Eiter / Fremgen / Rindler Die Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsbeziehungen nach UGB und IFRS (Ausgabe Österreich)

2. Auflage 2019
ISBN: 978-3-7041-2107-3
Verlag: dbv Verlag
Format: PDF
Kopierschutz: Adobe DRM (»Systemvoraussetzungen)

E-Book, Deutsch, 142 Seiten

Eine Vielzahl an Risiken stellt Unternehmen vor Herausforderungen. Neben operativen Risiken haben Markt- und Kreditrisiken oftmals einen wesentlichen Einfluss auf die nachhaltige Profitabilität von Unternehmen. Um Risiken zu eliminieren oder zumindest zu reduzieren, können Sicherungsgeschäfte in Form von derivativen Finanzinstrumenten abgeschlossen werden.
Dieser Leitfaden vermittelt die Grundlagen der Bilanzierung von Derivaten (derivative Finanzinstrumente) und Sicherungsbeziehungen im Jahresabschluss nach den Vorschriften des UGB und zeigt kasuistische Detailregeln der IFRS auch für jene Unternehmen verständlich auf, die nicht im Banken- oder Versicherungswesen agieren.
Die bilanziellen Zusammenhänge sowie Anwendungs- und Auslegungsfragen werden dem Leser auf eine einfache Art und Weise näher gebracht und anhand zahlreicher Praxisbeispiele veranschaulicht.

Inhalt bezieht sich auf Österreichisches Recht.
Zusatznutzen mit Mehrwert: externe Verlinkungen sowie interne Verlinkungen zu Verweisen und vom Inhaltsverzeichnis.

Autoren/Hrsg.

Eiter, Klemens

Fremgen, Gerhard

Rindler, Reinhard

Schmitzer, Matthias

Walter-Gruber, Christina

Sonja,

Austria, BDO

Inhaltsverzeichnis

1;InhaltsVz;5
2;Kapitel 1 - Betriebswirtschaftliche Grundlagen;10
2.1;1.1 Potenzielle Risiken;10
2.2;1.2 Absicherung (hedging);11
2.3;1.3 Der Begriff des Finanzinstruments;11
2.4;1.4 Derivate;12
2.4.1;1.4.1 Derivate zur Besicherung von Fremdwährungsrisiken;13
2.4.2;1.4.2 Derivate zur Besicherung von Zinsrisiken;14
3;Kapitel 2 - Allgemeine Bilanzierungsregeln;15
3.1;2.1 UGB;15
3.2;2.2 IFRS;23
3.2.1;2.2.1 Darstellung der Ergebnisrechnung nach IFRS;23
3.2.2;2.2.2 Bilanzierung von Finanzinstrumenten;23
3.2.2.1;2.2.2.1 Erstmaliger Ansatz und erstmalige Bewertung;23
3.2.2.2;2.2.2.2 Kategorisierung für Zwecke der Folgebewertung;24
3.2.2.3;2.2.2.3 Art der Folgebewertung;25
3.2.3;2.2.3 Umrechnung von Fremdwährungsgeschäften;29
3.3;2.3 Inkonsistenzen;30
3.4;2.4 Steuerrecht;32
3.4.1;2.4.1 Realisationsprinzip im Steuerrecht;32
3.4.1.1;2.4.1.1 Prinzip der Abschnittsbesteuerung;33
3.4.1.2;2.4.1.2 Imparitätsprinzip und drohende Verluste;33
3.4.1.3;2.4.1.2.1 Rückstellungen für sonstige ungewisse Verbindlichkeiten;34
3.4.1.4;2.4.1.2.2 Rückstellungen für drohende Verluste (Drohverlustrückstellungen);34
3.4.2;2.4.2 Ausweis von Termin- und Optionsgeschäften und erstmaliger Ansatz;35
3.4.3;2.4.3 Latente Steuern UGB;36
3.4.4;2.4.4 Latente Steuern IFRS;40
4;Kapitel 3 - Beseitigung von Inkonsistenzen;43
4.1;3.1 Einleitung;43
4.2;3.2 Arten kompensatorischer Bewertung;44
4.2.1;3.2.1 Festlegung der abgesicherten Position;44
4.2.2;3.2.2 Wertänderungs- und Zahlungsstromrisiken;46
4.3;3.3 Voraussetzungen für die Inanspruchnahme einer kompensatorischen Bewertung;47
4.3.1;3.3.1 Allgemeine Voraussetzungen;47
4.3.1.1;3.3.1.1 Vorliegen eines Absicherungsbedarfs;48
4.3.1.2;3.3.1.2 Qualitative Eignung des abgesicherten Grundgeschäfts;48
4.3.1.3;3.3.1.3 Qualitative Eignung des Derivats als Sicherungsinstrument;48
4.3.1.4;3.3.1.4 Bestehen einer Absicherungsstrategie;50
4.3.1.5;3.3.1.5 Vorliegen einer dokumentierten Widmung;50
4.3.1.6;3.3.1.6 Effektivität;51
4.3.2;3.3.2 Zusätzliche Voraussetzungen für die Absicherung zukünftiger Zahlungen (Zahlungsströme);51
4.3.3;3.3.3 Effektivität;53
4.3.3.1;3.3.3.1 Prospektive und retrospektive Effektivität;53
4.3.3.2;3.3.3.2 Methoden zur Messung der Effektivität;53
4.4;3.4 Systematik der modifizierten Marktbewertung (Einfrierungsmethode unter Berücksichtigung von Drohverlustrückstellungen);54
4.5;3.5 Beendigung der kompensatorischen Bewertung;61
5;Kapitel 4 - Beseitigung von Inkonsistenzennach IFRS;63
5.1;4.1 Die Sicherungsbilanzierung (hedge accounting) gemäß IFRS im Vergleich zur kompensatorischen Bewertung nach UGB;63
5.2;4.2 Voraussetzungen für die Inanspruchnahme der Sicherungsbilanzierung (hedge accounting) nach IAS 39;65
5.2.1;4.2.1 Anforderungen an Grundgeschäfte;65
5.2.2;4.2.2 Anforderungen an Sicherungsinstrumente;67
5.2.3;4.2.3 Effektivität;68
5.2.3.1;4.2.3.1 Prospektive Effektivitätsmessung;69
5.2.3.2;4.2.3.2 Retrospektive Effektivitätsmessung;70
5.2.4;4.2.4 Designation und Dokumentation;72
5.2.5;4.2.5 Eintrittswahrscheinlichkeit erwarteter Geschäfte;74
5.3;4.3 Voraussetzungen für die Inanspruchnahme der Sicherungsbilanzierung (hedge accounting) nach IFRS 9;75
5.3.1;4.3.1 Anforderungen an Grundgeschäfte;75
5.3.2;4.3.2 Anforderungen an Sicherungsinstrumente;76
5.3.3;4.3.3 Effektivität;77
5.3.3.1;4.3.3.1 (Prospektive) Effektivitätsmessung;78
5.3.3.2;4.3.3.2 Rebalancing;79
5.4;4.4 Bilanzierung und Buchungstechnik;80
5.4.1;4.4.1 Einführende Beispiele zur Zeitwertsicherung (fair value hedge) und zur Zahlungsstromsicherung (cash flow hedge);80
5.4.2;4.4.2 Ineffektivitäten;84
5.4.3;4.4.3 Behandlung der Sicherungsrücklage bei Durchführung des Grundgeschäfts;87
5.5;4.5 Beendigung der Sicherungsbilanzierung;87
5.6;4.6 Zeitwertoption (fair value option) als Alternative bzw Ergänzung zur Zeitwertsicherung;88
6;Kapitel 5 - Abbildung von Sicherungsbeziehungennach Steuerrecht;90
6.1;5.1 Einleitung;90
6.2;5.2 Grundsatz der Einzelbewertung im Steuerrecht;90
6.3;5.3 Voraussetzungen für die Bildung einer Bewertungseinheit;91
6.3.1;5.3.1 Allgemeine Voraussetzungen;91
6.3.2;5.3.2 Währungsidentität;91
6.3.3;5.3.3 Betragsidentität;91
6.3.4;5.3.4 Laufzeitkongruenz;91
6.4;5.4 Steuerliche Bilanzierung von Bewertungseinheiten und geschlossenen Positionen;92
6.4.1;5.4.1 Sicherungsgeschäfte (hedge accounting);92
6.4.2;5.4.2 Absicherung von Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten durch Devisentermingeschäfte;92
6.4.3;5.4.3 Zinsenabhängige Forderungen und Verbindlichkeiten;93
6.4.4;5.4.4 Maßgeblichkeit der Unternehmensbilanz;94
7;Kapitel 6 - Auswirkungen von Derivaten undSicherungsbeziehungen;95
7.1;6.1 UGB;95
7.1.1;6.1.1 Sicherung von Fremdwährungsrisiken;95
7.1.2;6.1.2 Sicherung von Zinsrisiken;96
7.2;6.2 IFRS;96
7.2.1;6.2.1 Sicherung von Fremdwährungsrisiken;97
7.2.2;6.2.2 Sicherung von Zinsrisiken;98
7.3;6.3 Steuerrecht;99
7.3.1;6.3.1 Sicherung von Fremdwährungsrisiken;99
7.4;6.3.2 Sicherung von Zinsrisiken;100
8;Kapitel 7 - Bewertung von Derivaten;101
8.1;7.1 Einleitung;101
8.2;7.2 Symmetrische Derivate;101
8.2.1;7.2.1 Forward;101
8.2.2;7.2.2 Future;101
8.2.3;7.2.3 Bewertung von Forward und Future Kontrakten;102
8.2.3.1;7.2.3.1 Plain vanilla forward;102
8.2.3.2;7.2.3.2 Fremdwährungsforward;105
8.2.3.3;7.2.3.3 Zinsfuture;107
8.2.3.4;7.2.3.4 Swaps;108
8.2.3.5;7.2.3.4.1 Zinsswaps;108
8.2.3.6;7.2.3.4.1.1 Bewertung von Zinsswaps;108
8.2.3.7;7.2.3.4.2 Währungsswaps (quanto swaps);112
8.3;7.3 Asymmetrische Derivate – Optionen;113
8.3.1;7.3.1 Arten von Optionen;113
8.3.2;7.3.2 Optionsstrategien;116
8.3.3;7.3.3 Bewertung von Optionen;121
8.3.3.1;7.3.3.1 Bewertung mittels Binomialmodell;121
8.3.3.2;7.3.3.2 Bewertung mittels Black-Scholes-Modell;122
8.3.3.3;7.3.3.3 Bewertung mittels Monte Carlo Simulation;130
9;Kapitel 8 - Anhang und Lagebericht;132
9.1;8.1 Jahresabschluss nach UGB;132
9.1.1;8.1.1 Anhang;132
9.1.2;8.1.2 Lagebericht;133
9.2;8.2 Jahresabschluss nach IFRS;133
9.2.1;8.2.1 Anhang;133
9.2.2;8.2.2 Lagebericht;134
10;Beispielverzeichnis;135
11;StiwoVz;137