Hedge Funds

Myths and Limits
1. Auflage 2002
ISBN: 978-0-470-84477-9
Verlag: Wiley

Buch, Englisch, 268 Seiten, Format (B × H): 175 mm x 250 mm, Gewicht: 676 g

Reihe: Wiley Finance Series

Als Hedge Funds bezeichnet man Investmentfonds, die mit einer hochspekulativen Anlagepolitik und mit verschiedensten Strategien in allen Finanzinstrumenten investieren. Sie haben meist sowohl Kaufs- als auch Verkaufspositionen und können durch einen Leverage auch zusätzlich fremdfinanziert sein. Vorrangiges Ziel fast aller Hedge Funds ist es, möglichst schnell eine starke Vermehrung des Vermögens zu erreichen, bei gleichzeitiger Begrenzung des Verlustrisikos.
Hedge Funds gehören zwar zu dem am schnellsten wachsenden Bereich der Finanzbranche, aber häufig sind selbst Marktexperten mit diesem Thema nur am Rande vertraut. "Hedge Funds: Risks and Returns" schafft Abhilfe. Autor François-Serge L'Habitant, ein angesehener Finanzexperte, erläutert hier aus Sicht der Anleger ausführlich Funktionsweise, Risiken und Vorteile von Hedge Funds. Darüber hinaus vermittelt er die geeigneten qualitativen und quantitativen Tools zu Bewertung von Nutzen, Leistungsfähigkeit und Ertragspotential von Hedge Funds.

Autoren/Hrsg.

Lhabitant, François-Serge

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Unternehmensfinanzierung
• Wirtschaftswissenschaften Betriebswirtschaft Unternehmensfinanzen

Inhaltsverzeichnis

Preface.

Introduction.

PART ONE: HEDGE FUND OVERVIEW.

The Basics Revisited.

Legal Environment and Structures.

Operational and Organizational Structures.

PART TWO: HEDGE FUND STRATEGIES.

Introduction.

The Tools used by Hedge Funds.

Long/Short Strategies.

Arbitrage and Relative Value Strategies.

Event-Driven Strategies.

Directional Strategies.

Hedge Fund Indices.

Hedge Fund Performance: Beyond NAVs.

PART THREE: HEDGE FUND INVESTING.

Introduction.

Asset Allocation

Hedge Fund Selection

Funds of Funds and Metadiversification.

Capital-Guaranteed Products.

Advanced Topics: inside the black box

Conclusions.

Appendix: The Statistics of Hedge Funds.

Bibliography.

Websites.

Index.

Über Autor(innen)

Francois-Serge Lhabitant has substantial experience in risk management as both a practitioner and academic. He is Head of Quantitative Risk Management at Union Bancaire Privée, Geneva whilst he is also Professor of Risk Management at HEC, University of Lausanne. In addition to this he is Assistant Professor of Finance at Thunderbird, the American Graduate School of International Management and is one of the holders of the Deloitte & Touche Chair on Risk Management at the University of Antwerp. His previous experience includes being a Director of UBS/Global Asset Management