Höppner / Wagner Kapitaladäquanz und Kapitalallokation im Kompositversicherungsunternehmen auf der Basis eines "internen Modells"

1. Auflage 2011
ISBN: 978-3-86298-129-8
Verlag: VVW GmbH
Format: PDF
Kopierschutz: Adobe DRM (»Systemvoraussetzungen)

E-Book, Deutsch, Band 14, 293 Seiten

Reihe: Leipziger Schriften zur Versicherungswissenschaft

Die vorliegende Arbeit untersucht die neuen Kapitalanforderungen im Rahmen von Solvency II.
Die künftigen aufsichtsrechtlichen Anforderungen werden in Analyse der Problemstellen der bisherigen Solvabilitätsanforderungen erörtert. Für ein Beispiel-Versicherungsunternehmen, die Exemplaria Versicherungs-AG, wird ein internes Modell entwickelt, mit dem Kapitalanforderungen berechnet werden. Dieses interne Modell wird für verschiedene Szenarien simuliert und ausgewertet. Aus den Ergebnissen werden generelle Maßstäbe für die Anforderungen von Solvency II an interne Modelle entwickelt.

Zusätzlich wird die Möglichkeit untersucht, ein internes Modell in der Unternehmenssteuerung zu verwenden. Im Rahmen der Kapitalallokation wird die Verteilung des Gesamtbetrags der zu unterlegenden Eigenmittel auf die einzelnen Unternehmenssegmente diskutiert. Daraus werden Ansätze entwickelt, die wertorientierte Unternehmenssteuerung mit den aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen zu verknüpfen, um eine risikoadjustierte Performancesteuerung unter Berücksichtigung von Solvency II zu ermöglichen.

Die Arbeit präsentiert konkrete Vorschläge, um die Anforderungen von Solvency II zum Vorteil von Unternehmen zu nutzen und ein umfassendes Steuerungssystem zu implementieren. Sie ist deshalb nicht nur ein Beitrag zur wissenschaftlichen Theorie, sondern richtet sich auch an Praktiker – u. a. an Risikomanager und Controller in Versicherungsunternehmen als auch an Wirtschaftsprüfer oder Unternehmensberater

Autoren/Hrsg.

Höppner, Malte

Wagner, Fred

Inhaltsverzeichnis

1;Vorwort;6
2;Inhaltsverzeichnis;8
3;Abbildungsverzeichnis;12
4;Abkürzungsverzeichnis;14
5;1 Einleitung;18
5.1;1.1 Problemstellung;18
5.2;1.2 Gang der Untersuchung;19
6;2 Grundlagen;24
6.1;2.1 Kompositversicherungsunternehmen;24
6.2;2.2 Ziele und Zielerreichung von Versicherungsunternehmen;25
7;3 Aktuelle Solvabilitätsvorschriften;38
7.1;3.1 Darstellung der bisherigen Solvabilitätsvorschriften;38
7.2;3.2 Würdigung der bisherigen Solvabilitätsvorschriften;43
8;4 Künftige Solvabilitätsanforderungen: Solvency II;62
8.1;4.1 Überblick über die Ausgestaltung von Solvency II;62
8.2;4.2 Grundlagen zu den künftigen Solvabilitätsanforderungen;74
9;5 Modelle zur Bemessung der Kapitalanforderungen;146
9.1;5.1 Standardmodell;146
9.2;5.2 Interne Modelle;148
10;6 Modellierung eines internen Modells am Beispiel der Exemplaria Versicherungs-AG;164
10.1;6.1 Beschreibung des Modellumfelds;164
10.2;6.2 Modellaufbau und -ablauf;171
10.3;6.3 Datenbasis und Geschäftsumfeld der Exemplaria Versicherungs-AG;173
10.4;6.4 Modellierung der einzelnen Risiken;176
10.5;6.5 Auswertung des internen Modells;200
10.6;6.6 Bestimmung eines Risikomaßes;205
10.7;6.7 Ableitung von Qualitätskriterien;207
11;7 Kapitalallokation;212
11.1;7.1 Grundlagen;212
11.2;7.2 Anforderungen an Kapitalallokationsverfahren;214
11.3;7.3 Kapitalallokationsverfahren;218
12;8 Methoden der wertorientierten Unternehmenssteuerung;244
12.1;8.1 Einführung;244
12.2;8.2 Discounted-Cashflow-Methode;245
12.3;8.3 Value-Added-Verfahren;250
12.4;8.4 Kennzahlen auf Basis des risikoadjustierten Kapitals;258
13;9 Ergebnis;262
14;Anhang;266
14.1;Anhang 1: Generierung korrelierter Zufallszahlen;266
14.2;Anhang 2: Parameter der untersuchten Szenarien;268
14.3;Anhang 3: Ergebnisse;276
14.4;Literaturverzeichnis;278
14.5;Gesetzliche und weitere Quellen;310
14.6;Leipziger Schriften zur Versicherungswissenschaft;311
14.7;Leipziger Versicherungsseminare;312

Über Autor(innen)

Höppner, Malte
Dr. Malte Höppner (geb. 1981) studierte Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm mit den Schwerpunktfächern Aktuarwissenschaften und internationale Rechnungslegung. 2006 begann er seine berufliche Tätigkeitbei der KPMG im Bereich „Audit Financial Services: Insurance“ am Standort Stuttgart. Von 2007 bis 2011 promovierte er neben seiner beruflichen Tätigkeit am Lehrstuhl für Versicherungsbetriebslehre von Prof. Dr. Wagner an der Universität Leipzig. Seit 2011 arbeitet Dr. Malte Höppner bei Horvath & Partners im Sektor Versicherungen mit den Schwerpunktthemen Steuerungssysteme und interne Modelle nach Solvency II.