Das Diversifikationsbuch
E-Book, Deutsch, 222 Seiten, eBook
ISBN: 978-3-8349-6315-4
Verlag: Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH
Format: PDF
Kopierschutz: Wasserzeichen (»Systemvoraussetzungen)
Dr. Dirk Söhnholz ist Geschäftsführer der Feri Institutional Advisors GmbH und Partner der Feri Finance AG.
Dr. Sascha Rieken ist Leiter Quantitative Asset Allocation bei der Feri Finance AG.
Dr. Dieter Kaiser ist Director Investment Management bei der Feri Institutional Advisors GmbH.
Zielgruppe
Professional/practitioner
Autoren/Hrsg.
Weitere Infos & Material
1;Geleitworte;5
2;Vorwort;8
3;Inhaltsverzeichnis;13
4;1. Einleitung;15
5;2. Grundlagen;23
5.1;2.1 Diversifikation;23
5.2;2.2 Asset Allocation;35
5.3;2.3 Rebalancing;41
5.4;2.4 Bedeutung der Asset Allocation für den Portfolio-Erfolg;46
5.5;2.5 Liquidität;50
5.6;2.6 Alternative Anlagestrategien;53
5.6.1;2.6.1 Überblick;53
5.6.2;2.6.2 Investierbare Hedgefonds-Indizes;67
5.6.3;2.6.3 Replikation von Hedgefonds-Renditen;70
6;3. Portfolio-Optimierung;73
6.1;3.1 Portfolio-Optimierung nach Markowitz;73
6.2;3.2 Zwei-Fonds-Theorem und Capital Asset Pricing Model;78
6.3;3.3 Portfolio-Optimierung mit dem Conditional Value at-Risk;87
6.4;3.4 Erweiterungen;89
6.5;3.5 Umsetzbarkeit traditioneller Optimierungsverfahren;96
6.6;3.6 Illiquide Asset-Klassen und Drei-Fonds-Theorem;97
7;4. Moderne Asset Allocation-Ansätze;99
7.1;4.1 Naive Asset Allocation (NaSAA);101
7.2;4.2 Zero-based Tactical Asset Allocation (ZebTAA);111
7.3;4.3 Vergleich systematischer und diskretionärer Ansätze;117
8;5. Manager-Selektion;120
8.1;5.1 Quantitative Manager-Selektion;120
8.1.1;5.1.1 Performancemaße;120
8.1.2;5.1.2 Risikomaße;126
8.1.3;5.1.3 Quantitative Analysemethoden;131
8.2;5.2 Qualitative Manager-Selektion;136
8.3;5.3 Empirische Erkenntnisse und konzeptionelle Ansätze;139
9;6. Overlay-Strategien;154
9.1;6.1 Risiko-Overlay für traditionelle Anlageklassen;156
9.2;6.2 Multi-Asset-Risiko-Overlay-Concept (MAROC);164
9.3;6.3 Absolute-Return-Overlays;176
9.3.1;6.3.1 Ertragskomponenten;176
9.3.2;6.3.2 Implementierungsbeispiel;182
10;7. Ideal-Portfolio und Implementierungsrestriktionen;186
11;8. Zusammenfassung;194
12;Abbildungsverzeichnis;197
13;Tabellenverzeichnis;201
14;Literaturverzeichnis;202
15;Die Autoren;214
16;Stichwortverzeichnis;216
Diversifikation
Bedeutung der Asset Allocation für den Portfolio-Ertrag
Alternative Anlagestrategien
Portfolio-Optimierung
Moderne Asset Allocation-Ansätze
Manager-Selektion
Overlay-Strategien
Ideal-Portfolio und Implementierungsrestriktionen