Buch, Deutsch, 89 Seiten, PB, Format (B × H): 149 mm x 210 mm, Gewicht: 139 g
Buch, Deutsch, 89 Seiten, PB, Format (B × H): 149 mm x 210 mm, Gewicht: 139 g
Reihe: Berichte aus der Betriebswirtschaft
ISBN: 978-3-8322-5389-9
Verlag: Shaker Verlag
Die Erläuterung der Einsatzmöglichkeiten erfolgt nach Maßgabe der Einsatzgebiete Aktivmanagement, Passivmanagement und Eigenhandel.
Eine zentrale Voraussetzung für einen liquiden Handel mit Kreditderivaten ist die Existenz von auf nachvollziehbare und schlüssige Weise ermittelten Kreditderivatepreisen, die ein sachgerechtes Entgelt für die übertragenen Risiken darstellen. In diesem Kapitel werden die Problematiken einer Preisfindung von Kreditderivaten erläutert und dann fünf Verfahren zur Preisermittlung vorgestellt. Von besonderer Relevanz für die Praxis sind davon der marktorientierte Hedgekostenansatz, das Rating-Modell und ein Verfahren, das neben Ausfallwahrscheinlichkeiten und Rückzahlungsbeträgen auch subjektive Aspekte der Preisfindung umfasst.
Wesentliche Bedeutung erhalten Kreditderivate auch dadurch, dass sie die Auslastung durch die Bankenaufsicht bestimmter Grenzen beeinflussen. Daher wird die Behandlung von Kreditderivaten im Rahmen der zurzeit (2006) gültigen Fassung des Grundsatz I und im Rahmen der Großkredit- und Millionenkreditvorschriften erläutert.
Das Buch wird mit einem Kapitel zur Erläuterung der Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten abgeschlossen. Es wird die Bilanzierung und Bewertung sowohl nach handelsrechtlichen Vorschriften als auch nach internationalen Rechnungslegungsstandards betrachtet.