Strategien zur Steuerung von Aktienkursrisiken

Ein theoretischer und empirischer Vergleich von Minimum-Varianz-Portfolio-Strategie und TIPP-Strategie (Time-Invariant Portfolio Protection-Strategie)
1. Auflage 2011
ISBN: 978-3-631-62159-2
Verlag: Peter Lang

Buch, Deutsch, Band 8, 150 Seiten, HC gerader Rücken kaschiert, Format (B × H): 153 mm x 216 mm, Gewicht: 318 g

Reihe: Bank- und Finanzwirtschaft

Zur Steuerung von Aktienkursrisiken sind Strategien entwickelt worden, die zur Verringerung des Risikos von Aktienportfolios beitragen können - bei gleichzeitiger Wahrung der Chance auf Aktienkursgewinne. Dazu zählen u. a. die Minimum-Varianz-Portfolio-Strategie (MVP-Strategie) und Portfolio Insurance-Strategien. Zu letzteren gehört die Time-Invariant Portfolio Protection-Strategie (TIPP-Strategie), eine Weiterentwicklung der bekannteren Constant Proportion Portfolio Insurance-Strategie (CPPI-Strategie). Gegenstand dieser Untersuchung ist die theoretische Analyse und empirische Überprüfung der MVP- und der TIPP-Strategie. Dabei werden die empirischen Untersuchungen für unterschiedliche Perioden vorgenommen, die verschiedene Marktentwicklungen umfassen. Die jeweiligen Ergebnisse werden mit Hilfe ausgewählter Performancekennzahlen miteinander verglichen.

Autoren/Hrsg.

Meyer-Bullerdiek, Frieder

Fachgebiete

• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Internationale Finanzmärkte
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Anlagen & Wertpapiere
• Wirtschaftswissenschaften Volkswirtschaftslehre Internationale Wirtschaft Internationale Finanzmärkte
• Wirtschaftswissenschaften Finanzsektor & Finanzdienstleistungen Börse, Rohstoffe

Inhaltsverzeichnis

Bestimmung des Aktienkursrisikos - Maßnahmen zur Steuerung von Aktienkursrisiken - Performancemessung von Risikoabsicherungsstrategien - Minimum-Varianz-Portfolio (MVP) - Time-Invariant Portfolio Protection (TIPP) - Theoretischer Vergleich und empirische Analyse von MVP- und TIPP-Strategie.

Über Autor(innen)

Frieder Meyer-Bullerdiek ist Professor für die Lehrgebiete Bankmanagement und Asset Management an der Ostfalia Hochschule für angewandte Wissenschaften in Wolfsburg. Vor seiner Berufung im Jahr 1997 war er bei einer Bank in Frankfurt in den Bereichen Capital Markets und Anlage-Management tätig. Seine Forschungsschwerpunkte liegen auf den Gebieten Portfoliomanagement und Risikomanagement.