Investieren in die Superstars von heute, morgen und übermorgen
E-Book, Deutsch, 240 Seiten
ISBN: 978-3-86248-701-1
Verlag: FinanzBuch Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Kein
Alphabet, Apple und Facebook gehören zu den größten und wertvollsten Unternehmen der Welt. Wer sein Geld frühzeitig in diese Unternehmen investiert hat, konnte es oft mehr als verzehnfachen. Doch die größten Gewinne machten Investoren, die vor dem Börsengang eingestiegen waren. Diese Chance können Sie auch als Privatanleger nutzen.
Thomas Rappold ist ein profunder Kenner des Silicon Valley und selbst als Investor aktiv. Er erklärt die wichtigsten Bewertungskennzahlen sowie Newsquellen für Investments in Start-ups und wie Sie als Anleger schon heute – lange vor dem Börsengang – in die Facebooks von morgen investieren können. Im Gegensatz zur Dotcom-Blase sind Innovationen wie BigData, CloudComputing, Mobile Apps und Internet of Things oder selbstfahrende Autos keine reinen »Modewörter«, sondern konkrete und wichtige Bausteine der realen Wirtschaft.
Mit einem Vorwort von Andreas von Bechtolsheim, Co-Gründer von Arista Networks und Sun Microsystems und der erste Investor bei Alphabet.
Autoren/Hrsg.
Weitere Infos & Material
1;Einleitung;11
2;Vorwort von Andreas Bechtolsheim;13
3;Silicon-Valley-Ökosystem;16
3.1;Die Kultur im Silicon Valley – Think different!;16
3.2;Risiko als Chance;19
3.2.1;Twitter;20
3.2.2;Tesla;22
3.3;Stanford University;23
3.4;Stanford Research Institute;26
3.5;StartX – der Stanford-Inkubator;28
3.6;Der »Hewlett-Packard Way« – von der Garage zum Milliardenkonzern;29
4;Superinvestoren im Silicon Valley;32
4.1;Der Angel Investor und der Risikokapitalinvestor;32
4.2;Arthur Rock – der Erfinder der Risikokapitalindustrie;33
4.3;Fairchild Eight – »die verräterischen Acht«;37
4.4;Die PayPal-Mafia;43
4.4.1;Fazit;48
4.5;Ron Conway – der Pate im Valley;49
4.6;Paul Graham – Y Combinator, der Brutkasten für Nerds;52
4.7;Andy Bechtolsheim – der Deutsche im Valley;55
4.8;Sand Hill Road – die Wall Street im Silicon Valley;60
4.8.1;Kleiner Perkins Caufield & Byers;62
4.8.2;Draper Fisher Jurvetson;63
4.8.3;Andreessen Horowitz;65
4.8.4;Fondsgesellschaften und Private-Equity-Unternehmen;68
4.8.5;Firmen mit Venture-Capital-Tochterunternehmen;69
5;Silicon-Valley-Unternehmen;71
5.1;Stalwarts – Die Etablierten;71
5.1.1;Adobe Systems;72
5.1.2;Apple;74
5.1.3;Cisco Systems;76
5.1.4;Facebook;78
5.1.5;Intuit;82
5.2;Disruptors – Die Aufstrebenden und Herausforderer;85
5.2.1;Arista;86
5.2.2;LendingClub;88
5.2.3;Netflix;90
5.2.4;Palo Alto Networks;92
5.2.5;PayPal;94
5.2.6;Salesforce;96
5.2.7;Splunk;98
5.2.8;Tesla;100
5.2.9;Workday;102
5.3;Challenger – Die nächsten IPO-Kandidaten;105
5.3.1;Actifio;106
5.3.2;Airbnb;108
5.3.3;AppDynamics;110
5.3.4;AppNexus;112
5.3.5;Auction.com;114
5.3.6;Cloudera;116
5.3.7;CloudFlare;118
5.3.8;CreditKarma;120
5.3.9;Docker;122
5.3.10;DocuSign;124
5.3.11;Dropbox;126
5.3.12;Eventbrite;128
5.3.13;Evernote;130
5.3.14;Fanatics;132
5.3.15;GitHub;134
5.3.16;GoodTechnology;136
5.3.17;Jawbone;138
5.3.18;MapR;140
5.3.19;MongoDB;142
5.3.20;Nutanix;144
5.3.21;Palantir;146
5.3.22;Pinterest;148
5.3.23;Slack;150
5.3.24;Snapchat;152
5.3.25;SoFi (Social Finance);154
5.3.26;SpaceX;156
5.3.27;Stripe;158
5.3.28;Uber;160
5.3.29;Udacity;162
5.3.30;Vice;164
5.3.31;Wealthfront;166
6;Investment-Dienste im Silicon Valley;168
6.1;Sharespost;168
6.1.1;Voraussetzung akkreditierter Investor;169
6.1.2;Investmentvolumen;169
6.1.3;Vorgehen zur Akkreditierung;170
6.1.4;Ablauf eines Investments;170
6.1.5;Transaktionsschritte Aktienkauf über Sharespost;170
6.1.6;Kosten;172
6.1.7;Nicht börsennotierte Investments im Vergleich zu Kapitalmarktprodukten;172
6.1.8;Fazit;172
6.2;Sharespost 100;173
6.2.1;Investmentansatz;173
6.2.2;Gebühren;174
6.2.3;Kurse und Preisfeststellung;174
6.3;FundersClub;174
6.3.1;Konkret gliedert sich der Prozess zum ersten Investment in vier Schritte:;175
6.4;AngelList;176
6.4.1;Zielgruppe;178
6.4.2;Dienste und Geschäftsgegenstand;178
6.4.3;Beteiligungsformen;179
6.4.4;Rechtliche Situation;179
6.5;Y Combinator;180
6.5.1;Einzigartigkeit von Y Combinator;180
6.5.2;Y Combinator aus wirtschaftlicher Sicht;182
6.5.3;Zielgruppe;182
6.5.4;Minimum Investment;183
6.5.5;Ablauf eines Investments;183
6.6;500 Start-ups;183
6.6.1;Zielgruppe;184
6.7;Plug and Play;185
6.7.1;Zielgruppe;186
7;Erfolgreich in Technologieunternehmen investieren;187
7.1;Die wichtigsten Bewertungskennzahlen – was sind die Bewertungstreiber?;187
7.1.1;Umsatzwachstum;187
7.1.2;Nettoertrag;188
7.1.3;Bruttomarge;188
7.1.4;Deckungsbeitragsmarge;189
7.1.5;Vertriebseffektivität;189
7.1.6;Kündigungsraten;190
7.1.7;Gehälter;190
7.1.8;Verkaufsrelation;190
7.1.9;Marketingaufwendungen;191
7.1.10;Umsatz pro Mitarbeiter;191
7.1.11;Umsatz versus Bruttomarge: Warum ist Bruttomarge bedeutsamer?;191
7.2;Software-as-a-Service (SaaS) verändert die Bewertung radikal – mieten statt kaufen;192
7.2.1;Der Hauptunterschied zwischen traditionellen Softwareunternehmen und SaaS-Unternehmen;194
7.2.2;Warum sollte man in SaaS-Unternehmen investieren?;195
7.2.3;Woran erkennt man SaaS-Unternehmen mit hoher Attraktivität?;197
7.2.4;Kündigungsrate ist der ultimative Lackmustest;197
7.2.5;Aufgeschobene Umsätze (Deferred Revenue);198
7.2.6;Anwendung der Kennzahlen an Unternehmensbeispiel;198
7.3;Verbreitung versus Monetarisierung, ein Widerspruch?;199
7.4;Investoren als Indiz für Qualität und Zukunftsfähigkeit eines Start-ups;201
7.5;Der »Kauf-Hunger« von Apple, Google, Facebook und Co. auf Start-ups;203
7.6;Börsengang – der Königsweg?;206
8;Silicon-Valley-Newsquellen und unersetzliche Werkzeuge;209
8.1;Wired;209
8.2;TechCrunch;210
8.3;Re/code;211
8.4;Fast Company;212
8.5;Silicon Valley Business Journal;214
8.6;San Jose Mercury News;214
8.7;Mattermark;215
8.8;CB Insights;216
8.9;CrunchBase;217
9;Danksagung;219
10;Über den Autor;221
11;Literaturverzeichnis;222
12;Stichwortverzeichnis;226
