Schwager Schwager über Technische Analyse

1. Auflage 2013
ISBN: 978-3-86248-400-3
Verlag: FinanzBuch Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Kein

E-Book, Deutsch, 382 Seiten

Immer mehr Anleger vertrauen auf die Technische Analyse bei ihren Anlageentscheidungen. Mit dem klaren Einblick und den Ansichten, die Ihn beinahe zur Legende gemacht haben, untersucht, erklärt und prüft Jack D. Schwager nach einer Einführung in die Philosophie der Technischen Analyse, die Dow-Theorie, die Konstruktion von Charts sowie das Konzept des Trends. Neben der Kopf-Schulter- Formation diskutiert der Autor auf leicht verständliche Weise auch die anderen Umkehr- und Fortsetzungsformationen. Ausführlich bespricht er die Bedeutung der Analyse mit einem längeren Zeithorizont mittels Langfristcharts. Immer wieder illustriert er seine Schlüsse mit Beispielen und verwendet dabei über 200 Charts zur Veranschaulichung. Der letzte Teil des Buches ist der praktischen Umsetzung auf dem Aktienmarkt gewidmet. Seien es die Anforderungen an die Technik, sprich an die Computer und Handelssysteme, an das Geldmanagement und an die Statistik oder der Brückenschlag zwischen Aktien und Futures mittels Intermarket-Analyse – Schwager schafft es auch hier für den Leser einen sinnvollen Mehrwert zu schaffen. Das Werk wird von 82 Regeln und 42 Marktweisheiten, sowie einem Übungsteil abgerundet und hilft somit dem Anleger, Jack Schwagers immense Kenntnis der Technischen Analyse einfach zu verstehen und somit für die eigenen Anlageentscheidungen optimal zu nützen. Verschiedene Chartarten Balken-, Tagesschlußkurs-, Point&Figure-, Candlestick-Charts Viele Chartformationen Ein-Tages-Formationen, Fortsetzungsformationen, Top und Bodenformationen, die Bedeutung von Fehlsignalen Handelssysteme Trendfolger, antizyklisches Traden, Formationserkennung Chart- und Analysesoftware Berücksichtigung von Zeitebenen / Zeiträumen / Zeitfenstern und Handelsarten / Handelsweisen / Handelsstilen Geplante Tradingstrategien Handelsphilosophien, Marktauswahl, Strategien zur Risikokontrolle, Aneignung einer HandelsroutineBalken-, Tagesschlußkurs-, Point&Figure-, Candlestick-Charts Viele Chartformationen Ein-Tages-Formationen, Fortsetzungsformationen, Top und Bodenformationen, die Bedeutung von Fehlsignalen Handelssysteme Trendfolger, antizyklisches Traden, Formationserkennung Chart- und Analysesoftware Berücksichtigung von Zeitebenen / Zeiträumen / Zeitfenstern und Handelsarten / Handelsweisen / Handelsstilen Geplante Tradingstrategien Handelsphilosophien, Marktauswahl, Strategien zur Risikokontrolle, Aneignen einer Handelsroutine

Autoren/Hrsg.

Schwager, Jack D.

Inhaltsverzeichnis

1;Vorwort;11
2;Einleitung: Die große Diskussion Fundamental- versus Technische Analyse;12
3;Teil 1 Grundlegende Analyse-Werkzeuge;16
3.1;Kapitel 1 Charts: Prognoseinstrument oder Folklore?;18
3.2;Kapitel 2 Arten von Charts;29
3.2.1;Balkencharts;29
3.2.2;Liniencharts;32
3.2.3;Point & Figure Charts;32
3.2.4;Kerzencharts (Candlestick Charts);35
3.2.5;Daten;36
3.3;Kapitel 3 Trends;47
3.3.1;Definieren von Trends mit Hochs und Tiefs;47
3.3.2;Regeln fu¨r Trendlinien;48
3.3.3;Das Zeichnen von Trendlinien;53
3.3.4;Interne Trendlinien;57
3.3.5;Gleitende Durchschnitte;60
3.4;Kapitel 4 Trading Ranges, Unterstu¨tzung und Widerstand;66
3.4.1;Trading Ranges: Grundsätzliche Erwägungen;66
3.4.2;Ausbru¨che aus Trading Ranges;70
3.4.3;Unterstu¨tzung und Widerstand;73
3.4.4;Die Vorhergehenden größeren Hochs and Tiefs;77
3.4.5;Prozentbänder;85
3.5;Kapitel 5 Chartformationen;89
3.5.1;Ein-Tages-Formationen;89
3.5.2;Umkehrtage;94
3.5.3;Fortsetzungsformationen;102
3.5.4;Gipfel- und Bodenformationen;111
3.6;Kapitel 6 Oszillatoren;128
3.6.1;Oszillatoren und Momentum;128
3.6.2;Grundlegende Oszillatoren;129
3.6.3;Fazit;139
3.7;Kapitel 7 Ist Technische Analyse noch gu¨ltig?;140
4;Teil 2 Vorgehensweise beim Trading;148
4.1;Kapitel 8 Einstieg in einen laufenden Trend und Pyramidisieren;149
4.2;Kapitel 9 Das Setzen von Stop-Loss-Punkten;157
4.3;Kapitel 10 Kursziele und andere Ausstiegskriterien;165
4.3.1;Chartbasierte Kursziele;165
4.3.2;Gemessene Bewegung (Measured Move);167
4.3.3;Unterstu¨tzungs- und Widerstandslinien;169
4.3.4;Überkauft-/Überverkauft-Indikatoren;170
4.3.5;Contrary Opinion;172
4.3.6;Trailing-Stops;173
4.3.7;Änderung der Marktmeinung;173
4.4;Kapitel 11 Die wichtigste Regel der Technischen Analyse;174
4.4.1;Fehlsignale;174
4.4.2;Bullen- und Bärenfallen;175
4.4.3;Fehlsignale bei dem Bruch von Trendlinien;179
4.4.4;Gefu¨llte Kurslu¨cken;180
4.4.5;Ru¨ckkehr zu Spike-Extrempunkten;185
4.4.6;Ru¨ckkehrbewegungen zu Extrempunkten von Wide-Ranging-Days;187
4.4.7;Ausbruch aus einer Flagge oder einem Wimpel entgegen der angenommenen Richtung;189
4.4.8;Ausbruch in entgegengesetzter Richtung nach einem normalen Ausbruch aus einer Flagge oder einem Wimpel;193
4.4.9;Ausbruch aus Gipfel- und Bodenformationen;195
4.4.10;Ausbruch aus kurvenförmigen Formationen;197
4.4.11;Die zuku¨nftige Verlässlichkeit von Fehlsignalen;199
4.4.12;Fazit;201
4.5;Kapitel 12 Chartanalyse in der realen Welt;202
4.5.1;Zur Benutzung dieses Kapitels;202
4.5.2;Chartanalyse in der realen Welt;203
5;Teil 3 Trading-Systeme;244
5.1;Kapitel 13 Software fu¨r Chartanalyse;245
5.1.1;Einige Bemerkungen u¨ber Kursdaten;245
5.1.2;Auswahlkriterien fu¨r Software;247
5.1.3;Auf der Suche nach Software;250
5.2;Kapitel 14 Technische Handelssysteme: Struktur und Design;251
5.2.1;Was dieses Buch Ihnen u¨ber Handelssysteme erzählt und was nicht;251
5.2.2;Die Vorteile eines mechanischen Handelssystems;252
5.2.3;Drei grundlegende Arten von Systemen;254
5.2.4;Trendfolgesysteme;255
5.2.5;Ausbruchsysteme (Breakout Systems);261
5.2.6;Zehn allgemeine Probleme bei Standard-Trendfolgesystemen;264
5.2.7;Mögliche Modifikationen einfacher Trendfolgesysteme;267
5.2.8;Antizyklische Systeme;277
5.2.9;Diversifikation;279
5.2.10;Ru¨ckblick: Zehn allgemeine Probleme im Zusammenhang mit Standard-Trendfolgesystemen;281
5.3;Kapitel 15Das Testen und Optimieren von Handelssystemen;283
5.3.1;Das gut gewählte Beispiel;283
5.3.2;Grundlegende Konzepte und Definitionen;286
5.3.3;Auswahl der Zeitreihen;287
5.3.4;Wahl der Zeitperiode;288
5.3.5;Realistische Annahmen;290
5.3.6;Die Optimierung von Systemen;291
5.3.7;Testen versus Optimieren;295
5.3.8;Die Wahrheit u¨ber simulierte Ergebnisse;297
5.3.9;Das Testen eines Systems in verschiedenen Märkten;300
5.3.10;Negative Ergebnisse;301
5.3.11;Schritte zur Entwicklung und zum Testen eines Handelssystems;302
5.3.12;Eine Bemerkung zu Software zum Testen von Systemen;304
5.3.13;Beobachtungen zu Handelssystemen;304
6;Teil 4 Praktische Trading-Richtlinien;308
6.1;Kapitel 16 Businessplan fu¨r Trader;310
6.1.1;Schritt 1: Definieren Sie eine Handelsphilosophie;310
6.1.2;Schritt 2:Wählen Sie die Märkte aus, die Sie traden wollen;311
6.1.3;Schritt 3: Planen Sie Ihre Risikokontrolle;312
6.1.4;Schritt 4: Nehmen Sie sich Zeit fu¨r die Planung;316
6.1.5;Schritt 5: Fu¨hren Sie ein Handelsjournal;317
6.1.6;Schritt 6: Fu¨hren Sie ein Trader-Tagebuch;319
6.1.7;Schritt 7: Analysieren Sie Ihr persönliches Trading;320
6.2;Kapitel 17 82 Handelsregeln und Marktsituationen;322
6.2.1;Positionseinstieg;323
6.2.2;Positionsausstieg und Risikokontrolle (Geldmanagement);325
6.2.3;Weitere Risikokontroll- (Geldmanagement)-Regeln;327
6.2.4;Das Halten von und der Ausstieg aus Gewinn-Trades;328
6.2.5;Verschiedene Prinzipien und Regeln;330
6.2.6;Kursmuster;331
6.2.7;Analyse und Ru¨ckblick;334
6.3;Kapitel 18 Marktweisheiten;336
7;Anhang;357
7.1;Weitere Konzepte und Formeln;357
7.1.1;Zählung der Reaktionen (Reaction Count);357
7.1.2;Relative-Stärke-Index (RSI);358
7.1.3;Run Days;360
7.1.4;Spike Day-Formel;361
7.1.5;Stochastik-Indikator;363
7.1.6;True Range und Average True Range;364
7.1.7;Gewichtete gleitende Durchschnitte;365
7.1.8;Wide-Ranging Day;367
8;Glossar;369
9;Fussnoten;382

Über Autor(innen)

Jack D. Schwager gilt als einer der wichtigsten und angesehensten Investmentpersönlichkeiten unserer Zeit. Er gründete Wizard Trading, eine Vermögensverwaltung, mit der er methodische und computerbasierte Handelssysteme ent-wickelt und die zur Zeit über 75 Millionen Dollar verwaltet. Er war lange Zeit Direktor des Futures Research und Trading Strategy bei Prudential Securities Inc. Jack Schwager ist Autor der vielbeachteten Reihe Schwager on Futures mit den Büchern Technische Analyse und Fundamentale Analyse und den Bestsellern Market Wizards und The New Market Wizards, die zu den am meisten verkauften Finanzbüchern aller Zeiten gehören. Er schreibt für zahlreiche anerkannte Zeitungen und Zeitschriften, wie The New York Times und Forbes.