 InvStG – Besteuerung beim Anleger;422
6.8.4.2;II. Anleger-Aktiengewinn i. w. S.: Ermittlung des Freistellungsergebnisses;422
6.8.4.2.1;1. Aktiengewinn i. e. S.: Einheitlicher Aktienertrag und -ergebnis;423
6.8.4.2.2;2. Immobiliengewinn: DBA-Ertrag und -Ergebnis;423
6.8.4.2.3;3. Getrennter Ausweis von Aktien- und DBA-Ertrag;424
6.8.4.2.4;4. Begriffsvielfalt »Aktiengewinn«;424
6.8.4.3;III. Wirkung der Verweise in § 8 Abs. 1, 2 InvStG;424
6.8.4.3.1;1. Tatbestands- oder Rechtsfolgenverweise?;424
6.8.4.3.2;2. Verweise auf § 3 Nr. 40 EStG;425
6.8.4.3.3;3. Verweise auf § 3 c Abs. 2 EStG;426
6.8.4.3.3.1;a) § 3 c Abs. 2 EStG auf Fondsebene nicht anwendbar;426
6.8.4.3.3.2;b) § 3 c Abs. 2 EStG nur für Aufwand des Anlegers;427
6.8.4.3.3.3;c) Vergleich von Direktanlage und Fondsbesteuerung;427
6.8.4.3.4;4. Verweise auf § 8 b KStG für laufende Erträge;428
6.8.4.3.4.1;a) Verweis auf § 8 b Abs. 1 KStG auch Tatbestandsverweis;428
6.8.4.3.4.2;b) Kollision von § 8 b Abs. 5 KStG und § 3 Abs. 3 InvStG bei Werbungskosten;428
6.8.4.3.5;5. Verweise auf § 8 b KStG für Wertänderungen;430
6.8.4.3.5.1;a) § 8 InvStG ist für Wertsteigerungen eigenständiger Tatbestand;430
6.8.4.3.5.2;b) Kollision von § 8 b KStG und § 3 InvStG;430
6.8.4.3.5.3;c) Rechtsfolgen bei Teilwertabschreibungen;430
6.8.4.3.6;6. Wirkung des Verweises auf § 8 b Abs. 1–6 KStG;431
6.8.4.3.7;7. Verweis auf § 4 Abs. 1 InvStG;432
6.8.4.4;IV. Ausschlüsse durch §§ 8 b KStG, 19 REITG ;433
6.8.4.4.1;1. Verweise in § 8 InvStG auf § 8 b Abs. 7–9 KStG;433
6.8.4.4.2;2. Keine Anwendung der Wertpapier-Leihe-Regeln (§ 8 b Abs. 10 KStG) beim Fonds;433
6.8.4.4.3;3. Verweis auf § 19 REITG;434
6.8.4.4.4;4. Vor-REIT und REIT-AG;434
6.8.4.4.5;5. Gleichstellung ausländischer REITs;435
6.8.5;E. Schlussbesteuerung betrieblicher Anleger: § 8 Abs. 1, 2 InvStG;435
6.8.5.1;I. Ungeschriebener Grundsatz: Besteuerung;435
6.8.5.1.1;1. Regelung nicht abschließend;436
6.8.5.1.2;2. Auslöser, Umfang und Rechtsfolge;436
6.8.5.2;II. Steuerliche Ausgleichposten ;437
6.8.5.2.1;1. Vermeiden einer Doppelbesteuerung durch Ausgleichsposten;437
6.8.5.2.2;2. Passiver Ausgleichsposten;438
6.8.5.2.3;3. Umfang und Buchung des Ausgleichspostens;440
6.8.5.2.4;4. Rechtsnatur: nicht bewertbarer Annex;441
6.8.5.2.5;5. Ausgleichsposten überlebt Umwandlungen;442
6.8.5.2.6;6. Auflösung;443
6.8.5.3;III. § 8 Abs. 3 Satz 1 InvStG: Besitzzeitanteilige Freistellung des »Aktiengewinns«;443
6.8.5.3.1;1. Berechnung;443
6.8.5.3.1.1;a) Ermittlung;444
6.8.5.3.1.2;b) Verbrauchsfolge im Betriebsvermögen;445
6.8.5.3.2;2. Ausschlüsse durch § 8 b KStG;445
6.8.6;F. Teilwertabschreibung: § 8 Abs. 2 InvStG und Wertaufholung: § 8 Abs. 1 Satz 3 InvStG;446
6.8.6.1;I. Ermittlung und Besteuerung;446
6.8.6.2;II. Grundlagen der Berechnung: § 8 Abs. 3 Satz 2–4 InvStG;447
6.8.6.2.1;1. Freistellungsverlust: der (steuerlich: nicht) »zu berücksichtigende Teil« (§ 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG);447
6.8.6.2.2;2. Unterschiedsbetrag mit Auswirkung auf den Bilanzansatz: Soweit-Betrag (§ 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG);448
6.8.6.2.2.1;a) Soweit-Betrag ist bilanzielle Größe;448
6.8.6.2.2.2;b) Berechnung;448
6.8.6.2.3;3. Neutralisierung früherer Korrektur bei späterer Bewertung oder Veräußerung (§ 8 Abs. 3 Satz 4 InvStG);449
6.8.6.2.3.1;a) Neutralisierung vorangegangener Korrekturen;449
6.8.6.2.3.2;b) Neutralisierung umfasst letzten Soweit-Betrag;450
6.8.6.3;III. Einzelfälle der Teilwertabschreibung ;450
6.8.6.3.1;1. Berechnung der Teilwertabschreibung;450
6.8.6.3.2;2. Veräußerung nach Teilwertabschreibung;451
6.8.6.3.2.1;a) Höhe abzustellen auf Wertminderung des Fondsanteils;450
6.8.6.3.2.2;b) Zeitpunkt der Bewertung;451
6.8.6.3.2.3;c) Teilwertabschreibung;451
6.8.6.3.3;3. Erneute Teilwertabschreibung und Verkauf;452
6.8.6.4;IV. Wertaufholung nach Teilwertabschreibung nebst nachfolgender Desinvestition ;453
6.8.6.4.1;1. Rechtsfolge der Wertaufholung;453
6.8.6.4.2;2. Berechnung;453
6.8.6.4.3;3. Wertaufholung mit nachfolgendem Verkauf;454
6.8.6.5;V. Besonderheiten nach anerkannten Teilwert-Abschreibungen;455
6.8.6.5.1;1. Fallgruppen;456
6.8.6.5.2;2. Übergang vom Anrechnungssystem auf die Freistellung;456
6.8.7;G. Rechtsfolgen der Nichtveröffentlichung: § 8 Abs. 4 InvStG;457
6.8.7.1;I. Wirkung der Nichtveröffentlichung ;457
6.8.7.1.1;1. Rechtsfolge: Fiktion der Veräußerung mit Stundung;457
6.8.7.1.2;2. Auswirkungen des § 8 Abs. 4 InvStG auf die nachfolgende Desinvestition;458
6.8.7.1.3;3. Kein Wahlrecht zur Nichtpublizität für Spezialfonds;459
6.8.7.2;II. Unbeabsichtigte Wirkung der Aktiengewinn-Publizität;459
6.8.7.3;III. Ausnutzen unterschiedlicher Besteuerung von laufenden Erträgen und Desinvestition;459
6.8.7.3.1;1. § 5 Abs. 2 Satz 4 InvStG betrifft DBA-Freistellung;460
6.8.7.3.2;2. § 8 Abs. 4 InvStG auf § 5 Abs. 2 Satz 4 InvStG nur beschränkt anwendbar;460
6.8.7.4;IV. Auswirkungen des § 8 Abs. 4 InvStG auf Besteuerung laufender Aktienerträge? ;461
6.8.7.4.1;1. Kein Gleichlauf der Schlussbesteuerung zur Begünstigung laufender Erträge;461
6.8.7.4.2;2. Rechtsfolge des § 8 Abs. 4 InvStG betrifft nur die Schlussbesteuerung;462
6.8.8;H. Entwicklung der Schlussbesteuerung privater Anleger – das InvStG i. d. F. des EURLUmsG;462
6.8.8.1;I. Steuerpflicht dem Grunde nach ;462
6.8.8.1.1;1. Anwendbarkeit allgemeiner Steuerregeln;462
6.8.8.1.1.1;a) Sperrwirkung des Investmentsteuerrechts?;462
6.8.8.1.1.2;b) Rückgabe von Investmentanteilen steuerbar?;463
6.8.8.1.1.3;c) Weitere Realisationstatbestände;463
6.8.8.1.2;2. Gleichstellung von Sondervermögen und Investmentaktiengesellschaft;463
6.8.8.1.3;3. Klarstellung durch rückwirkende Anwendung des § 23 EStG?;464
6.8.8.2;II. Steuerpflicht dem Umfang nach 1. Fassung vor Geltung des EURLUmsG;465
6.8.8.3;2. Fassung nach Geltung des EURLUmsG;465
6.8.8.3.1;§ 8 InvStG;466
6.8.8.4;III. Anwendungsvorschriften;466
6.8.9;J. Schlussbesteuerung privater Anleger – § 8 Abs. 5 InvStG nach dem UntStRefG;466
6.8.9.1;I. Fassung bis 31. 12.2008;466
6.8.9.2;II. Fassung ab 01. 01.2009 (§ 8 Abs. 5 Satz ;466
6.8.9.2.1;1. Einführung der Abgeltungsteuer;466
6.8.9.2.2;2. Gleichstellung bei der Altersvorsorge;467
6.8.9.2.2.1;a) Allgemeines;467
6.8.9.2.2.2;b) Steuergeförderte private Altersvorsorge über Fonds;468
6.8.9.2.2.3;c) Fondsgebundene Versicherungen;468
6.8.9.2.3;3. Ermittlung des Ergebnisses aus der Desinvestition privater Anleger;468
6.8.9.2.3.1;a) Abzug des Zwischengewinns als negative Einnahme, § 8 Abs. 5 Satz 2 InvStG;469
6.8.9.2.3.2;b) Historie des Zwischengewinns;469
6.8.9.2.3.3;c) Steuerrechtliche Behandlung des Zwischengewinns;470
6.8.9.2.4;4. Abzug von thesaurierten Erträgen, § 8 Abs. 5 Sätze 3, 4 InvStG;470
6.8.9.2.4.1;a) Vermeidung einer Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge;471
6.8.9.2.4.2;b) Abzug der vom Anleger angerechneten Quellensteuer;471
6.8.9.2.4.3;c) Gegenausgleich: Herausrechnen später ausgeschütteter Erträge;472
6.8.9.2.5;5. Besteuerung von Alt-Veräußerungsgewinnen, § 8 Abs. 5 Satz 5 InvStG;472
6.8.9.3;6. Freistellung des DBA-Ergebnisses, § 8 Abs. 5 Satz 6 InvStG;473
6.8.9.4;III. Übergangsregeln und -zeitpunkt;473
6.8.9.4.1;1. Spezialfonds;473
6.8.9.4.2;2. Großanlegerfonds (SIF-Regelung);474
6.8.9.4.3;3. Steueroptimierte Geldmarktfonds;474
6.8.9.5;IV. Berechnungsschemata für Rückgabe- bzw. Veräußerungsgewinn;475
6.8.10;K. Steuerabzug;476
6.8.10.1;I. Verfahren für Privatanleger;476
6.8.10.1.1;1. Steuersatz;477
6.8.10.1.2;2. Bemessungsgrundlage;477
6.8.10.2;II. Freistellung im Betriebsvermögen;477
6.8.10.2.1;1. Freistellung für Körperschaften und Betriebsvermögen;478
6.8.10.2.2;2. Abstandnahme vom Steuerabzug;478
6.8.10.3;III. Exkurs: Verlustverrechnung;479
6.8.10.3.1;1. Grundsystematik der Verrechnung negativer Einnahmen aus Kapitalvermögen;479
6.8.10.3.2;2. Ausgleich durch Depotbank;480
6.8.10.3.3;3. Verlustverrechnungstöpfe;480
6.8.10.3.4;4. Schattenrechnung;481
6.8.10.3.5;5. Altverluste;481
6.8.10.3.6;6. Verlustverrechnung für Anteile an Investmentvermögen;482
6.9;§ 9 InvStG Ertragsausgleich;483
6.9.1;A. Einführung;483
6.9.2;B. Historische Entwicklung;484
6.9.3;C. Tatbestandsvoraussetzungen – aufsichtsrechtlicher Ertragsausgleich?;485
6.9.3.1;I. Gesetzesbegründung;485
6.9.3.2;II. Rechtsprechung und Finanzverwaltung;485
6.9.3.3;III. Literatur;486
6.9.3.4;IV. § 9 InvStG als eigenständige Regelung eines steuerrechtlichen Ertragsausgleichs;487
6.9.4;D. Keine Pflicht zum Ertragsausgleich;490
6.9.5;E. Wirkung des Ertragsausgleichs;491
6.9.5.1;I. Anlegerebene ;491
6.9.5.1.1;1. Alt- bzw. verbleibende Anleger;491
6.9.5.1.2;2. Eintretender Anleger;492
6.9.5.1.3;3. Ergänzende steuerrechtliche Aspekte;493
6.9.5.2;II. Bestandteile des Ertragsausgleichs;494
6.9.5.3;III. Verwandte Regelungen;495
6.9.6;F. Durchführung eines rein steuerrechtlichen Ertragsausgleichs;495
6.9.7;G. Ertragsausgleich und Zwischengewinn;498
6.9.8;H. Ertragsausgleich im Falle der Verschmelzung;499
6.9.9;J. Aktuelle Entwicklungen;501
6.9.10;K. Änderungen durch das JStG 2010;501
6.10;§ 10 InvStG Dach-Sondervermögen;503
6.10.1;A. Hintergrund der Regelung;503
6.10.2;B. Anwendungsbereich;505
6.10.3;C. Inhalt der Regelung;506
6.10.3.1;I. Fehlende Bekanntmachung durch den Dachfonds (§ 10 Satz 1 InvStG);506
6.10.3.2;II. Fehlende Bekanntmachung durch Zielfonds (§ 10 Satz 2 InvStG);506
6.10.3.3;III. Bescheinigungserfordernisse;507
6.10.3.4;IV. Frist für die Veröffentlichung;508
6.10.4;D. Besteuerung eines Dachfonds und dessen Anleger;509
6.10.4.1;I. Transparenzprinzip;509
6.10.4.2;II. Ermittlung der Erträge ;510
6.10.4.2.1;1. Allgemeines;510
6.10.4.2.2;2. Laufende Erträge;511
6.10.4.2.2.1;a) Operative Erträge;511
6.10.4.2.2.2;b) Zwischengewinne;514
6.10.4.2.2.3;c) Zinsertrag für Zwecke der Zinsschranke;517
6.10.4.2.3;3. Außerordentliche Erträge;517
6.10.4.2.3.1;a) Außerordentliche Erträge des Zielfonds;517
6.10.4.2.3.2;b) Außerordentliche Erträge des Dachfonds;518
6.10.4.2.3.3;c) Veräußerung von Anteilen an Zielfonds durch den Dachfonds;518
6.10.4.2.3.4;d) Ermittlung des Aktiengewinns auf Dachfondsebene;520
6.10.4.3;III. Verlustverrechnung;521
6.10.4.3.1;1. Verlustausgleich im Entstehungsjahr;521
6.10.4.3.1.1;a) Allgemeines zum Verlustausgleich;521
6.10.4.3.1.2;b) Ausgleich negativer Zielfondserträge mit positiven Dachfonds- bzw. anderen;523
6.10.4.3.1.3;c) Ausgleich positiver Zielfondserträge mit negativen Dachfondserträgen;524
6.10.4.3.2;2. Verlustvortrag;525
6.10.4.4;IV. Zeitliche Zurechnung der Erträge;527
6.10.4.5;V. Kapitalertragsteuer;529
6.10.4.5.1;1. Eingangsseite des Zielfonds;529
6.10.4.5.2;2. Ausgangsseite des Zielfonds/Eingangsseite des Dachfonds;529
6.10.4.5.2.1;a) Ausschüttungen des Zielfonds;529
6.10.4.5.2.2;b) Thesaurierender Zielfonds;530
6.10.4.5.2.3;c) Verkauf von Zielfondsanteilen;530
6.10.4.5.3;3. Ausgangsseite des Dachfonds;531
6.10.4.6;VI. Besteuerung auf Anlegerebene;531
6.10.5;E. Sonderregelungen für Spezial-Investmentvermögen;532
6.10.6;F. Änderungen durch das JStG 2010;533
7;Abschnitt 2:Regelungen nur für inländischeInvestmentanteile;536
7.1;§ 11 InvStG Zweckvermögen; Steuerbefreiung; Außenprüfung;537
7.1.1;A. Einführung;538
7.1.2;B. Steuerfreiheit des Investmentvermögens (§ 11 Abs. 1 InvStG);539
7.1.2.1;I. Sondervermögen (§ 11 Abs. 1 Satz 1, 2 InvStG) ;540
7.1.2.1.1;1. Definition;540
7.1.2.1.2;2. Steuerfreiheit;541
7.1.2.1.3;3. Abkommensberechtigung;541
7.1.2.1.4;4. Europarecht;543
7.1.2.2;II. Investmentaktiengesellschaft (§ 11 Abs. 1 Satz 3 InvStG) 1. Definition;544
7.1.2.2.1;1. Definition;544
7.1.2.2.2;2. Steuerfreiheit;545
7.1.2.2.3;3. Abkommensberechtigung;546
7.1.2.3;III. Grunderwerbsteuer;546
7.1.2.4;IV. Umsatzsteuer;547
7.1.2.4.1;1. Unternehmereigenschaft;547
7.1.2.4.2;2. Inländischer Umsatz;547
7.1.2.4.3;3. Steuerbefreiung;548
7.1.2.4.4;4. Einzelne Leistungen;550
7.1.3;C. Befreiung von Kapitalertragsteuer (§ 11 Abs. 2 InvStG);552
7.1.3.1;I. Allgemeines;552
7.1.3.2;II. Systematik der Befreiung;553
7.1.3.2.1;1. Freistellung gem. § 44 a EStG;553
7.1.3.2.2;2. Erstattung;555
7.1.3.2.2.1;a) Erstattung gem. § 44 b Abs. 6 EStG;555
7.1.3.2.2.2;b) Sonstige Formen der Erstattung;556
7.1.3.3;III. Bescheinigung;557
7.1.4;D. Außenprüfung (§ 11 Abs. 3 InvStG);558
7.1.4.1;I. Allgemeines;558
7.1.4.2;II. Voraussetzungen;558
7.1.4.3;III. Umfang;559
7.1.4.4;IV. Verfahren;560
7.2;§ 12 InvStG Ausschüttungsbeschluss;561
7.2.1;A. Inhalt und Zwecksetzung;561
7.2.2;B. Anwendungsbereich;561
7.2.3;C. Formelle Erfordernisse;561
7.2.4;D. Materielle Erfordernisse;562
7.2.5;E. Musterbeschluss;562
7.2.6;F. Sanktionen; Fehlerfolgen;563
7.3;§ 13 InvStG Gesonderte Feststellung der Besteuerungsgrundlagen;564
7.3.1;A. Einführung;565
7.3.1.1;I. Regelungsinhalt;565
7.3.1.2;II. Sachlicher Anwendungsbereich ;566
7.3.1.2.1;1. Inländische Fonds;566
7.3.1.2.1.1;a) Publikumsfonds;566
7.3.1.2.1.2;b) Spezialfonds i. S. d. InvStG;566
7.3.1.2.1.3;c) Weitere Spezialfonds i. S. d. InvG;567
7.3.1.2.2;2. Ausländische Fonds;567
7.3.1.3;III. Zeitlicher Anwendungsbereich;567
7.3.2;B. Gesonderte Feststellung der Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 1 InvStG);568
7.3.2.1;I. Grundsätzliches;568
7.3.2.2;II. Gesonderte Feststellung;568
7.3.2.3;III. Besteuerungsgrundlagen;570
7.3.3;C. Feststellungserklärung (§ 13 Abs. 2 InvStG);570
7.3.3.1;I. Erklärungsfrist (§ 13 Abs. 2 Satz 1 und 2 InvStG);571
7.3.3.2;II. Beizufügende Unterlagen (§ 13 Abs. 2 Satz 3 InvStG);573
7.3.3.3;III. Feststellungserklärung durch Spezialfonds;573
7.3.3.4;IV. Folgen von Pflichtverstößen;574
7.3.4;D. Wirkung der Feststellungserklärung und Bekanntmachung (§ 13 Abs. 3 InvStG);575
7.3.4.1;I. Wirkung der Feststellungserklärung (§ 13 Abs. 3 Satz 1 InvStG);575
7.3.4.2;II. Veröffentlichung (§ 13 Abs. 3 Satz 2 InvStG);576
7.3.5;E. Spezielles Korrekturverfahren (§ 13 Abs. 4 InvStG);577
7.3.5.1;I. Überblick;577
7.3.5.2;II. Gesonderte Feststellung der Unterschiedsbeträge (§ 13 Abs. 4 Satz 1 und 2 InvStG);578
7.3.5.2.1;1. Fehlerhaft erklärte Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 4 Satz 1 InvStG);578
7.3.5.2.2;2. Fehlerhaft bekannt gemachte Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 4 Satz 2 InvStG);578
7.3.5.2.3;3. Kombination der Fehler gem. § 13 Abs. 4 Satz 1 und 2 InvStG;579
7.3.5.2.3.1;a) Kompensation der Fehler;579
7.3.5.2.3.2;b) Vertiefung der Fehler;579
7.3.5.3;III. Berücksichtigungszeitpunkt (§ 13 Abs. 4 Satz 3 InvStG);580
7.3.5.4;IV. Ausschluss allgemeiner Korrekturvorschriften (§ 13 Abs. 4 Satz 4 InvStG);580
7.3.5.5;V. Frist für die Korrektur (§ 13 Abs. 4 Satz 5 InvStG);581
7.3.5.6;VI. Auswirkungen der Korrekturen bei Anlegern;581
7.3.5.6.1;1. Keine Bindungswirkung der Korrektur;582
7.3.5.6.2;2. Faktische Auswirkungen;582
7.3.5.7;VII. Verhältnis zu § 6 InvStG;583
7.3.5.7.1;1. Alternativitätsverhältnis;583
7.3.5.7.2;2. Vorzeitige Ausstellung steuerlicher Bescheinigungen;583
7.3.6;F. Zuständigkeit (§ 13 Abs. 5 InvStG);584
7.4;§ 14 InvStG Übertragung von Investmentvermögen und Teilen von Investmentvermögen;585
7.4.1;A. Historie und Zweck des § 14 InvStG;587
7.4.2;B. Anwendungsbereich (§ 14 Abs. 1 und Abs. 7 InvStG);587
7.4.3;C. Aufsichtsrechtliche Grundvoraussetzungen der Verschmelzung von Investmentvermögen gem. § 40 InvG;590
7.4.4;D. Aufsichtsrechtliche Zulässigkeit und steuerliche Neutralität des Wechsels der Kapitalanlagegesellschaft;592
7.4.5;E. Umsetzung der Verschmelzung beim übertragenden Sondervermögen;594
7.4.5.1;I. Übertragungsstichtag;594
7.4.5.2;II. Keine Gewinnauswirkung beim übertragenden Sondervermögen (§ 14 Abs. 2 InvStG);594
7.4.5.3;III. Sonderregelung für Erträge des letzten Geschäftsjahres des übertragenden Sondervermögens (§ 14 Abs. 5 InvStG) 1. Besondere Zufluss-Fiktion – steuerliche Thesaurierung zum Verschmelzungs-zeitpunkt;594
7.4.5.3.1;I. Übertragungsstichtag;594
7.4.5.3.2;2. Besonderheiten im Fall der Ausschüttung für das letzte Wirtschaftsjahr des übertragenden Sondervermögens;596
7.4.5.4;IV. Ertragsausgleich des übertragenden Sondervermögens?;597
7.4.6;F. Umsetzung der Verschmelzung beim übernehmenden Sondervermögen;598
7.4.6.1;I. Buchwertverknüpfung (§ 14 Abs. 3 InvStG);598
7.4.6.2;II. Ertragsausgleich des übernehmenden Sondervermögens anlässlich der Verschmelzung;599
7.4.6.3;III. Übernahme der steuerlichen Vortragskonten des übertragenden Sondervermögens durch das aufnehmende Sondervermögen 1. Im übernommenen Vortrag enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre;600
7.4.6.3.1;1. Im übernommenen Vortrag enthaltene ausschüttungsgleiche Erträgeder Vorjahre;600
7.4.6.3.2;2. Im übernommenen Vortrag enthaltene außerordentliche Erträge;600
7.4.6.3.3;3. Steuerliche Beurteilung unabhängig von der investmentrechtlichen Behandlung des Übernahmevorgangs;601
7.4.6.3.4;4. Kein Ertragsausgleich auf die übernommenen Konten des übertragenden Sondervermögens bei dem übernehmenden Sondervermögen anlässlich der Verschmelzung;602
7.4.6.4;IV. Übernahme bestehender Verlustvorträge;602
7.4.7;G. Fonds-Aktiengewinn und Immobiliengewinn bei Verschmelzung (§ 14 Abs. 6 InvStG);603
7.4.8;H. Zwischengewinn bei Verschmelzung;606
7.4.8.1;I. Auswirkungen auf den Zwischengewinn des übertragenden Sondervermögens;606
7.4.8.2;II. Auswirkungen auf den Zwischengewinn des übernehmenden Sondervermögens;607
7.4.9;J. Umsetzung der Verschmelzung auf Anleger-Ebene (§ 14 Abs. 4 InvStG);610
7.4.9.1;I. Private Anleger 1. Kein Tausch auf Anlegerebene;610
7.4.9.1.1;1. Kein Tausch auf Anlegerebene;610
7.4.9.1.2;2. Besitzzeitanteiliger Immobiliengewinn;611
7.4.9.2;II. Betriebliche Anleger ;612
7.4.9.2.1;1. Steuerliche Buchwertverknüpfung;612
7.4.9.2.2;2. Anleger-Aktiengewinn und Anleger-Immobiliengewinn nach Verschmelzung;613
7.4.9.2.2.1;a) Beide Sondervermögen ermitteln die steuerliche Größe Aktiengewinn;613
7.4.9.2.2.2;b) Nur eines der verschmelzenden Sondervermögen ermittelt die steuerliche Größe;614
7.4.9.2.2.3;c) Auswirkungen der Fondsverschmelzung auf den Immobiliengewinn;616
7.4.10;K. Besonderheiten der Verschmelzung von Spezialsondervermögen;617
7.4.10.1;I. Besonderheiten bei der Berechnung neuer durchschnittlicher Aktiengewinne;617
7.4.10.2;II. Besonderheiten bei vorausgegangener Teilwertabschreibung;618
7.4.10.3;III. Übergang von Verlustvorträgen;619
7.4.11;L. Zusammenlegung von Anteilsklassen eines Sondervermögens;621
7.4.12;M. Änderungen durch das JStG 2010;622
7.5;§ 15 InvStG Inländische Spezial-Sondervermögen;623
7.5.1;A. Grundlegendes;625
7.5.1.1;I. Historische Entwicklung der Vorschrift;625
7.5.1.2;II. Überblick über den Inhalt der Vorschrift;626
7.5.1.3;III. Hintergrund der Regelung und Anwendungsbereich;627
7.5.1.3.1;1. Spezial-Sondervermögen;627
7.5.1.3.2;2. Spezial-Sondervermögen mit Immobilien;628
7.5.2;B. Investmentrechtliche Grundlagen;630
7.5.2.1;I. Investmentrechtlicher Begriff des Spezialfonds;630
7.5.2.2;II. Vorteile;630
7.5.2.3;III. Sonderregelungen für Spezialfonds im Aufsichtsrecht;631
7.5.2.3.1;1. Aufhebung von Anlagegrenzen;631
7.5.2.3.1.1;a) Liberalisierung der Anlagepolitik für Spezialfonds durch das Investmentänderungsgesetz;631
7.5.2.3.1.2;b) Für Spezialfonds anwendbare Vorschriften;632
7.5.2.3.1.3;c) Anwendung auf Sondervermögen als auch auf Investmentaktiengesellschaften;634
7.5.2.4;2. Übertragung von Spezialfondsanteilen;634
7.5.2.5;3. Weitere Sonderregelungen;634
7.5.2.5.1;a) Keine Genehmigungspflicht des Spezialfonds durch die BaFin;635
7.5.2.5.2;b) Verminderte Veröffentlichungspflichten;635
7.5.2.5.3;c) Erleichterte Aufnahme von kurzfristigen Krediten;636
7.5.2.5.4;d) Bewertungsstichtage und Anteilsrücknahmefristen;636
7.5.3;C. Inhalt des § 15 InvStG;637
7.5.3.1;I. Begriff des Spezial-Sondervermögens (§ 15 Abs. 1 InvStG);637
7.5.3.1.1;1. Begrenzung der Anlegerzahl;638
7.5.3.1.2;2. Nicht-natürliche Personen als Anleger;639
7.5.3.1.2.1;a) Mittelbare Beteiligung über Kapitalgesellschaften;640
7.5.3.1.2.2;b) Mittelbare Beteiligung über Fonds;640
7.5.3.1.2.3;c) Mittelbare Beteiligung über Personengesellschaften;640
7.5.3.1.2.3.1;aa) Maßgeblichkeit der aufsichtsrechtlichen Definition;641
7.5.3.1.2.3.2;bb) Vergleichbarkeit mit einer KapGes;641
7.5.3.1.2.3.3;cc) Vergleichbarkeit mit einem Publikumsfonds;642
7.5.3.1.2.3.4;dd) Beurteilung nach dem Sinn und Zweck der Beschränkung;643
7.5.3.1.2.3.5;ee) Bezugnahme des Steuergesetzgebers;643
7.5.3.1.2.4;d) Beteiligung über einen Treuhänder;644
7.5.3.1.2.5;e) Ausländische Anleger;644
7.5.3.1.3;3. Schriftliche Vereinbarung oder Satzung;645
7.5.3.1.3.1;a) Grundsatz;645
7.5.3.1.3.2;b) Zusammenfassendes Beispiel;645
7.5.3.2;II. Sonderregelungen für Spezial-Sondervermögen;646
7.5.3.2.1;1. Nicht anzuwendende Vorschriften;647
7.5.3.2.1.1;a) Kein Abzug von ausländischen Steuern;647
7.5.3.2.1.2;b) Verminderte Veröffentlichungspflichten;648
7.5.3.2.1.3;c) Keine Pauschalbesteuerung;648
7.5.3.2.1.4;d) Möglichkeit der Abstandnahme vom Steuerabzug;649
7.5.3.2.1.5;e) Vereinfachte Ermittlung und Veröffentlichung des Aktiengewinns;651
7.5.3.2.2;2. Gesonderte und einheitliche Feststellung der Besteuerungsgrundlagen;652
7.5.3.2.2.1;a) Anwendung der Verfahrensvorschriften der AO;653
7.5.3.2.2.2;b) Inhalt der Feststellungserklärung;653
7.5.3.2.2.3;c) Wirkung und Änderung der Feststellungserklärung;653
7.5.3.2.2.4;d) Abgabefrist und örtliche Zuständigkeit (§ 13 InvStG);655
7.5.3.2.3;3. Wegfall von Verlustvorträgen;655
7.5.3.2.3.1;a) Grundsatz;655
7.5.3.2.3.2;b) Verlustvorträge bei Veräußerung oder Rückgabe von Fondsanteilen;656
7.5.3.2.3.2.1;aa) Rückgabe von Fondsanteilen;656
7.5.3.2.3.2.2;bb) Veräußerung von Fondsanteilen;657
7.5.3.2.3.3;c) Verlustvorträge bei Fondsverschmelzungen;659
7.5.3.2.4;4. Steuerabzug für bestimmte Einkünfte (Wertpapierleihgeschäfte);661
7.5.3.2.4.1;a) Hintergrund der Regelung;661
7.5.3.2.4.2;b) Steuerliche Regelung;662
7.5.3.3;III. Spezial-Sondervermögen mit Immobilien (§ 15 Absatz 2 InvStG);663
7.5.3.3.1;1. Voraussetzungen des § 15 Abs. 2 InvStG;664
7.5.3.3.1.1;a) Inländische Spezial-Sondervermögen mit Immobilienbesitz;664
7.5.3.3.1.2;b) Beschränkt Steuerpflichtige;665
7.5.3.3.1.3;c) Betroffene Erträge;666
7.5.3.3.2;2. Rechtsfolgen;666
7.5.3.3.2.1;a) Gesonderter Ausweis der Erträge aus Immobilien;667
7.5.3.3.2.2;b) Zurechnung und Qualifikation der Erträge auf Ebene des beschränkt steuerpflichtigen;667
7.5.3.3.2.2.1;aa) Zurechnung und Ermittlung;667
7.5.3.3.2.2.2;bb) Qualifikation der Einkünfte;668
7.5.3.3.2.2.3;cc) Qualifikation der Einkünfte im Rahmen von DBA;671
7.5.3.3.2.3;c) Steuerabzug;672
7.5.4;D. Änderungen durch das JStG 2010;673
7.5.4.1;I. Abstandnahme vom Steuerabzug;673
7.5.4.1.1;1. Erweiterung für bestimmte Kapitalerträge;673
7.5.4.1.2;2. Kein Ausschluss für bestimmte Anlegergruppen von Spezialfonds;674
7.5.4.2;II. Änderungen bei Fondsverschmelzungen;675
7.5.4.2.1;Regelungen nur für ausländische Investmentanteile;678
8;Abschnitt 3:Regelungen nur für ausländischeInvestmentanteile;678
8.1;§ 16 InvStG Ausländische Spezial-Investmentvermögen;679
8.1.1;A. Zwecksetzung und Bedeutung;679
8.1.2;B. Anwendungsvoraussetzungen;681
8.1.2.1;I. Begriff des ausländischen Spezial-Investmentvermögens;681
8.1.2.2;II. Art und Zahl der zulässigen Anleger;682
8.1.3;C. Rechtsfolgen;685
8.1.3.1;I. Ausschluss des Werbungskostenabzugs nach § 4 Abs. 4 InvStG;685
8.1.3.2;II. Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG;685
8.1.3.3;III. Keine Fehlerkorrektur im laufenden Geschäftsjahr;686
8.1.3.4;IV. Ausschluss der Pauschalbesteuerung;686
8.1.3.5;V. Modifizierte Geltung des § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG bei Fonds-Aktiengewinn und Fonds-Immobiliengewinn;687
8.1.3.6;VI. Ausschluss der Veräußerungsfiktion gem. § 8 Abs. 4 InvStG;688
8.1.3.7;VII. Keine Anwendung des § 15 Abs. 2 InvStG;688
8.1.3.8;VIII. Zwischengewinnermittlung bei ausländischen Spezial-Investmentvermögen;689
8.2;§ 17 InvStG Repräsentant;690
8.2.1;A. Zwecksetzung, Bedeutung und Historie;690
8.2.2;B. Anwendungsvoraussetzungen;691
8.2.2.1;I. Begriff des Repräsentanten;691
8.2.2.2;II. Aufgabenkreis des Repräsentanten;692
8.2.3;C. Folgen bei Überschreiten des zulässigen Aufgabenkreises – Beschränkte Steuerpflicht;695
8.3;§ 17 a InvStG Auswirkungen der Übertragung von ausländischen In-vestmentvermögen und Teilen eines solchen Investment-vermögens auf ein anderes ausländisches Investment-vermögen oder Teile eines solchen Investmentvermögens;698
8.3.1;A. Kurzüberblick;699
8.3.1.1;I. Zwecksetzung und Bedeutung;699
8.3.1.2;II. Rechtsentwicklung;700
8.3.1.3;III. Überblick über die Vorschrift;703
8.3.1.4;IV. Normadressat;704
8.3.1.5;V. Geltungsbereich;704
8.3.2;B. Verhältnis zu anderen Vorschriften;705
8.3.3;C. Voraussetzungen einer Verschmelzung nach § 17 a InvStG;707
8.3.3.1;I. Anwendungsbereich;707
8.3.3.1.1;1. Persönlicher Anwendungsbereich;707
8.3.3.1.1.1;a) Arten von ausländischen Investmentvermögen;707
8.3.3.1.1.2;b) Untergliederungen von ausländischen Investmentvermögen;710
8.3.3.1.2;2. Sachlicher Anwendungsbereich;710
8.3.3.1.3;3. Räumlicher Anwendungsbereich;712
8.3.3.1.3.1;a) Die Europäische Union;712
8.3.3.1.3.2;b) Der Europäische Wirtschaftsraum;713
8.3.3.1.3.2.1;aa) Die Vertragsstaaten des Abkommens über den EWR;713
8.3.3.1.3.2.2;bb) Einschränkung auf kooperierende Vertragsstaaten des EWR;713
8.3.3.1.3.3;c) Einschränkung auf das Gebiet des EWR gemeinschaftsrechtswidrig;716
8.3.3.1.4;a) Arten von ausländischen Investmentvermögen;707
8.3.3.1.5;b) Untergliederungen von ausländischen Investmentvermögen;710
8.3.3.2;II. Formal-regulatorische Voraussetzungen ;717
8.3.3.2.1;1. Verschmelzung nach den Vorschriften des ausländischen Sitzstaats;717
8.3.3.2.2;2. Die Vorschrift § 40 InvG in der Übersicht;718
8.3.3.3;III. Materiell-steuerrechtliche Voraussetzungen;718
8.3.3.3.1;1. Ansatz der fortgeführten Anschaffungskosten durch das übernehmendeInvestmentvermögen;718
8.3.3.3.2;2. Mitwirkung durch das Bundeszentralamt für Steuern;719
8.3.3.3.2.1;§ 17 a InvStG;720
8.3.4;D. Rechtsfolgen einer Verschmelzung nach § 17 a InvStG;720
8.3.4.1;I. Implikationen für die beteiligten Investmentvermögen;721
8.3.4.1.1;1. Keine Realisierung stiller Reserven;721
8.3.4.1.2;2. Schlussbesteuerung des übertragenden Investmentvermögens;722
8.3.4.1.3;3. Gewinn- und Verlustvorträge;723
8.3.4.1.4;4. Aktiengewinn und Immobiliengewinn;723
8.3.4.1.5;5. Zwischengewinn;723
8.3.4.2;II. Implikationen für den inländischen Anleger des übertragenden Investmentvermögens;724
8.3.4.2.1;1. Betriebliche Anleger;724
8.3.4.2.2;2. Privatanleger;725
8.3.4.2.3;3. Aktiengewinn und Immobiliengewinn;726
8.3.4.2.4;4. Zwischengewinn;727
8.3.5;E. Rechtsfolgen einer steuerlich nicht neutralen Verschmelzung;727
8.3.6;F. Jüngste Entwicklungen;728
8.3.6.1;I. Erweiterung durch das BürgerEntlG KV;728
8.3.6.2;II. Die OGAW IV-Richtlinie;729
8.3.6.2.1;1. Hintergrund;729
8.3.6.2.2;2. Implementierung;729
8.3.6.2.3;3. Aufsichtsrechtliche Regelungen;730
8.3.6.2.4;4. Steuerliche Implikationen grenzüberschreitender Verschmelzungen;730
8.3.7;G. Änderungen durch das JStG 2010;731
9;Abschnitt 4:Anwendungs- und Übergangsregelungen;734
9.1;§ 18 InvStG Anwendungsvorschriften;735
9.1.1;A. Bedeutung des § 18 InvStG;738
9.1.2;B. Die einzelnen Anwendungsvorschriften;739
9.1.2.1;I. Abgeltungsteuer (§ 18 Abs. 1 InvStG);739
9.1.2.1.1;1. Wertpapiere, Termingeschäfte und Bezugsrechte auf Anteile an Kapitalgesellschaften;739
9.1.2.1.2;2. Schuldscheindarlehen;740
9.1.2.1.3;3. Finanzinnovationen;740
9.1.2.1.4;4. Zertifikate mit Kapitalgarantie;742
9.1.2.1.5;5. Zertifikate ohne Kapitalgarantie;742
9.1.2.2;II. Kapitalertragsteuerabzug (§ 18 Abs. 2 InvStG);743
9.1.2.3;III. Spezialfonds (§ 18 Abs. 2 a InvStG);744
9.1.2.3.1;1. BMF-Schreiben vom 22. 10.2008;745
9.1.2.3.1.1;a) Gesetzeswortlaut;745
9.1.2.3.1.2;b) Gesetzeszweck;746
9.1.2.3.2;2. Besteuerungsfolgen;746
9.1.2.3.2.1;a) Erwerb der Fondsanteile vor dem 10. 11.2007 durch den privaten Investor;746
9.1.2.3.2.2;b) Erwerb der Fondsanteile nach dem 09. 11.2007 durch den privaten Investor;746
9.1.2.3.2.3;c) Kapitalertragsteuerabzug;747
9.1.2.3.3;3. Fazit;747
9.1.2.4;IV. Steueroptimierte Geldmarktfonds (§ 18 Abs. 2 b InvStG);748
9.1.2.5;V. Spezialfonds (§ 18 Abs. 3 InvStG);749
9.1.2.6;VI. Veräußerungsgewinn (§ 18 Abs. 4 InvStG);749
9.1.2.7;VII. Umqualifizierung der Einkünfte (§ 18 Abs. 5 InvStG);749
9.1.2.8;VIII. Zinsschranke (§ 18 Abs. 6 InvStG);750
9.1.2.9;IX. Gleichstellung mit Kreditinstituten (§ 18 Abs. 7 InvStG);750
9.1.2.10;X. Feststellungserklärung (§ 18 Abs. 8 und 9 InvStG);750
9.1.2.11;XI. Änderungen des InvG (§ 18 Abs. 10 InvStG);750
9.1.2.12;XII. Ausländisches Investmentvermögen (§ 18 Abs. 11 InvStG);751
9.1.2.13;XIII. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 18 Abs. 12 InvStG);751
9.1.2.14;XIV. § 18 Abs. 13 bis Abs. 18 InvStG;752
9.1.3;C. Änderungen durch das JStG 2010;753
10;§ 19 InvStG Übergangsvorschriften;755
11;Stichwortverzeichnis;756

Über Autor(innen)

Herausgeber:

Dr. Florian Haase, M.I.Tax, ist Rechtsanwalt, Fachanwalt für Steuerrecht und Associate Partner der internationalen Rechtsanwalts- und Steuerberatungsgesellschaft Rödl & Partner. Er leitet den Bereich der (internationalen) Steuerberatung in der Hamburger Niederlassung.